Exclusiva Las lecciones de Gibraltar sobre la regulación de las criptomonedas con el Ministro Albert Isola

La regulación de blockchain y las criptomonedas no es una tarea fácil. Los gobiernos de todo el mundo están luchando para averiguar cómo deben responder al aumento de esta nueva área de las finanzas y la tecnología. La respuesta global es variada, desde la SEC de Estados Unidos que persigue a las empresas de criptomonedas hasta la prohibición total de las mismas por parte de otros países.

Un territorio que ha estado a la altura en cuanto a regulaciones es Gibraltar. A pesar de su pequeño tamaño, Gibraltar ha sido uno de los gobiernos más tempranos y con mayor visión de futuro a nivel mundial en lo que respecta a las criptomonedas y la tecnología blockchain.

Desde el impulso alcista de Bitcoin del 2017 Gibraltar tiene un grupo especializado en criptomonedas

En 2014, se creó un grupo de trabajo sobre criptomonedas del sector privado para estudiarlas. Esto ocurrió justo después de la primera carrera alcista de Bitcoin y el primer pico de interés en las criptomonedas a nivel mundial.

Este grupo de trabajo privado se unió entonces al Gobierno de Gibraltar para acceder a si las criptodivisas y su tecnología subyacente se ajustaban al perfil de riesgo de la jurisdicción, si eran seguras y si resultaba beneficioso participar en ellas.

“Todas estas cosas se pusieron en un crisol, y eso llevó a una serie de documentos de consulta que se publicaron. Lo interesante es que publicamos tres documentos de consulta diferentes durante un par de años. Con cada uno de ellos recibimos más respuestas e interés a nivel internacional, lo que nos pareció interesante”, explica Isola.

“También consideramos que al introducir una regulación pragmática y proporcionada, también estaremos impidiendo que se hagan cosas en la jurisdicción que no queríamos que se hicieran aquí. Lo cual también es un riesgo, porque si no lo regulas, puede ocurrir que si no lo autorizas, puedan venir y hacerlo en tu jurisdicción. Así que nos ocupamos de ambas cosas al mismo tiempo, en lo que llamamos el marco legal de DLT, que publicamos en octubre de 2017.”

La ley entró en vigor en enero de 2018. A esto le siguió rápidamente una respuesta positiva de las empresas de DLT blockchain, que solicitaron licencias.

“Ahora tenemos alrededor de 15 que están totalmente autorizadas y reguladas. También tenemos algunas más en proceso de tramitación”, dice Isola.

“Lo que más necesitan del regulador es la interacción”

Isola atribuye el éxito de este sector emergente al enfoque proactivo de Gibraltar y a la profesionalidad del regulador.

Explica que las empresas pueden hablar con el regulador sobre cualquier asunto y entender lo que se espera de ellas.

“Lo que queremos aquí es que si alguna empresa tiene un problema, el primer lugar al que llame sea el regulador. Lo último que queremos es que lo escondan, que intenten arreglarlo ellos mismos sin decírselo a nadie. Eso es un desastre. Así que lo que hacemos al proporcionar una regulación proporcional es tener un regulador con el que se puede levantar el teléfono y hablar de las oportunidades y los retos”.

Explica que esta relación debe basarse en un entendimiento profesional, y no en una postura paternalista y antagónica.

“Nuestros reguladores no son como muchos reguladores de todo el mundo, que tratan a las empresas como si fueran escolares. Para nuestro regulador, las empresas son sus clientes, y espero que den a sus clientes un buen nivel de servicio en el que respondan a las llamadas telefónicas, devuelvan los correos electrónicos.”

Un enfoque de colaboración desde el principio

Isola subraya que el papel del regulador no es obligar a las empresas a someterse a la legislación, sino asegurarse de que participan de buen grado en el proceso.

“Tenemos lo que llamamos una fase de pre-solicitud. La razón es que queremos hablar con estas empresas antes de que presenten una solicitud, para que puedan entender lo que les exigimos, y nosotros podamos entender lo que quieren hacer aquí”, explica.

Esto tiene un efecto en cadena, ya que las empresas que no cumplen las normas necesarias pueden identificar sus carencias y mejorar.

“Así, el proceso de concesión de licencias les ha llevado a cumplir las normas a lo largo de un periodo de tiempo en el proceso de solicitud que dura hasta un año. Para poner en orden su gobierno corporativo, para poner en orden su proceso de AML, porque son muy buenos en tecnología, pero no demasiado buenos en gobierno corporativo. hay otros que son muy buenos en gobierno corporativo y también buenos en tecnología. Así que a lo largo de todo el proceso se ha ayudado a estos chicos a salir en un lugar mucho mejor de lo que empezaron”, dice.

“Así que el proceso de concesión de licencias no es una cuestión de forzar a la gente a pasar por la cabeza de una aguja, sino que se trata de llegar al mismo lugar en el que queremos estar juntos, en la forma que necesitamos que estén para cumplir las normas que establecemos”.

“Hay que saber a qué se quiere llegar antes de empezar a regular”

Isola recomienda a quienes quieran crear políticas en torno a blockchain y las criptomonedas que trabajen con expertos en sus jurisdicciones para asegurarse de que entienden el espacio.

“Creo que cuanto más interactúen los países con los expertos de esa jurisdicción, mejor, porque los gobiernos no entienden este negocio, pero sí lo hacen. Así que se trata de equilibrar un proceso y una estructura que sea buena para el negocio con la protección de la jurisdicción, sus consumidores y su reputación del riesgo que tienen estas cosas, y mitigar el riesgo es parte de lo que hacemos. Así que, si no se cuenta con los expertos de cada una de las jurisdicciones, se va a tener un problema”.

Mantenerse al día con cripto

Otra lección para los reguladores de Gibraltar es la naturaleza de su legislación. Al igual que el espacio cripto y el de blockchain, el marco legal de la DLT es algo dinámico. Recientemente, se iniciaron actualizaciones para reflejar el estado actual de la industria del blockchain y su tecnología.

Isola señala que esto era inherente al diseño original de la legislación. “Creamos lo que llamamos los principios básicos principales porque apreciamos que no se podía encajonar esto en la legislación como se puede hacer en los seguros o en los fondos o en la gestión de patrimonios o en la banca.”

“Así que lo hicimos sobre unos principios que son bastante amplios. Y para ayudar a esos principios, publicamos unas completas notas de orientación. Lo que ha sucedido entre eso y hoy es que los principios básicos siguen siendo relevantes, pero las notas de orientación necesitaban ser refrescadas y actualizadas porque las cosas han cambiado”.

“Cuanto mejores sean las notas de orientación, mejor entenderá la gente lo que busca el regulador y, obviamente, mejor será el resultado en términos de regulación, más eficaz”, afirmó el Ministro de Servicios Digitales y Financieros de Gibraltar.

Una norma internacional en el horizonte

Isola cree que las normas de regulación están progresando en los distintos países. Señala los movimientos actuales en todo el mundo a medida que los gobiernos van superando poco a poco los obstáculos y problemas. “Estas cosas tienen que desarrollarse, y estoy seguro de que lo harán”, afirma. “Así que creo que cuanto antes lleguemos, mejor”.

“Creo que llegaremos a una fase en la que se desarrollarán normas internacionales como las que hay en otras áreas de los servicios financieros tradicionales, y eso beneficiará enormemente al sector”.