¿Qué es Dollar Cost Averaging (DCA) en el mundo de las criptomonedas?

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Aunque el trading sin comisión de Robinhood popularizó la entrada a las altas finanzas, fue el trading de criptomonedas lo que realmente lo hizo popular. Una industria artesanal de influencers de activos digitales y tutoriales creció en los últimos dos años. La gente pronto descubrió que existen básicamente dos tipos de operaciones: establecer-olvidar y trading diario.

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El último es obviamente más estresante, ya que depende de las oscilaciones diarias de precios. Sin embargo, existe el término medio llamado Dollar Cost Averaging (DCA). En lugar de sincronizar las entradas al mercado con precisión, distribuye la inversión, de modo que el riesgo se distribuya de manera más uniforme, en lugar de sumergirse en una ola de precios con una gran suma de dinero. Antes de entrar en las profundidades del DCA, primero comprendamos por qué es necesario.

En esta guía:


Volatilidad inherente del mercado cripto

A su vez, los activos de pequeña capitalización de mercado reaccionan más intensamente a las operaciones más grandes. En otras palabras, sería como atravesar un pequeño lago en lugar de cruzar un océano.

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Cuanto mayor sea la capitalización de mercado, más grande debe ser el trader (la ballena), para hacer olas. Del mismo modo, en activos de pequeña capitalización de mercado, hasta 2 mil millones de dólares, las ballenas ni siquiera necesitan ser tan grandes para erigir muros de compra o venta.

Esto es lo que hace que el trading de criptomonedas de pequeña capitalización sea tan arriesgado. Estas ballenas pueden falsificar estos muros, atraer traders y después hacer pump and dump para obtener grandes ganancias.

dollar cost averaging
Los muros de compra (verde) y venta (rojo) se forman a partir de los libros de órdenes en un gráfico de profundidad, que indica el sentimiento actual del mercado: Iguana Bites

Tales movimientos incluso afectan los activos digitales de mediana capitalización, hasta 10 mil millones de dólares y más, por otra razón. Las criptomonedas no tienen un valor inherente como el que encontraría en una empresa que produce productos. En tal escenario, se vuelve más fácil ver lo que produce la empresa, el costo, la demanda potencial y una valoración tentativa.

Con base en estas métricas, se podría evaluar el valor de las acciones de una empresa. Por el contrario, las criptomonedas son mucho más abstractas.

Su valor radica en la especulación de que ofrecen una alternativa superior a la banca central y las redes de pago. Por ejemplo, el suministro limitado y descentralizado de Bitcoin de 21 millones de monedas significa que ningún actor puede decidir inundar el mercado con dinero.

DCA vence a la volatilidad

Cuando la Reserva Federal hizo políticas relacionadas con el USD en los últimos dos años, contribuyó a una inflación alta en 40 años.

dollar cost averaging
Oferta monetaria de Estados Unidos M1: Fred

Es decir, el poder adquisitivo del dólar se reduce. Ahora, ¿Quién querría guardar su riqueza en un activo que sigue perdiendo poder adquisitivo? Cuando se hace tal especulación, la gente a menudo llega a la conclusión de que Bitcoin es una mejor opción para almacenar valor. Se podría decir que este es el servicio que brinda Bitcoin, similar a una empresa de software pero sin un CEO.

Además, Lightning Network de Bitcoin sirve como una actualización de la utilidad, lo que permite transferencias ultrarrápidas a un costo cercano a cero, similar a la red Visa. Sin embargo, incluso Bitcoin con su actual capitalización de mercado de 378 mil millones de dólares está sujeto a especulación, por lo tanto, volatilidad.

BTC vs. gold
Bitcoin vs. oro durante 12 años: Woobull

El endurecimiento de las políticas monetarias de la Reserva Federal, el retroceso de los inversores institucionales, la geopolítica: todo esto puede afectar drásticamente la volatilidad. Sin embargo, es precisamente la volatilidad lo que le da atractivo a las criptomonedas en comparación con activos más estáticos como el oro. Después de todo, ¿De qué otra forma se obtendrían ganancias de 2x a 10x en períodos cortos de tiempo?

Esta espada de doble filo de la volatilidad es lo que hace que el Dollar Cost Averaging (DCA) sea una herramienta útil.


