Indicadores se encuentran en puntos clave del ciclo alcista de Bitcoin: análisis on-chain

Compartir artículo
EN RESUMEN
  • El análisis on-chain para RHODL Ratio, MVRV Z-Score y NUPL muestra similitudes estructurales con los dos ciclos anteriores de Bitcoin.

  • Los indicadores se encuentran en áreas clave de soporte que, si se mantienen, podrían conducir a una continuación del mercado alcista iniciado en 2020.

  • Su actual declive es una señal de un mercado alcista saludable más que el comienzo de un mercado bajista.

  • promo

    ¡Haz trading en Bybit: gana personajes NFT de SIDUS HEROES y tokens SIDUS! ¡Haz Trading!

El Trust Project es un consorcio internacional de organizaciones de noticias que establecen un estandar de transparencia.

El análisis on-chain de BeInCrypto de hoy analiza tres indicadores que se encuentran actualmente en puntos clave del ciclo. Estos indicadores son RHODL Ratio, MVRV Z-Score y NUPL.

Patrocinado





Patrocinado

Las similitudes significativas en sus gráficos a largo plazo apuntan cada vez a un período de un mercado alcista maduro justo antes de la parte más expansiva de su tendencia alcista. Si se mantiene la estructura alcista, se puede esperar que el mercado alcista que comenzó en 2020 continúe en las próximas semanas/meses.

RHODL Ratio

El HODL ratio es un indicador de mercado que se basa en la relación de ondas HODL de capitalización realizada. Específicamente, RHODL Ratio toma la relación entre las bandas RCap HODL de 1 semana y 1-2 años. Además, tiene en cuenta el aumento de la oferta ponderando la relación por la antigüedad total del mercado. Una relación alta indica un mercado “sobrecalentado” y puede usarse para determinar picos de ciclo.

Patrocinado



Patrocinado

Históricamente, el indicador ha alcanzado su punto máximo en el rango de 50,000 – 200,000 (área roja) alrededor de los picos de precios de BTC en ciclos consecutivos. Estas fueron las mejores oportunidades para vender Bitcoin. Por el contrario, alcanzar áreas por debajo de 350 (área azul) se asoció con mínimos de precios de BTC. Estas fueron las mejores oportunidades para comprar Bitcoin.

Vale la pena señalar que el RHODL ratio no ha alcanzado el área roja en este ciclo. Esto no sucedió ni durante el máximo histórico de abril (ATH) de 64,800 dólares ni durante el reciente ATH de 69,000 dólares. Al mismo tiempo, el RHODL ratio no experimentó un fuerte descenso, que históricamente han sido señales de un incipiente mercado bajista.

Por el contrario, ha registrado una corrección, pero parece que todavía sigue la línea de soporte ascendente (verde). La estructura de este aumento recuerda a los fractales de ciclos anteriores. Los valores actuales del RHODL ratio son análogos a los de octubre de 2013 y septiembre de 2017 (flechas rojas).

RHODL Ratio gráfico por Glassnode

MVRV Z-Score

El MVRV Z-Score se utiliza para estimar cuándo Bitcoin está sobrevalorado / infravalorado en relación con su “valor razonable”. Cuando el valor de mercado es significativamente más alto que el valor realizado, esto históricamente indica un techo de mercado (área roja), mientras que la situación opuesta indica un fondo de mercado (área azul). Técnicamente, el MVRV Z-Score se define como la relación entre la diferencia entre la capitalización de mercado y el valor realizado y la desviación estándar de la capitalización de mercado.

A diferencia del RHODL ratio, el repunte de Bitcoin a principios de año llevó al índice al área roja en el rango de 7-9. Sin embargo, el pico de 7,63 del 21 de febrero se alcanzó muy por debajo de los picos de ciclos anteriores. A continuación, esos picos eran 12,54 el 9 de abril de 2013, 11,05 el 29 de noviembre de 2013 y 11,01 el 7 de diciembre de 2017 (flechas azules).

También en el caso del MVRV Z-Score, se puede ver una línea de soporte ascendente (verde) desde la cual un posible rebote podría indicar una continuación del mercado alcista. Además, se pueden observar similitudes entre la corrección actual y los períodos correspondientes el 2 de octubre de 2013 y el 14 de septiembre de 2017 (flechas rojas).

MVRV Z-Score gráfico por Glassnode

NUPL

Finalmente, el tercer indicador de largo plazo también ofrece una perspectiva de una corrección cada vez más profunda dentro de una tendencia alcista continua. NUPL, o Net Unrealized Profit/Loss, es la diferencia entre la Ganancia Relativa No Realizada y la Pérdida Relativa No Realizada. Esta métrica también se puede calcular restando la capitalización realizada de la capitalización de mercado y dividiendo el resultado por la capitalización de mercado.

Históricamente, Bitcoin ha alcanzado todos los picos macro con la lectura de NUPL por encima de 0,75. Sin embargo, la métrica alcanzó su punto máximo en 0,749 el 21 de febrero, antes de retroceder y regresar al área amarilla en el rango de 0,25-0,5 durante el verano. Se han visto correcciones similares en los dos ciclos anteriores de BTC.

Desde el punto de vista de la integridad del mercado alcista de Bitcoin, parece importante un rápido retorno al rango verde por encima de 0,5. La estructura actual se asemeja a los períodos análogos de los ciclos BTC anteriores del 2 de octubre de 2013 y el 14 de septiembre de 2017 (flechas rojas).

NUPL gráfico por Glassnode

El analista de criptomonedas @TheRealPlanC recientemente llamó la atención sobre NUPL, tuiteando un gráfico que compara los valores de los indicadores durante tres ciclos. En su opinión, este es el tercer reinicio de este indicador dentro del mercado alcista en curso. Además, hizo la pregunta: “¿Cuántos [resets] más crees que obtendremos, 0, 1, 2 o 3?”.

Fuente: Twitter

Para obtener el último análisis de Bitcoin (BTC) de BeInCrypto, haga clic aquí.

Descargo de responsabilidad

Toda la información contenida en nuestro sitio web se publica con buena fe y sólo con fines de información general. Cualquier acción que el lector tome sobre la información encontrada en nuestro sitio web es estrictamente bajo su propio riesgo.
Patrocinado
Share Article

Doctorado y profesor asistente en una universidad internacional en Lublin, Polonia. Pasó 10 años estudiando la filosofía de la naturaleza y la ciencia del deporte. Es autor de cuatro libros y dos docenas de artículos científicos. Ahora, está usando su mente para los beneficios de la comunidad cripto. Entusiasta del análisis técnico, guerrero de Bitcoin, y un fuerte partidario de la idea de la descentralización. ¡Duc in altum!

SEGUIR AL AUTOR

Nuevo Par en Bybit: Gana NFTs en el juego y tokens SIDUS.

¡Gana ahora!

Nuevo Par en Bybit: Gana NFTs en el juego y tokens SIDUS.

¡Gana ahora!
Nuevo Par en Bybit: Gana NFTs en el juego y tokens SIDUS.¡Gana ahora!