Como parte de la serie de análisis profundo de finanzas descentralizadas (DeFi) realizadas por BeInCrypto, se presenta un vistazo a uno de los pioneros en el espacio: Yearn Finance (YFI) de Andre Cronje.
El espacio cripto y la tecnología DLT se encuentran en este momento al rojo vivo, tanto en términos de valor como de desarrollo.
La capitalización total del mercado alcanzó los 1,7 billones de dólares el mes pasado. Bitcoin (BTC) solamente alcanzó la capitalización de mercado de 1 billón de dólares. Además, el número de proyectos de criptomonedas ahora se sitúa en 8.697 según los datos de CoinMarketCap.
Además, un análisis reciente de The Block Research reveló que el espacio DeFi era el área de más rápido crecimiento del mercado. Esto es después de que el valor total bloqueado (TVL) en el espacio se triplicara este año.
De hecho, el aumento de popularidad del espacio DeFi se debe al impresionante desarrollo en el espacio, liderado en parte por Yearn Finance de Andre Cronje. El desarrollador comprometido de DeFi también fue nombrado por DeFi Prime como Persona DeFi del año 2020.
En este artículo, BeInCrypto profundiza en el proyecto insignia de Cronje, Yearn Finance. Examinamos su lanzamiento de lanzamiento justo pionero, profundizamos en sus Vaults y exploramos el enfoque de desarrollo de “test en producción” con enfoque al desarrollo.
También echamos un vistazo a lo que podría haber a la vista para YFI y el espacio más amplio de DeFi.
Un lanzamiento justo
Lanzado el 17 de julio de 2020, YFI fue un defensor clave del “Verano de DeFi” del año pasado. Su plataforma, desarrollada en la red Ethereum (ETH), fue la respuesta de Cronje al débil mundo del staking en DeFi.
En ese momento, explorar e investigar la gran cantidad de grupos de staking en el espacio requería un tiempo y recursos considerables. Esto hizo que el espacio fuera inaccesible para los recién llegados a las criptomonedas.
La idea de Cronje era hacer de Yearn un centro para todos los pools en el espacio, lo que significa que los agricultores de rendimiento, como se les llama, solo tenían que estar en un lugar. Si bien no es una idea completamente nueva, Yearn también tenía un truco adicional bajo la manga: el modelo fair release (lanzamiento justo, en español).
YFI tenía un suministro máximo de solo 30,000 tokens. A diferencia de muchos otros tokens nativos de la plataforma, incluido Bitcoin, YFI hizo que todos estos tokens estuvieran disponibles al principio.
Sin embargo, lo realmente único de YFI fue que todos, incluido Cronje, los otros desarrolladores y los ansiosos participantes de Yearn, tenían las mismas posibilidades de recibir una porción. Los desarrolladores no se reservaron tokens.
De hecho, esto le dio instantáneamente a la plataforma popularidad como estrella, y la comunidad de DeFi denominó el enfoque “El modelo de lanzamiento justo”. Desde entonces, el suministro máximo se ha expandido a 36,666 tokens, luego de una votación de la comunidad para recompensar a los desarrolladores.
Perspectivas muy altas para Yearn Finance
Pero, por supuesto, el lanzamiento inicial y el suministro aún relativamente pequeño solo hicieron maravillas por el precio de YFI.
Inicialmente valorado en poco menos de 30 dólares, en menos de dos meses, YFI se disparó a un valor de 40,000 dólares por token. Esto puso su capitalización de mercado en más de 1.3 mil millones de dólares.
Después de seis meses, YFI ocupa el puesto 58 de las 8,697 criptomonedas, según su capitalización de mercado. Además, la plataforma tiene actualmente poco menos de 310 millones de dólares en TVL, lo que le otorga el puesto 18 en el espacio DeFi, en el momento de escribir este artículo.
Claro, el modelo de lanzamiento justo es novedoso con una intención admirable y justificadamente la causa de la popularidad de la plataforma. Pero, ¿Qué pasa con la plataforma en sí?
