¿Cómo una moneda digital cambiaría el sistema financiero de Senegal?

La nación africana de Senegal cuenta con una asociación e historia más rica con el mercado de criptomonedas que la mayoría de los países desarrollados. El país fue uno de los primeros en experimentar con soluciones de dinero digital en 2016. Y ahora, con la nueva iniciativa de ciudad futurista del cantante nominado al Grammy, Akon, el estado puede ser el hogar de la primera “Ciudad de Criptomonedas” del mundo. Senegal, una nación costera ubicada en África occidental, tiene el récord de ser uno de los primeros en adoptar la tecnología de las monedas digitales. De hecho, solo a Túnez le va mejor, después de haber anunciado su propio token nacional a principios de 2016. Senegal depende principalmente de la agricultura, la pesca, la refinación de petróleo y el turismo. Su economía se encuentra entre las de más rápido crecimiento en todo el continente.  

Para una nación pequeña, Senegal ha disfrutado de una economía relativamente saludable en los últimos años, gracias a su negocio de exportación que se ocupa principalmente de productos derivados del petróleo. Entre 2018 y 2020, la tasa de inflación promedio del país rondaba el 1%.

Senegal y la WAEMU

También es un miembro destacado de la Unión Económica y Monetaria del África Occidental (WAEMU, siglás en inglés), un grupo de naciones que en su mayoría forman parte de antiguas colonias francesas. Al igual que en la Unión Europea, los miembros de la alianza WAEMU usan una moneda fiduciaria común, llamada franco CFA. Curiosamente, las naciones de la WAEMU tienen diferentes nombres para el CFA a pesar de tener un tipo de cambio fijo vinculado al euro. Senegal, que pertenece a la clasificación de África occidental, utiliza el franco CFA de África occidental (XOF). Países como Chad y Guinea Ecuatorial utilizan el franco CFA de África Central (XAF). Sin embargo, ambas monedas son efectivamente intercambiables debido a su relación anterior con el franco francés y el euro peg moderno. En este artículo, nos centraremos en la larga e histórica trayectoria de Senegal con monedas digitales y veremos más de cerca los nuevos desarrollos de FinTech en la región, incluido el próximo token de Akoin. Este es el primer artículo de nuestra nueva serie que cubre las intrincadas relaciones que los países han tenido con las Monedas Digitales del Banco Central (CBDC) y lo que el futuro de la tecnología podría tener para ellos.

El nacimiento de la moneda digital de Senegal

En noviembre de 2016, El Banque Régionalede Marchés (BRM), un banco regional senegalés, emitió un comunicado de prensa anunciando el lanzamiento inminente de una moneda digital de “alta seguridad” llamada eCFA. Según los informes, la moneda digital se creó en colaboración con la startup FinTech con sede en Irlanda, eCurrency Mint. Su objetivo era proporcionar a los usuarios acceso universal a los servicios financieros, alta liquidez, interoperabilidad con los productos existentes y un mayor nivel de transparencia en las transacciones. BRM anunció el eCFA en un contexto de dificultades del sistema financiero de África occidental que en gran medida ha visto poca o ninguna adopción en las últimas décadas. Según un informe del Banco Mundial, aproximadamente el 66% de toda la población adulta de África no tiene servicios bancarios. Muchos no tienen acceso incluso a productos y servicios financieros básicos. Dado que la mayoría de los países africanos, incluido Senegal, son en gran parte rurales, no es sorprendente que la proximidad a los bancos y otras instituciones financieras siga siendo el mayor obstáculo para lograr una inclusión financiera generalizada. Si bien la distribución de eCFA comenzó en Senegal, el banco reveló planes para implementar el token en varios países vecinos⁠. Estos incluyen Costa de Marfil, Benin, Burkina Faso, Malí, Níger, Togo y Guinea-Bissau⁠.

