La agricultura de “comida DeFi” crea un enorme pump-and-dump de HOTDOG

En menos de una semana, hemos visto el surgimiento de Sushi, Kimchi, Pizza, y ahora Hotdog ha venido y se ha ido en sólo unas pocas horas mientras se bombean sus tokens y luego se vertían a los agricultores de rendimiento. Todas estas tokens comparten conceptos y estrategias similares:

• El código Pilfer de un protocolo establecido – Uniswap en este caso.
• Crea un sitio web y asígnale un nombre de comida.
• Lanzar el token sin valor en Uniswap mientras se prometen retornos disparatados y un protocolo de gobernanza para los poseedores.
• Esperar a que los granjeros se amontonen y bombeen el precio del token y las tasas de rendimiento.

Yam Finance empezó todo cuando clonó a Yearn Finance para ofrecer su propia plataforma 100% comunitaria. Los granjeros de liquidez se amontonaron para conseguir tokens de YAM, pero un error de código en el smart contract acabó con el proyecto.

Los Hotdogs de DeFi se enfrían

Al igual que SushiSwap y Kimchi versiones anteriores, Hotdog.Swap es otro clon de Uniswap que ofrece su propio token nativo y un gobierno comunitario total. Hotdog prometió retornos demenciales de más de un millón de APY para atraer a los proveedores de liquidez. Según su sitio web plagiado, los proveedores de liquidez podrían depositar tokens del fondo de liquidez de Uniswap para ganar tokens de HOTDOG. Esto les daría derecho a seguir ganando una parte de los honorarios del protocolo acumulados en dicho token, incluso si se retiraran las provisiones de liquidez. Hotdog.Swap fue lanzado el 2 de septiembre, proporcionando una muestra mayormente ilíquida, que se elevó a más de 6.000 dólares, según el panel de análisis de Uniswap, Uniswap.info. Cualquiera puede añadir un token a Uniswap, pero necesita proporcionar otro, ETH, en este caso, para darle liquidez. Como la analista de la industria Camila Russo señaló en su último boletín de Defiant, el control del suministro de ETH en relación con el token permite al proveedor establecer un precio inflado para un token altamente ilíquida. Los precios del token HOTDOG se dispararon cuando los agricultores sintieron que el FOMO se apilaba, y en siete horas, se estaba negociando en Uniswap por 6.250 dólares.

El dump que siguió fue rápido y doloroso para los que no salieron a tiempo. En el lapso de menos de dos horas, el token se descargó a niveles inferiores al dólar, marcando un colapso del 99,98%. En el momento de escribir este artículo, HOTDOG se cotizaba a 0,0185 dólares, y prácticamente toda su liquidez se ha evaporado. El CEO de TrustSwap, Jeff Kirdeikis (@JeffKirdeikis) notó el frenesí y declaró lo peligroso que podían ser estas DeFi meme tokens:

Exhibit A on the danger of yield farming memecoins.

Hotdog just went from $4,000 to $1 in five minutes. pic.twitter.com/8CPwTFx4Ad

— Jeff Kirdeikis (@JeffKirdeikis) September 2, 2020

Otros, como el trader Edward Morra (@edwardmorra_btc), añadieron que el estado del mercado es peor que el de Bitconnect. Y no fue sólo HOTDOG el que se derrumbó en un increíble pump; lo mismo le pasó a un token llamada PIZZA y a otro llamada ONLYUP. De acuerdo con Uniswap.info, un token falso de Pizza Finance subió a 370 dólares y luego se redujo a cero en dos horas el 2 de septiembre. Hablando con el Defiant, el inversor Arthur Cheong comparó la escena actual con el juego de las sillas musicales, añadiendo que los primeros granjeros ganan dinero mientras todavía hay liquidez para salir. Entonces, los rezagados que estaban proporcionando liquidez para esa señal específica perderán dinero cuando los primeros granjeros empiecen a cobrar. Esto parece ser precisamente lo que le ha ocurrido a Hotdog. Los imitadores de DeFi no parecen estar disminuyendo la velocidad, y el panorama actual está empezando a recordar al bombeo de las altcoins de 2017 y gracias a los dumps se impulsó una ola de regulación, los requisitos de antilavado de dinero (AML), y conocer a su cliente (KYC). A este ritmo, es probable que no pase mucho tiempo antes de que los reguladores mundiales traten de tomar medidas enérgicas contra DeFi con sus enfoques de mano dura.

