Más de 1.15 mil millones de dólares en posiciones apalancadas de criptomonedas fueron liquidadas forzosamente en 24 horas esta semana. Casi 168,000 traders sufrieron liquidaciones cuando Bitcoin bajó brevemente de 74,000 dólares.
Para los principiantes que esperan ganar dinero fácil con las criptomonedas, estas pérdidas son un recordatorio de lo duro que puede ser el mercado.
Álvaro Smart Money, un influencer de trading de criptomonedas que habla español y socio de Bitunix, cree que muchos recién llegados se acercan al trading con expectativas equivocadas.
Hablando en la serie Ultra Talks de Bitunix durante TOKEN2049, Álvaro compartió consejos que cuestionan la forma en la que se suele promocionar el trading.
«Lo primero que les digo a los míos es que se olviden de ganar dinero. No están aquí para ganar dinero. Deben interesarse en lo que hacemos. Deben interesarse en mirar gráficos todos los días. Deben interesarse en las finanzas».
Su argumento es que los traders necesitan desarrollar las habilidades para sobrevivir a pérdidas repetidas antes de esperar obtener ganancias constantes.
¿Por qué la mayoría de los principiantes tienen dificultades para ganar dinero con las criptomonedas?
Las cifras muestran lo difícil que puede ser esto.
Un estudio del Banco de Pagos Internacionales estimó que entre el 73% y el 81% de los inversores minoristas de Bitcoin perdieron dinero en sus inversiones iniciales entre 2015 y 2022.
Los investigadores también descubrieron que el aumento en el precio de Bitcoin atrajo a nuevos inversores, muchos de los cuales entraron durante rallies y luego sufrieron pérdidas.
Álvaro conoce el patrón por experiencia propia. Empezó a explorar el trading hace años y se lo tomó más en serio durante la pandemia de COVID-19 en 2020. Sus primeros intentos terminaron en cuentas perdidas y pérdidas importantes.
Ahora dice que esas experiencias cambiaron su forma de entender el trading.
«Ven que alguien ganó 20,000 dólares en una operación. Sí, pero no han visto los miles de horas detrás de eso. No han visto los cientos de miles que he perdido en el proceso. No han visto los sacrificios que he hecho, pero quieren 20,000 dólares. ¿Y el resto?»
Esas pérdidas son autoreportadas, y su rentabilidad total como trader no ha sido verificada de forma independiente.
Aun así, su argumento principal es sencillo: el trading debería gestionarse como un negocio. Las operaciones con pérdidas son el costo de operar, y la rentabilidad depende de si el proceso funciona con el tiempo.
¿Por qué aprender más estrategias de trading puede no ayudar?
Otro problema común es pensar que la siguiente estrategia o curso de trading finalmente traerá ganancias consistentes.
Un estudio de 2020 sobre traders brasileños de futuros de acciones encontró que el 97% de las personas que continuaron haciendo day trading durante más de 300 días perdieron dinero.
Aunque la investigación estudió futuros tradicionales y no criptomonedas, encontró poca evidencia de que dedicar más tiempo al trading mejore la rentabilidad.
Álvaro sostiene que el conocimiento técnico por sí solo no puede superar las malas decisiones o expectativas poco realistas.
«Buscan afuera al siguiente gurú, la próxima estrategia secreta mágica o lo que sea. Y están dispuestos a entregarles su dinero. Y eso me da tristeza, porque sé que eso no funciona».
Él enseña los Smart Money Concepts, que implican estudiar la liquidez y la estructura del mercado para encontrar posibles oportunidades de trading.
Sin embargo, cree que entender estos conceptos sirve de poco si un trader no puede aplicarlos de forma consistente bajo condiciones reales de mercado.
Esa diferencia es especialmente importante cuando se usa apalancamiento. En febrero, el regulador europeo ESMA advirtió sobre los riesgos de los contratos perpetuos con apalancamiento, cada vez más populares, incluidos los productos ligados a criptomonedas.
El apalancamiento puede convertir un pequeño movimiento del mercado en una pérdida grande, dejando a los principiantes con poco margen para equivocarse.
¿En qué deben enfocarse primero los traders de criptomonedas?
El consejo de Álvaro es dejar de lado las metas de ganancias rápidas y centrarse en el aprendizaje gradual.
Recomienda dedicar tiempo a entender los gráficos, practicar conceptos individuales y ganar experiencia antes de aumentar las expectativas.
«Enfóquense en el proceso, no en los resultados. Concéntrense en el proceso. ¿Cuál es el proceso? Principalmente se trata de pasar tiempo en el mercado. Otra cosa que les digo: hay que operar para aprender a operar. Es como nadar, tienes que nadar para aprender a nadar».
Para los principiantes, esto significa probar estrategias antes de comprometer mucho capital, mantener las pérdidas bajo control y analizar por qué cada operación tiene éxito o falla. Las cuentas demo pueden ofrecer experiencia inicial sin arriesgar dinero real.
Es importante saber que la experiencia por sí sola no garantiza ganancias. Las investigaciones sobre los day traders muestran que seguir participando puede llevar simplemente a más pérdidas si los traders no mejoran sus métodos.
Álvaro también piensa que el trading debe mejorar la vida de una persona y no convertirse en un intento desesperado de salir de problemas financieros.
Su mensaje final es inusualmente prudente para una industria que a menudo se asocia con promesas de ganancias extraordinarias.
«Primer paso, sobrevive y aprende algo. Luego, quizá, puedas ganar dinero.»
E incluso haciendo todo bien, él reconoce que el trading quizá nunca llegue a ser una carrera rentable para todos.