El eCFA no ganó impulso

Debido a que la República de Senegal es miembro de WAEMU y comparte su moneda fiduciaria oficial con otras 14 naciones africanas, se supone que el token eCFA se lanzará en los próximos años. Según los informes, la moneda digital eCFA se desarrolló de conformidad con las regulaciones de dinero electrónico establecidas por el Banco Central del sindicato, oficialmente el Banco Central de los Estados de África Occidental​. Sin embargo, según un informe de Bloomberg, el Banco Central luego refutó este reclamo. También recomendó no comercializar el token bajo el título “eCFA” para evitar cualquier tipo de confusión con la moneda fiduciaria establecida de la región, el franco CFA. Esto significó que el eCFA fuera eliminado de inmediato como un candidato potencial para ser la primera Moneda Digital del Banco Central (CBDC) del mundo. No hace falta decir que el eCFA vio poco o ningún impulso una vez que el Banco Central comenzó a distanciarse del proyecto. Si bien la razón exacta de la decisión no está clara, la autoridad financiera también dijo que no buscará ningún otro esfuerzo de token digital en el futuro previsible.

¿Por qué hubiese sido corta la vida del eCFA?

Si bien el proyecto eCFA se encontró con su desafortunada desaparición, la evidencia significativa sugiere que la vida del token habría sido de corta duración, incluso si se le permitiera proceder sin obstáculos. El informe del Banco Mundial, como se mencionó anteriormente, también destacó que las cuentas bancarias a menudo requieren que las personas proporcionen documentación extensa y prueba de identificación. En África y algunas partes del Medio Oriente, estos requisitos a menudo colocan las cuentas bancarias fuera del alcance de muchas personas que de otro modo serían elegibles. Una moneda digital, en el sentido tradicional del término, no requiere que sus usuarios proporcionen información personal. Bitcoin (BTC), por ejemplo, puede ser utilizado por cualquier persona con acceso a un dispositivo informático (como un teléfono inteligente) y una conexión a Internet. Sin embargo, una moneda digital del Banco Central (CBDC) viene con la misma sobrecarga regulatoria del comercio electrónico tradicional. Los CBDC necesitan emplear procedimientos KYC similares a los bancos existentes, la única diferencia aquí es un proceso digital en lugar de uno en papel. En la sociedad moderna, la gran mayoría de la población puede pasar por alto fácilmente estos requisitos de cumplimiento. Como se mencionó anteriormente, un número significativo de africanos no.

Móvil: la próxima frontera para FinTech en África

En los últimos años, el continente africano ha sido testigo del rápido desarrollo de los servicios de tecnología financiera basados ​​en dispositivos móviles. Según múltiples informes, estas plataformas han servido como un trampolín para una completa inclusión financiera. En toda la región de África Occidental, el alcance de las finanzas móviles parece superar en aproximadamente 13 veces el de los bancos locales y las instituciones financieras. Esto se debe a que el número de suscriptores móviles en la región se había más que duplicado entre principios y finales de la década pasada: existen más de 175 millones de usuarios repartidos en 15 países.

Según el Informe sobre el “dinero móvil” de la industria GSMA del Estado, actualmente operan más de 144 servicios de dinero móvil en el continente, lo que representa la mitad del total mundial. Como resultado, la región continúa registrando cifras de crecimiento asombrosas año tras año. Las estadísticas de 2019 muestran que la región de África occidental experimentó el mayor aumento en el número de cuentas nuevas con 14.5%. Mientras tanto, todo el continente agregó aproximadamente 50 millones de nuevos usuarios de dinero móvil solo el año pasado.  

¿Cómo el dinero móvil ganó prominencia en África?

