La dramática escasez de monedas y el futuro del dinero en efectivo

Debido a las extraordinarias medidas de salud pdara prevenir la propagación del virus, muchas empresas ya no aceptan efectivo como pago. Esto da como resultado menos depósitos de monedas en bancos comerciales, aumentando la demanda de monedas recién acuñadas. Mientras que algunas empresas luchan por adaptarse a este escenario sin efectivo, otras están cobrando dinero.

Monedas y Virus

La implementación del distanciamiento social y las extremas medidas higiénicas parecen estar acelerando la transición a una sociedad sin efectivo. Las monedas y los billetes son bien conocidos por portar virus, protozoos y otras bacterias. De hecho, un estudio ampliamente difundido de Oxford Academic mostró que el 79% de todos los billetes de un dólar contienen trazas de cocaína.

A medida que los billetes y monedas pasan de una mano a otra, pueden convertirse en un vector de transmisión. Y es casi imposible rastrear dónde ha estado cada moneda. Naturalmente, esto ha puesto el efectivo en el centro de atención a medida que COVID-19 continúa impactando nuestras vidas.

¿Cómo Estados Unidos se quedó sin monedas?

Hay dos factores principales que contribuyen a esta escasez. El primero pertenece a gobiernos de todo el mundo que emiten pautas para que los consumidores y las empresas eviten los pagos en efectivo siempre que sea posible. Sin embargo, dado que aún no es ilegal, todavía hay miles de transacciones en efectivo. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo a los miembros del Congreso el 17 de junio que:

“El flujo de monedas a través de la economía lo ha conseguido todo, se ha detenido. Los lugares donde va a dar sus monedas y obtener crédito en la tienda y obtener efectivo, ya sabe, doblar dinero, esos no han estado funcionando. Las tiendas han sido cerradas. Así que todo el sistema se ha detenido. Somos muy conscientes de esto. A medida que se reabra la economía, veremos nuevamente el flujo de monedas”.

Además de esta reducción, también vale la pena tener en cuenta que la U.S. Mint (Fábrica de Moneda de Estados Unidos, en español) ha cerrado sus operaciones debido al bloqueo, por lo que los equipos estaban produciendo muchas menos monedas. Todo eso ha cambiado ahora, como muestra esta última actualización:

“Actuando con mucha precaución, la Casa de la Moneda ha aumentado gradualmente y con seguridad el personal en sus instalaciones de producción de monedas en circulación en Denver y Filadelfia y ha regresado a los niveles de personal de producción completa en ambas instalaciones el 15 de junio. La Casa de la Moneda continuará operando bajo horas extras obligatorias los sábados horas y horas extras voluntarias los domingos para ayudar a satisfacer la demanda de monedas “.

“Keep the Change”, la nueva tarjeta de fidelidad

Algunos informes indican que las pequeñas empresas estaban luchando para hacer frente a la escasez. Varios clientes pagarían en efectivo pero tienen problemas para obtener el cambio. Mientras tanto, las empresas han encontrado formas de abordar esto, algunas más populares que otras. De hecho, algunas empresas incluso se niegan a devolver monedas a cambio. Temen que la demanda no pueda mantenerse al día con el suministro actual. Kroger es el mayor ejemplo de esto. La compañía declaró en Twitter que se niegan temporalmente a dar monedas como cambio. Están alentando a los clientes a redondear los billetes al dólar más cercano y donar el resto a organizaciones benéficas. Alternativamente, pueden guardar su cambio en tarjetas de fidelidad.

“La Reserva Federal está experimentando una importante escasez de monedas que está afectando las operaciones de nuestra tienda y la capacidad de proporcionar cambios”, escribió Kroger en Twitter. “Como resultado, la compañía está implementando un nuevo proceso para proporcionar cambios a los clientes. En todos los carriles con personal, el cambio de moneda que se le debe al cliente se puede aplicar a su tarjeta de fidelidad y se puede usar en su próxima compra en la tienda, recogida o entrega. Alternativamente, podemos redondear su transacción al dólar más cercano y donarla a su banco de alimentos local”.

La medida es obviamente bastante controvertida para muchos clientes. En efecto, tienen que pagar de más por cada compra o deben convertir sus dólares en dinero de crédito de Kroger, que no puede canjearse por efectivo. Otros minoristas están pidiendo a los clientes que paguen con el cambio exacto, pero debido a la escasez de monedas, esto puede no ser factible en primer lugar. Solo el tiempo dirá si más empresas recurrirán a este tipo de política de “mantener el cambio”. De cualquier manera, se está formando un resultado claro para nuestro mundo post-pandemia: la sociedad sin efectivo.

El camino hacia una sociedad sin efectivo está pavimentado con centavos

Esta no es la primera vez que Estados Unidos tiene escasez de monedas. El incidente anterior ocurrió a mediados de los años 60 cuando la gente acumulaba monedas de plata. Esta vez es diferente, por supuesto, ya que la escasez es particularmente dramática en monedas de pequeña denominación. Existe un debate en todo el mundo sobre si la sociedad debería deshacerse de las monedas pequeñas por completo. De hecho, incluso hay un movimiento ciudadano en Estados Unidos llamado “Retire The Penny” que quiere eliminar centavos de la circulación para siempre. Argumentan que cuesta aproximadamente el doble producir un centavo de lo que vale, utilizando cifras de la Casa de la Moneda de los Estados Unidos.  

También sostienen que otros países han descontinuado las monedas pequeñas y, a cambio, han ahorrado drásticamente en costos. Por ejemplo, en marzo de 2012, Canadá retiró de circulación su moneda de un centavo. El argumento aquí era que la moneda conservaba solo una vigésima parte de su valor original y se había convertido en una plaga monetaria en las billeteras del canadiense promedio. Cuesta 1,6 centavos acuñar una moneda de un centavo, por lo que detener la producción ahorró alrededor de 11 millones de dólares al año. La interrupción de la producción de monedas pequeñas es un proceso natural debido a la inflación, y es un paso más hacia el dinero digital. La escasez actual de monedas es un signo negativo importante de emisión centralizada y plantea varias preguntas sobre el futuro del dinero.

El futuro del dinero

La mayor parte de los dólares ya existen en forma digital, en lugar de billetes y monedas. De hecho, el efectivo físico representa solo alrededor del 11% del suministro global total de dólares, según los datos de la Reserva Federal de mayo de 2020. El público estadounidense aprecia mucho sus billetes de un dólar, y la Reserva Federal es cautelosa en su enfoque hacia un intercambio puramente digital. Pero este no es el caso en todo el mundo. China, por ejemplo, está trabajando sin descanso hacia una versión digital de su yuan. China visualiza su moneda nacional como un serio competidor del dólar estadounidense en el comercio mundial. Otros bancos centrales, incluidos los europeos y japoneses, están mirando en la misma dirección. Una moneda digital del banco central (CBDC) está en las tarjetas. En otras partes de Asia, Corea del Sur está liderando el camino con un piloto de moneda digital, lanzado en abril. La conveniencia del consumidor, los problemas de higiene y la creciente vigilancia del gobierno están avanzando en el impulso hacia una sociedad sin efectivo. El futuro del dinero es digital, la pregunta es si será centralizado o descentralizado. Las criptomonedas como Bitcoin ofrecen muchas mejoras sobre el dinero tradicional, como una mayor fungibilidad. La escasez actual de monedas en Estados Unidos cuestiona la capacidad de las instituciones centralizadas para llevarnos a la próxima era del comercio.