¿Qué es Dollar Cost Averaging (DCA)?

En pocas palabras, el Dollar Cost Averaging es una estrategia de inversión con aversión al riesgo en la que un inversor ingresa al mercado a través de pequeños incrementos a lo largo del tiempo.

De esta forma, el inversor aprovecha la volatilidad del mercado, distribuyendo el riesgo. En los últimos meses, hemos visto múltiples ocasiones en las que Bitcoin bajó de 40,000 dólares, 30,000 dólares e incluso por debajo de los 20,000 dólares.

Precio de Bitcoin: TradingView

Por lo tanto, en lugar de apostar todo con una suma hipotética de 10,000 dólares para invertir, un inversor usaría DCA para invertir porciones diarias, semanales o mensuales.

De lo contrario, si el inversor decidió invertir los 10,000 dólares completos de inmediato, puede hacerlo a un precio más alto. En cuyo caso, las ganancias generales serían mucho menores que si todos los incrementos de inversión tuvieran lugar en puntos bajos.

Dicho esto, la estrategia de inversión de DCA también puede:

  • Ser empleada dentro de todos los rangos de dinero: 10 dólares, 100 dólares, 10,000 dólares , etc. Después de todo, mientras que 10 dólares es poco para alguien, de la misma manera, otros inversores ven 10,000 dólares como poco.
  • Ser empleada independientemente de si el mercado es bajista o alcista, siempre que la distribución de la inversión sea constante en el tiempo.

Por esta razón, un inversor que participe en DCA debe estar seguro de los fundamentos del activo. Después de todo, el núcleo de la estrategia de Dollar Cost Averaging (promediar el costo en dólares, en español) es invertir cantidades fijas en intervalos regulares.

En pocas palabras, Dollar Cost Averaging implica dividir el riesgo al dividir el dinero asignado para invertir durante un período prolongado. Esto requiere disciplina y resistencia al mercado FUD (miedo, incertidumbre, duda).


¿Cómo funciona el DCA en la práctica?

Digamos que asigna 10 dólares para invertir diariamente en Bitcoin durante un período de dos años. Si hubieras comenzado a hacer eso en 2020 hasta ahora, esto significa que habrías invertido un total de 7,310 dólares . ¿Qué obtendrías a cambio?

BTC investment
Total de BTC invertido (verde) frente al valor actual de DCA-ed BTC (naranja): dcaBTC

Al usar una calculadora DCA, habría ganado para el mes de febrero 22,965 dólares, lo que representa un margen de beneficio del 214,16%. La diferencia entre su inversión total de 7,310 dólares, en incrementos diarios de 10 dólares, y la apreciación de Bitcoin durante dos años, es el espacio donde obtiene ganancias.

Por supuesto, hay mucha especulación sobre hacia dónde se dirige el precio de BTC, pero su gráfico histórico muestra claramente una trayectoria ascendente. Es decir, los nuevos mínimos de Bitcoin siempre son más altos que los mínimos anteriores en los peores períodos de mercado bajista.

Esto es comprensible dado que el suministro de Bitcoin es eternamente limitado. Solo habrá tanto BTC en existencia. Después, si más personas quieren comprarlo, el valor de los BTC restantes se apreciará. En resumen, es una cuestión de oferta y demanda, la ley fundamental de la economía.


¿Cuáles son las ventajas del DCA?

Los inversores que utilizan Dollar Cost Averaging son inherentemente alcistas a largo plazo, sincronizando el mercado. Mientras que otros venderían en pánico durante una caída de precios, los inversores de DCA se sumergirían, contando con los fundamentos a largo plazo. Esto infiere que promediar el costo en dólares es superior a simplemente HODLing.

Los HODLers también están convencidos de la apreciación a largo plazo de Bitcoin. Sin embargo, consideran que es una tarea sin sentido invertir durante las caídas en incrementos. En cambio, cada vez que un inversor de DCA se niega a comprar algo que sabe que no necesita e invierte esa pequeña suma en BTC cuando está caído, lo haría mejor a largo plazo.

Además, debido a que DCA se basa en pequeños intervalos regulares para las inversores, es imposible operar en exceso. Esto es muy importante, ya que evita daños tanto emocionales como económicos.

