Los inversores ven DeFi como el próximo producto estrella – minería de liquidez

A menos de cinco días de su lanzamiento, los tokens de COMP de Compound han alcanzado un máximo histórico de más de 150 dólares, convirtiéndolo en el token de DeFi más exitoso hasta la fecha, y el primer unicornio de la industria. Este tipo de acción de mercado recuerda a la burbuja cripto de 2017, que envió monedas al azar “a la luna” cuando el constante bombeo y el miedo a perderse la oportunidad de oro (FOMO, siglas en inglés) crecieron como la tormenta que se estaba gestando. Tras el éxito de Compound de la noche a la mañana, los inversores se dirigen ahora a lo que podría ser la próxima gran novedad en la producción de liquidez, tokens de otras plataformas de DeFi como Aave.

De Cero a Héroe: La historia del éxito de COMP

Según Uniswap, el volumen subió ayer cuando se anunció que Coinbase estaría listando a COMP. Más de 3,7 millones de dólares en volumen diario para el 18 de junio aumentó la liquidez a 1,3 millones de dólares y los precios de los tokens legaron a realizar un máximo histórico de 155 dólares.

El analista Larry Cermak calificó la valoración como “oficialmente absurda”, después de haberlo declarado previamente,

Cotizar en un mercado completamente ilíquido para subir el precio de los delgados libros, y luego cotizar en Coinbase días después es una estrategia de descarga bastante creativa.

Defimarketcap.io actualmente lista la capitalización de mercado de COMP en 1,5 mil millones de dólares, que es el triple de la del líder de la industria MakerDAO. Según este proveedor de análisis, los precios de COMP han subido un 136% en las últimas 24 horas. Cada día, los smart contracts de Compound distribuyen 2.880 COMP a los usuarios del protocolo, 50% a los proveedores y 50% a los prestatarios. El 18 de junio, Coinbase Pro anunció que incluiría COMP el lunes 22 de junio. Sin embargo, hubo una notable cláusula de exención de responsabilidad en la parte inferior del blog de la empresa:

Coinbase posee tokens de COMP como resultado de una inversión en Compound en 2018. Coinbase tiene la intención de mantener su inversión en Compound en el futuro previsible y mantiene políticas internas que abordan el momento de la disposición permisible de sus activos digitales, incluidos los tokens de COMP.

Una vez más, con reminiscencias de 2017, parece que los patrones de pump y dump de Coinbase podrían estar volviendo a los mercados de criptomonedas a través de los protocolos de DeFi. Hasta ahora COMP todavía no se ha vendido masivamente; tiene sólo cinco días de antigüedad después de todo. Sin embargo, observadores de la industria como Cermak piensan que es sólo cuestión de tiempo.

La minería de la liquidez en acción

Este nuevo método de generación de riqueza es un mecanismo de distribución de tokens para los protocolos de DeFi que se ha denominado “agricultura de liquidez” o “minería de liquidez”. Los participantes en las respectivas plataformas pueden ganar tokens proporcionando activos digitales, o liquidez, a la red. El objetivo final es aumentar el uso y la liquidez del protocolo, y para Compound, está funcionando claramente. Según DeFi Pulse, el valor total fijado en la plataforma ha alcanzado un máximo histórico esta semana de 350 millones de dólares, ya que prestamistas y prestatarios se esfuerzan por conseguir sus tokens de COMP para participar.

Desde el comienzo de esta semana, TVL en USD en Compound ha subido un 250%. En términos de Ethereum, hay ahora casi 580.000 ETH bloqueados en contratos inteligentes ganando una parte de ese pago diario de COMP. Esto también es un récord histórico para la cantidad de Ethereum almacenada en la plataforma. El analista de la industria, ‘DeFi Dad’ [@DeFi_Dad], ha sugerido incluso una manera de arbitrar usando préstamos flash para construir una posición de apalancamiento con stablecoins y ganar más COMP. En una contribución a The Defiant, un boletín de noticias cripto basado en DeFi, el experto de DeFi compartió un video que muestra cómo aprovechar esta nueva fiebre por la minería de la liquidez,

Imagina que empiezas prestando 100 DAI, pero al final, estás prestando 300 DAI y pidiendo prestados 200 USDT, calificándote para ganar más tokens de $COMP diariamente.

Estas explotaciones legítimas del sistema están perfectamente bien cuando los precios de los tokens están subiendo, pero todo podría venirse abajo si las predicciones de los detractores se cumplen.

Tokens de DeFi alternativas dirigidas para grandes ganancias

El éxito rotundo del token de Compound podría anunciar un nuevo éxito para plataformas similares de DeFi que deseen recompensar a sus usuarios por proporcionar liquidez o pedir préstamos. Los inversionistas ya han comenzado a perseguir tokens de diferentes protocolos de DeFi con la esperanza de que ellos también “vayan a la luna”. Un antiguo socio de Goldman Sachs, ‘SpartanBlack’ [@SpartanBlack_1], postuló que tras el éxito del COMP, los inversores están ahora persiguiendo $LEND y $KAVA, esperando que ambos proyectos implementen algo similar,

Con una capitalización de mercado de 160 millones de dólares y 107 millones de dólares, ofrecen un considerable beneficio si pueden replicar la misma dinámica con sus plataformas que el Compuesto, especialmente en el caso de Aave ($LEND) que ya tiene una cantidad decente de liquidez.

Desde el comienzo de la semana, la liquidez de los préstamos ha aumentado más del 4000% de 17.000 dólares a más de 700.000 dólares, según Uniswap. Los precios de los tokens están actualmente arriba con 25% en el día de hoy, lo que también sugiere que los inversionistas se están abasteciendo en anticipación a algo grande.

Aave es la cuarta mayor plataforma de DeFi según DeFi Pulse, con un máximo histórico de 100 millones de dólares en valor total bloqueado sólo por ser golpeada. Para los prestamistas, Aave acuña ‘aTokens’ que cumplen con el ERC20 en una proporción de 1:1 a los activos suministrados. El interés comienza inmediatamente a aumentar continuamente, representado por un incremento constante en el número de tokens en poder del prestamista. La plataforma fue lanzada originalmente en noviembre de 2017 como el proyecto de préstamo P2P ETHLend. Fue rebautizada a Aave en septiembre de 2018 y entró en funcionamiento en su red principal en enero de 2020. SpartanBlack también dijo que Aave también ofrece más activos en su plataforma que Compound, y esto ampliará la base de prestatarios y prestamistas que pueden participar en la minería de liquidez de $LEND. Añadió que los desarrollos eran buenos para la industria en general:

En general, se trata de un buen resultado para el sector, ya que brinda a los titulares de activos criptográficos la oportunidad de aumentar el rendimiento de sus activos, al tiempo que participan en el éxito y la gobernanza de esas plataformas de préstamos descentralizados, que es el verdadero espíritu de los sistemas descentralizados.

Tras el éxito de Compound, la probabilidad de que otras plataformas de DeFi sigan su ejemplo es bastante alta. Queda por ver si el COMP se derrumbará, pero una corrección después de esas enormes ganancias es inevitable. Los inversores, sin embargo, no se inquietan y ya están pidiendo a gritos el siguiente inversión estrella en el vertiginoso mundo de las finanzas descentralizadas.