¿Qué pasó con Kimchi?

Kimchi fue otra plataforma “caliente” en su momento en el sector DeFi que fue lanzada el 1 de septiembre. Parece que la publicidad casi se ha extinguido, ya que los precios de los tokens de Kimchi bajaron de 10 dólares a 2,70 dólares, según Uniswap.info. Kimchi es una copia de Yuno Finance, que a su vez copió a SushiSwap para ofrecer mejores rendimientos en los tokens de liquidez de Uniswap. La plataforma acumuló rápidamente liquidez en las 24 horas siguientes a su lanzamiento, y en el momento de la impresión, el valor total bloqueado ha subido a 144 millones de dólares, según el panel de Kimchi Finance. Se descubrió que el código del smart contracts permitiría que los tokens de KIMCHI fueran acuñadas por el dueño pero bloqueadas indefinidamente, lo que es una mejora con respecto a Sushi, que sólo tenía un bloqueo de tiempo de 48 horas. Esto teóricamente previene que la cuenta de administración se haga cargo de las reservas de los tokens.

El sushi tiene una revisión de seguridad, los precios de los tokens suben, pero aún así es arriesgado

SushiSwap, que inició toda esta locura de la minería vampírica sacando liquidez de Uniswap, acaba de ser revisado por Quantstamp por cuestiones de seguridad. Durante el proceso, la empresa descubrió dos problemas de riesgo medio, tres de riesgo bajo y cinco de información. Los resultados han elevado los precios de los tokens de SUSHI alrededor del 40% en el último día, ya que suben a 8,73 dólares, según Uniswap.info. Cabe señalar que esto no es una auditoría completa. Los tokens de SushiSwap alcanzaron un máximo de 11 dólares el 1 de septiembre antes de caer a un mínimo de poco más de 6 dólares. La revisión parece haber restaurado la confianza de algunos inversionistas; sin embargo, otros ya se están arrepintiendo (o se están poniendo de pie en este caso). El socio de Cinneamhain Ventures, Adam Cochran (@AdamScochran), comentó sobre los 27 millones de dólares que estaban en la cuenta de administración de Sushi el 2 de septiembre. Declaró el día de esta publicación el 3 de septiembre, que había abandonado su posición debido a que estos fondos no se movían y el riesgo de un dump después de esta pump impulsada por Quantstamp.

Declaración: Saliendo del último de mis posiciones de $Sushi. El fundador aún no ha avanzado en el bloqueo de fondos y ahora llama a propósito a una “revisión de seguridad” una auditoría completa. Esta oportunidad de bombeo pone un valor totalmente diluido en casi 2 mil millones de dólares. Demasiado riesgo aquí, y no queda mucho de lo que se puede ganar. Estoy fuera.

Hay un riesgo inherente con los smart contracts no auditados, especialmente cuando es posible que las puertas traseras permitan a los administradores escaparse con los fondos. Sin embargo, es un mercado libre en este momento, y parte de la ética de eso se está mostrando a través de lo bueno y lo malo en la naturaleza humana. Las ofertas de “DeFi comida” de hoy en día parecen ser algo llamado Sumo Finance, que está ofreciendo un token llamado RAMEN a los primeros adoptantes, y otro fork de Sushi llamado Shroom Finance. Cabe señalar, sin embargo, que en DeFi, al igual que en la vida real, no hay almuerzo gratis, así que haz tu tarea antes de darle un bocado.