Por último, en lugar de tratar de leer el análisis técnico (AT), a menudo poco confiable, DCA simplemente le permite poner a prueba la confianza de su activo. Del mismo modo, DCA también permite la diversificación y la presupuestación de riesgos en todos los ámbitos para las altcoins.

Bitcoin institucional

¿Cuáles son las desventajas del DCA?

Como estrategia de bajo riesgo que cuenta con la volatilidad inherente del mercado cripto, esta táctica de inversión no tiene muchos aspectos negativos. Sin embargo, si el mercado entra en una tendencia alcista prolongada, sería una opción más lucrativa ingresar al mercado con una gran suma en un solo punto.

En tal escenario de tendencia alcista, DCA tendría menores ganancias. No obstante, los inversores minoristas rara vez disponen de tales sumas de dinero de forma inmediata. Además, hay que tener en cuenta la cuestión de las tarifas en las plataformas de trading de criptomonedas.

Obviamente, DCA requiere un trading más frecuente, lo que genera más tarifas de operaciones. Dicho esto, Dollar Cost Averaging es un juego a largo plazo, por lo que tales costos adicionales se volverían insignificantes en comparación con las ganancias futuras.


Dollar Cost Averaging: perfecto para mercados volátiles

Aunque el Dollar Cost Averaging es una estrategia lucrativa en cualquier mercado, lo es más en el mercado cripto más volátil. Las criptomonedas no están ancladas en productos o servicios físicos como lo están las empresas.

Esto permite a los inversores de criptomonedas obtener los beneficios de ambos mundos, la volatilidad de la especulación y la perspectiva a largo plazo de un proyecto blockchain. Si bien Bitcoin fue el ejemplo en esta guía porque determina el flujo de todo el mercado cripto, se podría argumentar que muchas plataformas de contratos inteligentes tienen una ventana de apreciación a largo plazo aún mayor.

Después de todo, proyectos como Ethereum, Cardano, Polkadot, Avalanche, Radix, etc. están listos para reemplazar el sector bancario con un conjunto de servicios de préstamos más eficiente y transparente. Sin tener puertas de enlace, ya han demostrado sus casos de uso, lo que significa que su perspectiva a largo plazo es sólida.

DCA o Dollar Cost Averaging es invertir en un activo de manera constante durante un largo período de tiempo, por lo general con pequeñas sumas de dinero ¿Quieres saber más? Le invitamos a unirse a nuestra comunidad en Telegram para mantenerte al tanto de las noticias más importantes sobre el tema.

Sin embargo, debido a que requieren alguna iniciativa personal, no muchos entrarán hasta que se convierta en lo más obvio. Dentro de esta ventana de adopción es donde ocurre la volatilidad, con DCA como la mejor estrategia de inversión de riesgo.


Preguntas frecuentes

¿Qué es DCA en el mundo de las criptomonedas?

DCA o Dollar Cost Averaging es invertir en un activo de manera constante durante un largo período de tiempo, por lo general con pequeñas sumas de dinero.

¿DCA es bueno para las criptomonedas?

Debido a que las criptomonedas son más volátiles que el mercado de valores, el DCA es más adecuado para inversores en criptomonedas con poco apetito por el riesgo.

¿Cuándo es el mejor momento para invertir en criptomonedas?

Esto es imposible de decir, y es por eso que DCA es tan apropiado para el mercado. Supera los altibajos.

¿Es DCA una buena estrategia?

Es para el inversor promedio, ya que niega los altibajos que el mercado de las criptomonedas tiende a experimentar. Sus pérdidas se minimizan porque distribuye su inversión durante un período, superando la volatilidad.

¿Qué significa DCA en la inversión?

Dollar Cost Averaging o DCA significa inversión distribuida para reducir el impacto de la volatilidad de los activos. Como resultado, durante un largo período de tiempo, DCA genera ganancias pero sin mucho riesgo debido a las sumas generalmente más pequeñas involucradas.

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Rahul Nambiampurath vive en India y se especializa en Marketing Digital. Rahul se sintió atraído por Bitcoin y blockchain en 2014 y desde entonces, ha sido un miembro activo de la comunidad. Tiene una maestría en Finanzas.

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