Un elemento importante: los Vaults
La plataforma de Yearn consta de varios elementos. La primera es una tabla de rendimiento porcentual anual (APY) que muestra las tasas de interés anuales disponibles mediante el staking en varios pools de préstamos en el espacio DeFi.
Yearn ordena esta tabla por tamaño APY en un producto llamado Earn, lo que permite a los usuarios ver rápida y fácilmente las mejores tarifas. Pero los productos estrella de la plataforma son los Vaults.
Los Vaults de Yearn son una colección de estrategias de inversión que tienen como objetivo extraer el nivel más alto de ingresos de todos los pools de préstamos vinculados a la plataforma. Funcionan seleccionando automáticamente los principales pools de ganancias o mediante una estrategia personalizada, e invirtiendo los fondos de sus usuarios.
Básicamente, los Vaults automatizan el proceso de agricultura de rendimiento. De hecho, los productos realmente simplifican el proceso de obtención de DeFi, reduciendo la curva de aprendizaje que históricamente actuó como una barrera de entrada.
En consecuencia, esta es la razón principal por la que la plataforma es tan popular. De hecho, Yearn incluyó recientemente en una actualización otro producto llamado Zap, que agrupa todo lo anterior en un solo clic.
Si bien la terminología que a menudo se asocia con Yearn y DeFi puede parecer compleja a veces, Yearn realmente se ha destacado en el proceso de simplificación.
Sin embargo, a pesar de los enormes logros en el desarrollo durante los últimos nueve meses, Yearn, como suele enfatizar el propio Cronje, sigue siendo un experimento.
Yearn Finance en fase experimental
Esto se puede ver en la famosa cita de Cronje “I test en prod“. Esencialmente, el desarrollador está exclamando que, tanto el desarrollo de Yearn como la plataforma existente son experimentos.
Lo deja muy claro en Twitter al afirmar:
“Cuando creo software, lo hago por mí mismo. Si insiste en interactuar con él, tenga cuidado, habrá errores “.
Esto, sin embargo, escapa a algunos de los “inversores” de la plataforma, o como él los llama “simios”, que se apresuran a insultar al desarrollador después de sufrir un abuso o cuando se descubre algún error.
De hecho, Cronje escribió recientemente sobre sus experiencias en un artículo de Medium, lo que también provocó la inflación de la oferta antes mencionada para recompensar a los desarrolladores de Yearn.
Si bien es probable que estos “inversores” solo estén interesados en el dinero, se podría argumentar que los tests en producción exponen al riesgo de forma peligrosa a los usuarios de cripto.
Apenas el mes pasado, un pirata informático ocasionó un exploit uno de los Vaults de Yearn por 11 millones de dólares, y el hacker se llevó 2.8 millones de dólares. Varias otras plataformas DeFi que siguieron el enfoque de Cronje también sufrieron exploits.
Estos incluyeron SushiSwap (SUSHI), Alpha Finance Labs (ALPHA) y CREAM Finance (CREAM). Sin embargo, el test de un buen experimento, no es la perfección en la experimentación, sino cómo se adapta a la nueva información.
Todos los proyectos mencionados anteriormente regresaron de esos ataques y aún continúan.
El futuro de las finanzas
De hecho, Cronje es elogiado no solo por Yearn sino por su ayuda en la investigación de todas las hazañas mencionadas anteriormente. Con ese fin, la popular publicación centrada en DeFi, DeFi Prime, nombró a Cronje Persona DeFi del año en 2020.
Además, los parches contra exploits no solo fortalecen estas plataformas, sino que Cronje y Yearn están fomentando un nuevo subsector de DeFi: el seguro de plataforma.
Para ello, es probable que Cronje y Yearn Finance sigan liderando el espacio DeFi, tanto a través del desarrollo tecnológico como del desarrollo de nuevas ideas.
En la forma más verdadera, Yearn Finance podría ser el futuro de las finanzas, al igual que el oligarca francés DeFiGod es el “Futur of France“.
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