A pesar de la prolongación del bear market, el financiamiento de startups sigue creciendo. Solo en 2022, cerca de 350 nuevos proyectos Web 3.0 recaudaron 7,160 millones de dólares. Por su parte, las empresas bien posicionadas en el sector cripto siguen combatiendo el mercado bajista con aportes de capital.
Las empresas de gaming y los metaversos siguen llamando la atención de los inversores, pero no hay que ignorar el auge de la Inteligencia Artificial (IA) y la realidad virtual, que se han posicionado dentro del mercado de las tecnológicas como dos nichos con un potencial significativo.
El desafío del financiamiento de startups en los proyectos Web3
Aunque los datos parecen positivos, lo cierto es que el bear market pesa. Los gigantes tecnológicos y las instituciones públicas siguen apostando por las startups, pero la competencia entre los proyectos es cada vez mayor. La lucha entre las empresas especializadas en IA y las empresas cripto es un reflejo de la necesidad de maximizar el retorno de las inversiones, especialmente en el caso de los fondos de riesgo.
La presión regulatoria y las condiciones adversas del mercado siguen condicionando la exposición del capital emprendedor. En este sentido, existe una relación directa entre el precio de Bitcoin, el comportamiento del mercado de criptomonedas y el volumen de fondos de capital de riesgo destinado al financiamiento de startups.
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5 mejores estrategias de financiamiento para startups Web3
Independientemente de la naturaleza de los proyectos, el financiamiento de startups es una cuestión de estrategia. Los proyectos basados en IA, criptomonedas y Web 3.0 buscan fuentes en función de sus necesidades específicas, pero hay 5 vías de financiamiento que funcionan en todos los casos.
Financiamiento de startups tradicional
Los avances tecnológicos no suponen una pérdida de las fórmulas tradicionales de financiación, al menos de las que siguen funcionando. Un ejemplo claro son las subvenciones, tanto privadas como públicas.
La adopción institucional del espacio cripto se refleja en el incremento de los presupuestos destinados a respaldar el emprendimiento tecnológico. Según los datos ofrecidos por el Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia, el Gobierno de España ha destinado 214 millones de euros al financiamiento de startups, la digitalización de pymes y la formación de emprendedores.
Cabe destacar que las subvenciones funcionan bien en fases tempranas de los proyectos, permitiendo su fundación y exposición al mercado. En el caso de proyectos en estados avanzados, una estrategia tradicional de financiamiento es el crédito.
Financiamiento participativo de startups
En cuanto al crédito, no todas las fuentes son tradicionales. El lending es una opción que no se limita al intercambio de capital entre pares, también se presta a la inversión en proyectos. Se trata de una fórmula que conecta con el financiamiento colectivo.
Al igual que las subvenciones, el crowdfunding es bastante efectivo cuando los proyectos dan sus primeros pasos. Permite el lanzamiento de startups que posiblemente no podrían fundarse sin la colaboración de una comunidad concreta, interesada en el producto o el servicio que ofrece la nueva empresa.
Programas de aceleración para financiamiento de startups
Los aceleradores de fondos han demostrado su eficacia como método de financiamiento de startups. Encontramos casos de éxito en LATAM, como el de Credicorp. La entidad limeña lanzó recientemente un programa de aceleración dirigido a empresas cripto afincadas en Perú, Chile y Colombia.
Este tipo de financiamiento es particularmente útil para las nuevas empresas, ya que suelen incluir servicios de orientación, así como recursos formativos y apoyo corporativo o institucional, según el origen privado o público de los fondos.
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“Ángeles” para el financiamiento de startups
Business angel es un término que también encaja perfectamente en el financiamiento de startups en etapas iniciales. Estos “ángeles” son inversores independientes que, además de ofrecer su propio capital, aportan conocimientos, consejos y contactos con el objetivo de maximizar las probabilidades de éxito del proyecto.
Desde esta perspectiva, un business angel engloba las características de varias estrategias de financiamiento (incluidas el crowdfunding y los programas de aceleración), añadiendo la ventaja de la autoridad, en el caso de inversores populares y exitosos. No es de extrañar. Muchos de los términos y conceptos relacionados con el financiamiento de startups comparten ciertos rasgos.
Capital de riesgo y financiamiento de startups
Aunque el venture capital ha reducido su presencia en el espacio cripto debido al bear market, el capital de riesgo sigue siendo una vía de financiamiento eficaz, al menos en casos de empresas medianamente estabilizadas y con un alto potencial de crecimiento. Es lo que buscan los fondos de riesgo.
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La cuestión es cómo valoran los fondos de riesgo la rentabilidad de sus inversiones en proyectos cripto. La corrección del capital de riesgo, aunque menos precipitada de los que se esperaba a finales de 2022, sigue su curso.
Mientras tanto, se reformulan los estándares de evaluación de los proyectos tecnológicos a la espera de una recuperación definitiva del precio de Bitcoin y, por ende, del mercado cripto. Quizá entonces el financiamiento de las startups vuelva a absorber gran parte del venture capital perdido durante el bear market.
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