Silvergate prevé migración de los inversores de criptomonedas hacia las stablecoins

El volumen de stablecoins está aumentando a medida que las últimas consecuencias del banco cripto, Silvergate, continúan empeorando.

Silvergate, el banco amigable con las criptomonedas, enfrenta un éxodo de clientes y una fuerte caída en el precio de las acciones a medida que el banco enfrenta el barril de la insolvencia.

Silvergate enfrenta presión de venta

Silvergate, uno de los bancos más destacados en la industria de las criptomonedas, se ganó la reputación de atraer clientes que poseen activos digitales. La institución con sede en California ofrece una gama de servicios adaptados a las necesidades de las empresas cripto, que incluyen financiación, transferencias electrónicas y soluciones de custodia.

El banco ha sido pionero en criptomonedas y uno de los primeros en reconocer el potencial, ofreciendo servicios bancarios especializados a la industria.

Considerado hoy un especialista en activos digitales, los depósitos mayoritarios de Silvergate se originaron en clientes bancarios tradicionales. El banco pasó en la última década de una pequeña presencia regional a un banco central con 12 mil millones de dólares en depósitos para el tercer trimestre de 2022.

Silvergate disfruta de una lista de clientes de las principales instituciones cripto como Coinbase, Gemini, FTX y BlockFi.

Sin embargo, la institución recibió un duro golpe tras su participación en el intercambio en bancarrota FTX. A medida que se extendió el contagio de las criptomonedas, el banco  enfrentó repercusiones, incluso bajo el radar de los reguladores.

Ejecución bancaria a la antigua

Mientras tanto, desde que se conoció la noticia de que Silvergate no presentó el informe de la SEC, el precio de sus acciones se ha reducido a la mitad. Afirmando que estaría retrasando la presentación de su informe anual.

La noticia se suma a la creciente preocupación de que Silvergate Bank pueda estar en la agonía de la insolvencia luego de un retiro de 8 mil millones de dólares. Los principales clientes cripto de Silvergate han suspendido los negocios con la institución.

Los clientes incluyen Coinbase, Circle, Paxos, Crypto.com, Bitstamp, Cboe Digital Markets, Galaxy y Gemini. Tras el éxodo, la segunda acción más corta  ahora cotiza por debajo de 6 dólares.

De hecho, esto ha generado numerosas preguntas y dudas en las plataformas de redes sociales. Hay una mayor censura sobre la resistencia de las criptomonedas en las entidades financieras centralizadas.

El pequeño puñado de bancos cripto, específicamente Silvergate (y Signature), representan cuellos de botella convenientes y objetivos fáciles para que los reguladores anticriptomonedas socaven la industria. El equipo de Bankless compartió una cita sobre la situación que se está gestando que decía:

“Una explosión de TradFi debería  presionar a los reguladores para que establezcan pautas y protecciones más claras para los actores de buena fe que buscan innovar, pero con toda probabilidad, el gobierno federal usará esto como otra excusa para poner obstáculos a los jugadores institucionales que adoptan las criptomonedas”.

Los inversores saltan del barco en busca de una alternativa en efectivo a medida que se desarrolla la situación.

Silvergate degradado por Moody’s

Silvergate Capital infló su Exchange Network (SEN) en una decisión “basada en el riesgo” luego de una rebaja en la calificación de depósitos de Moody’s. Exchange Network (SEN) sirve como una vía de acceso fundamental para que los inversores cripto estadounidenses realicen transferencias entre empresas cripto.

¿Son las stablecoins la respuesta?

Con la desaparición de SEN, ¿las stablecoins se volverán más esenciales para los traders? Ergo confía en los activos digitales como reemplazo de las finanzas tradicionales. Esto podría explicar el aumento  de las actividades en torno a las stablecoins.

El volumen alrededor de las stablecoins continúa alcanzando nuevas alturas. Un informe muestra que la cuota de mercado del volumen comercial de dólar a Tether (para pares comerciales BTC) aumentó del 3% al 92%. El equipo de la firma de investigación de mercado declaró:

“Con la muerte de SEN, las stablecoins probablemente se volverán aún más omnipresentes entre los traders. En lugar de depositar sus dólares en un exchange, los deposita en un emisor de stablecoins, recibe stablecoins y luego las transfiere a un exchange“.

Carrera hacia la calidad y la transparencia

Dichos casos brindan una inmersión profunda en entidades confiables dentro del mercado cripto.

Como las stablecoins, los activos digitales creados para mantener un valor estable, a menudo vinculados a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense. En consecuencia, se consideran ideales como instrumentos contra la inflación por varias razones:

• Estabilidad: las stablecoins están diseñadas para mantener un valor estable, lo que las hace menos susceptibles a las fluctuaciones del mercado en comparación con otras criptomonedas. Esta estabilidad ayuda a proteger contra la inflación, ya que el valor de la stannlecoin se mantiene relativamente constante.
• Accesibilidad: las stablecoins suelen ser fácilmente accesibles para cualquier persona con conexión a Internet, lo que las convierte en una herramienta conveniente para cualquiera que busque proteger sus activos de la inflación.
• Liquidez: las stablecoins suelen ser muy líquidas y se convierten fácilmente en otros activos o moneda fiduciaria. Esta liquidez facilita el uso de stablecoins como reserva de valor, ya que se pueden volver a convertir fácilmente en moneda tradicional cuando sea necesario.
• Transparencia: muchas stablecoins se basan en la tecnología de blockchain, lo que proporciona una gran transparencia y responsabilidad. Esta transparencia ayuda a generar confianza en la estabilidad de la stablecoin y puede brindar a los inversores una mayor confianza en su inversión.

¿Las stablecoins son productos básicos o moneda?

Al igual que el oro, la definición de una stablecoin a menudo se intercambia, según el caso de uso final. Por ejemplo, las stablecoins pueden verse como una moneda cuando se utilizan como medio de intercambio para pagar bienes y servicios.

Por el contrario, si una stablecoin se utiliza como reserva de valor o para inversiones especulativas, a menudo desempeña un papel como mercancía. En tales casos, las personas pueden comprar stablecoins como protección contra la inflación o la volatilidad del mercado. Los holders de stablecoins a menudo intentan beneficiarse de las fluctuaciones de precios, como el arbitraje de divisas.

Los reguladores se han enfrentado a la innovación cripto y continuarán si los casos mencionados anteriormente se resuelven. Sin embargo, hoy en día, la historia ha demostrado que la confianza total en los exchanges centralizados puede explotar aún más el sistema. Es por eso que la diversificación es crítica. Mientras tanto, todavía existe ambigüedad regulatoria en las stablecoins.