Review DeFi Solana: La blockchain supersónica en busca de escalabilidad

La plataforma Solana fue fundada en 2017 por Anatoly Yakovenko, el cual había trabajado anteriormente para Qualcomm. Yakovenko, junto con Eric Williams y el CTO de Solana Greg Fitzgerald crearon un nuevo proceso para lidiar con los problemas de rendimiento tradicionales que existían en las cadenas de bloques de Bitcoin y Ethereum.

Los tres se pusieron a trabajar para crear un protocolo distribuido y trustless que permitiera una mayor escalabilidad que la de Ethereum o Bitcoin.

Actualmente, el equipo cuenta con el respaldo de las experiencias vividas por los miembros del equipo en las principales compañías tecnológicas del mundo, entre las que se incluyen:

• Apple
• Qualcomm
• Intel
• Google
• Microsoft
• Twitter
• Dropbox, entre otros.

Entre abril de 2018 y julio de 2019, el equipo recaudó poco más de 20 millones de dólares en varias ventas privadas de tokens. Solana finalmente lanzó su Mainnet Beta en marzo de 2020, poco después de recaudar $ 1.76 millones en una subasta pública de tokens alojada en CoinList.

Entre los fondos que han invertido en el proyecto se encuentran Multicoin Capital, Foundation Capital, SLOW Capital, CMCC Global, Abstract Ventures, entre otros.

¿Qué particularidades tiene Solana?

Solana es una de las blockchain no permisionadas que ofrece un mayor rendimiento en la actualidad. La red tiene 200 nodos físicamente distintos que admiten un rendimiento de más de 50.000 TPS, muy lejos del resto de sus competidores como Ethereum, Polkadot o Binance Smart Chain.

Solana trae un total de 8 innovaciones que son exclusivas de su sistema:

• Prueba de historial (POH): reloj criptográfico para la cadena de bloques.
• Tower BFT: versión de Solana del sistema Practical Byzantine Fault Tolerance (PBFT)
• Turbine: protocolo de transmisión Blockchain.
• Gulf Stream: protocolo de reenvío sin memorias.
• Sealevel: los contratos inteligentes paralelos de Solana.
• Pipelining (Canalización): Unidad de procesamiento de transacciones.
• Cloudbreak: Base de datos de cuentas.
• Archivers: almacenamiento del historial de blockchain.

Prueba de historia

Solana trajo a la comunidad una nueva solución para hacer una blockchain más descentralizada. Este sistema, conocido como Proof-of-History (PoH) incorpora los registros históricos de las transacciones en la blockchain. Gracias a esto es posible demostrar que tales transacciones efectivamente ocurrieron antes de que se incluyan en la cadena de bloques.

En la blockchain de Solana, las transacciones están integradas con marcas de tiempo. Éstas ayudan a establecer la secuencia de los eventos que se procesaron antes de que el último estado de la cadena de bloques se transmita a toda la red.

En la blockchain de Solana las transacciones o eventos que se evalúan reciben un hash único y un recuento que se puede verificar públicamente. Este recuento funciona como una marca de tiempo criptográfica, ya que nos permite saber cuándo ocurrió cada transacción o evento.

Para ello, dentro de cada nodo hay un reloj criptográfico que realiza un seguimiento del tiempo de la red y del orden de los eventos. Esto permite un alto rendimiento y una mayor eficiencia dentro de la red Solana.

Torre BFT

Tower BFT es la versión de Solana del sistema pBFT (practical Byzantine Fault Tolerance). El algoritmo de consenso de Solana utiliza el Proof-of History como un reloj criptográfico para alcanzar el consenso en la cadena de bloques. Todo ello sin sobrecargar a la red con mensajes ni sin una excesiva latencia en sus transacciones.

En cuanto el estado de finalización de su blockchain, los validadores votan sobre qué versión es la más precisa. Una vez hecho esto, su voto queda paralizado para que no puedan realizar una votación diferente en una versión futura de la cadena de bloques.

Turbine

La red de Solana facilita la transmisión de datos a cada nodo de su blockchain dividiéndolos en paquetes más pequeños. Esto ayuda a Solana a abordar los problemas de ancho de banda, y a aumentar su capacidad para liquidar transacciones más rápido.

Gulf Stream

La plataforma puede lograr un rendimiento de su red de 50.000 transacciones por segundo al facilitar el proceso de confirmación de cada bloque. Gulf Stream facilita el proceso de captura y reenvío de transacciones incluso antes de que se finalice el siguiente conjunto de bloques para la confirmación.