El ecosistema de dinero móvil se inició por primera vez con la llegada de MPesa en 2007, lanzado por el mayor operador móvil en Kenia, Vodafone Group y Safaricom. En cuestión de años, ya se había convertido en el servicio de dinero por teléfono más exitoso del mundo en desarrollo. Tomó el título del único habilitador de inclusión financiera para millones de personas en la región. Más tarde, se expandió a una docena de otros países, incluidos Tanzania, Ghana e India. Sin embargo, Kenia sigue siendo su mercado más popular incluso hoy. Siguiendo los pasos de MPesa, los competidores lanzaron sus propios servicios de dinero móvil para replicar la historia de éxito de Vodafone en Kenia. Senegal vio el surgimiento de su propio servicio competitivo para 2011 en forma de Orange Money. La mayor compañía de telecomunicaciones del país, Sonatel, encabezó el proyecto. Mientras tanto, Vodafone hizo olas a mediados de 2019 cuando anunció su apoyo a la próxima stablecoin ‘Libra’ de Facebook. Muchos especularon que Vodafone y sus competidores posteriores llevarían la criptomoneda a un mayor porcentaje de africanos. Sin embargo, las preocupaciones regulatorias y un lanzamiento fallido llevaron a muchos miembros prominentes de la Asociación Libra a retirar su apoyo. En enero de 2020, Vodafone hizo lo mismo. Según un portavoz, la compañía desvió sus recursos y atención de Libra para centrarse en su propio producto MPesa.

Akon: ¿Mantener vivo el sueño criptográfico senegalés?

En 2020, Senegal parece ser uno de los únicos países africanos que todavía está orientado a tomar la corriente principal de la criptomoneda. Esto es en gran parte gracias al cantante nominado al Grammy Akon, quien anunció el desarrollo de una ciudad de 2.000 acres en Senegal a principios de este año. Con un valor de 6 mil millones de dólares, el gran atractivo de Akon City es que contará con su propia moneda digital para el trading y los negocios⁠. Y que se llamará hábilmente “Akoin”.

A pesar de que se espera que el desarrollo real de la ciudad demore hasta diez años, el mundo no tendrá que esperar mucho por la moneda digital “Akoin”. Se planea que el token tenga su primer listado de exchange en algún momento del segundo trimestre de este año, según la hoja de ruta oficial del proyecto.

Lo que hace que este token sea único es que, a diferencia de los proyectos anteriores de moneda electrónica, Akoin se basa en la tecnología blockchain. No intenta imitar la moneda fiduciaria existente de la región. En cambio, funcionará como un token paralelo basado en la utilidad. Akon espera que su token finalmente gane fuerza en África e incluso a nivel internacional. Construido sobre la cadena de bloques Stellar, el sitio web del proyecto afirma que se usará el token:

“Para el intercambio entre todas las ofertas de DApp/App y dentro del mercado local, incluida la conversión de minutos prepagos (una gran reserva de valor en África), los pagos de servicios directos (es decir, servicios públicos, móviles, etc.) y la capacidad de convertir a moneda local; todo creando una fuerte propuesta de valor para los primeros usuarios y clientes de la plataforma Akoin “.

¿Cómo la criptomoneda puede beneficiar a Senegal (y al África occidental)?

En una entrevista con Bloomberg News, Akon explica los méritos de la tecnología de las criptomonedas. Todo comenzó hace unos años cuando intentó convertir francos CFA (XOF) a euros en un exchange en París. A pesar de que Senegal y Francia tienen una profunda conexión histórica, luchó para encontrar una manera de convertir sus francos CFA en el continente europeo. Lo absurdo de la situación se vio agravado por el hecho de que los francos CFA están actualmente vinculados al euro. El tipo de cambio es de aproximadamente 656 XOF/EUR. Una moneda digital aliviaría estos puntos débiles casi de inmediato, permitiendo a Akon y a otros usuarios intercambiar moneda las 24 horas, los 7 días de la semana. Además, el soporte continuo para aplicaciones descentralizadas, intercambios atómicos y otras características de vanguardia, podría muy bien convertir a Akoin en la criptomoneda más popular de África. Sin embargo, hasta que realmente se pruebe, sigue siendo incierto si Senegal se mantendrá en el panorama mundial de las criptomonedas. Con la esperanza de que disminuya la moneda digital oficial del Banco Central, es posible que solo una solución descentralizada impulse la adopción y el uso de la criptografía en la región.