Sealevel

Solana puede ejecutar miles de contratos inteligentes en paralelo para lograr un tiempo de ejecución más eficiente. Las transacciones que están en el mismo estado de la cadena de bloques pueden ejecutarse simultáneamente.

Pipelining

La blockchain de Solana puede validar y replicar rápidamente en todos los nodos de su red conjuntos de bloques que contienen información sobre las transacciones.

Cloudbreak

La red logra escalabilidad sin riesgo de fragmentación al organizar una base de datos que lee y escribe simultáneamente la entrada de las transacciones.

Archivers

Solana permite que cada nodo replique la información de la cadena de bloques de acuerdo con el espacio disponible en su hardware. Los archivers (archivadores) descargan sus respectivos datos de los validadores, y una vez hecho esto, estos datos son accesibles para toda la red.

La alta versatilidad y componibilidad de Solana hace la red fuerte

Por supuesto, el rendimiento, la velocidad y la seguridad por sí solos no son suficientes para lograr una adopción masiva. Para que una blockchain pueda competir necesita muchas otras cosas.

Por un lado lo que se conoce como “composability” (componibilidad) es una característica que ha convertido en algo crucial. Una plataforma es componible si sus recursos existentes pueden usarse como bloques de construcción y programarse en aplicaciones de orden superior.

Por ejemplo, en cualquier protocolo de DeFi tenemos varios bloques. Primeramente, la red sobre la que circula (por ejemplo Ethereum), luego los smart contracts del propio protocolo (por ejemplo los de Aave), y finalmente los Oráculos (como por ejemplo los de Chainlink).

Solana ofrece una buena composabilidad al mismo tiempo que no sacrifica su escalabilidad. Uno de los problemas que suelen encontrarse las plataformas blockchain es que a mayor composabilidad se tiende a reducir la escalabilidad.

La interoperabilidad con los ecosistemas existentes también es algo de vital importancia, ya que a día de hoy Ethereum es donde se construye la mayoría de proyectos del ecosistema Defi. Desde Febrero de 2021 la red de Solana cuenta con Wormhole, un puente bidireccional entre Solana y otras blockchain, entre ellas la de Ethereum.

La plataforma cuenta además con algo muy importante como es un sistema de oráculos eficiente y contrastado. Solana anunció que se asociaba con el servicio de oráculos de Chainlink en Marzo de 2020. Gracias a esto actualmente goza del acceso seguro a los datos fuera de la blockchain que proporciona el sistema de Chainlink.

Por último, la experiencia y productividad de sus desarrolladores es también vital para que cualquier blockchain pueda competir en el mercado actual.

El lenguaje de programación que usa Solana se llama Rust, quizás este sea uno de los puntos más sensible de la plataforma. Rust es un lenguaje díficil de aprender, y además no es compatible con la Ethereum Virtual Machine (EVM).

Esto supone que las herramientas existentes para Ethereum no se pueden utilizar en Solana, y por tanto los contratos inteligentes para Solana deben construirse desde cero.

Token SOL ($ SOL): ¿Qué es y para qué sirve?

El token nativo de Solana es SOL. Actualmente, hay una oferta circulante de 26 millones de SOL y tiene una oferta máxima de 489 millones de SOL.

Solana es una red de proof-of-Stake (PoS), con la posibilidad de delegar los tokens al validador que se escoja. Los validadores procesan transacciones y ejecutan la red, y al hacer eso obtienen recompensas. Por otro lado, los validadores se eligen en función de la cantidad de participación del token SOL que tienen en la red.

Cualquier usuario tenedor de SOL puede delegar sus tokens en un validador para que los deposite en staking en su nombre y de esta manera ganar recompensas. Los usuarios que deleguen deberán pagar a los validadores una comisión que representa un porcentaje de las recompensas obtenidas.

¿Cuáles son las críticas a la red Solana?

Aumentar la escalabilidad de una blockchain es una tarea compleja que debe enfrentarse a lo que se conoce como “el trilema de la escalabilidad“.

Esencialmente el trilema de escalabilidad explica que el diseño de una blockchain pivota sobre tres elementos que deben compensarse entre sí:

• Escalabilidad
• Descentralización
• Seguridad.

Cuando tenemos demasiado de uno, podemos perder de lo otro, es por esto que mantener un equilibrio entre los tres es esencial. En el caso de Solana, el coste de hacer funcionar un nodo de su red es bastante alto, por lo que peligra su descentralización.

Esto se debe a que no cualquiera puede montar un nodo en su casa y participar de la red, a diferencia de por ejemplo la red de Ethereum. Por otro lado la cantidad de nodos de Solana (alrededor de 200) la convierten en una blockchain muy rápida, pero poco descentralizada, y por tanto menos segura.

El ecosistema Solana

El ecosistema de Solana tiene a penas un año de vida, es un universo pequeño pero a la vez floreciente. A día de hoy, poco más de 70 proyectos se están construyendo en Solana según solanaproject.com. Sin embargo, su adopción real aún está lejos de la de Ethereum.

El ecosistema DeFi y NFT de Solana está comenzando a tomar forma. En el apartado de Exchanges descentralizados destacan proyectos como Serum, Raydium, o Mango Markets.

Serum

FTX y Alameda Research crearon la Serum Foundation y con ello el exchange descentralizado Serum. Serum es un DEX de alta velocidad, y sin custodia construido sobre la red de Solana.

Más que un simple DEX, Serum es un motor de emparejamiento de órdenes descentralizado y totalmente escalable que puede propulsar un ecosistema completo de exchanges interconectados.

Además, Serum es un producto no permisionado que no requiere ningún tipo de proceso de identificación (KYC). EL usuario que así lo desee puede usarlo en el momento que quiera. Serum además añade la posibilidad de realizar trading entre tokens de distintas plataformas blockchain, como la de Bitcoin o la de Ethereum.

Serum es actualmente el proyecto DeFi en la red de Solana número 1 en cuanto al uso se refiere. Tiene un volumen diario de más de 14 millones de dólares, y en él se puede hacer trading entre 75 pares de monedas distintas y tiene alrededor de 243 mil visitas diarias.

Raydium (RAY)

Raydium es un protocolo DeFi que funciona con una Automated Market Maker (creador de mercado automatizado o AMM) construido sobre Solana. El protocolo aprovecha el libro de órdenes central de Serum lo que permite operaciones ultrarrápidas y liquidez compartida.

Esto supone una novedad dado que normalmente los protocolos AMM solo pueden acceder a la liquidez dentro de sus propias pools de liquidez. Mientras, Raydium tiene acceso al libro de órdenes central de otro exchange, además de a sus propias pools de liquidez. El token de Raydium se llama RAY.

Mango Markets

Este proyecto fue uno de los ganadores de la Solana x Serum’s DeFi hackathon. Mango Markets es una plataforma de exchange descentralizada de cross-margin trading , que permite un apalancamiento de hasta un 5x y limit orders integradas en el libro de órdenes on-chain de Serum DEX.

Los usuarios pueden ganar intereses sobre sus depósitos y sus posiciones de margin trading, así como intercambiar sus tokens con comisiones cercanas a 0 gracias a la cadena de bloques de alto rendimiento de Solana.

En cuanto a las plataformas de lending y borrowing, en el ecosistema Solana existen también distintos proyectos, como por ejemplo Oxygen y Parrot.

Oxygen (OXY)

Oxygen es un protocolo de lending que funciona sobre la red de Solana. Los usuarios pueden depositar sus activos digitales para generar liquidez y obtener un rendimiento de ello. Además pueden también pedir préstamos para hacer margin trading y usar como colateral activos de otras blockchains. El token de Oxygen se llama OXY.

En el apartado de derivados financieros PsyOptions ofrece a los usuarios la posibilidad de negociar contratos de Opciones.

PsyOptions

PsyOptions fue también uno de los ganadores del Solana x Serum’s DeFi hackathon. Si bien PsyOptions aún no se ha lanzado por completo, será un protocolo de opciones descentralizadas al estilo estadounidense, con soporte para tokens SOL entre otros. Además, la plataforma se podría ampliar y combinar con productos apalancados, inversos y de volatilidad.

En un plano completamente diferente encontramos a Audius. Audius es una plataforma de retransmisión creada para músicos que no necesariamente hayan firmado un contrato con algún sello. el pasado año 2020 cAudius comunicó que planea migrar el sistema de gestión de contenido (CMS) de Audius a la cadena de bloques de Solana desde su localización actual en la red Poa Network.

Además de estos proyectos el exositema Solana cuenta también con otros proyectos interesantes como:

• Derivados/sintéticos financieros: Synthetify.
• Asset Managment: Solrise Finance
• Bridges (sistemas de conexión con otras blockchains): WormholeOracle
• Subastas – Burnt Finance
• NFTS/Gaming: Staratlas

Solana y su ecosistema acaban de nacer, pero tanto su tecnología como la gran cantidad de aplicaciones descentralizadas que están surgiendo parecen augurarle un futuro prometedor. Rapidez, escalabilidad, DEXs, plataformas de derivados financieros o NTFs… Solana lo tiene todo para triunfar.