Exclusiva BTC, ETH, oro y acciones – Análisis técnico semanal

En este artículo de BeInCrypto se presentará el análisis técnico semanal de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Nasdaq (NDX) y el oro (XAU).

Bitcoin (BTC)

Bitcoin se desploma tras alcanzar la barrera de los 20,400 dólares.

Como lo indica el gráfico en tiempo diario, la cotización de BTC/USD se encuentra dentro de la formación de la quinta onda Elliott y, la perdida del nivel de los 18,400 dólares, propone como objetivo alcanzar la caja de resistencias ubicada sobre los 12,500 dólares y 10,500 dólares.

Para sugerir un escenario alcista a corto y mediano plazo, BTC debe recuperar la barrea de los 22,500 dólares.

Otro de los escenarios sugeridos en nuestro grupo de Telegram desde el segundo trimestre del año, es la posible formación chartista de tasa con asa, la cual usa como base los 10,000 dólares.

En este punto posiblemente presente una recuperación con objetivo la barrera de los 32,000 dólares para después continuar su descenso dentro de una tendencia bajista macro de 5 años, proyectando la cotización de BTC por debajo de las cuatro o tres cifras.

Ethereum (ETH)

Ethereum rechaza la barrera de los 1,400 dólares y borra ganancias ubicándose sobre el nivel de los 1,250 dólares.

La pérdida del nivel de los 1,250 dólares sugiere un posible desplome en la cotización de ETH/USD por debajo de los 939 dólares.

Tal como se evidencia en el gráfico, ETH en tiempo diario se encuentra dentro de un gran canal descendente. La pérdida de los niveles de 1,250 dólares y 939 dólares proponen como objetivo precios que no se veían desde el 2020.

Cabe señalar que ETH se considera un criptoactivo inflacionario y las recientes palabras de Jerome Powell haciendo un llamado a la regulación cripto, podría afectar severamente a las DeFi, las stablecoins y los tokens que manipulan el precio a partir de la quema, resaltando la importancia de un respaldo de valor físico sobre estos criptoactivos.

Nasdaq (NDX)

Nasdaq continua su descenso. Su siguiente objetivo se ubica entre los 10600 puntos y 9500 puntos.

Como bien varios economistas auguran una posible recuperación del mercado a corto plazo, la cual se espera sobre el nivel de los 9500 puntos para el caso del parque tecnológico, esta podría considerarse también como un retroceso de la tendencia bajista que se proyecta en tiempo mensual.

Haciendo uso de las ondas de Elliott en tiempo mensual, la onda 2 se podría ubicar entre el 38.2 y 23.6 de Fibonacci, ubicando el Nasdaq sobre los 14000 puntos aproximadamente. De llegar a presentarse este escenario, se presta como una de las mejores oportunidades a corto plazo para comprar y vender en el punto más alto posible.

Bitcoin podría beneficiarse y presentar el ascenso propuesto con objetivo la barrera de los 32,000 dólares.

Sin embargo, nos podría ser de guía este gráfico proyectando un gran impulso bajista que ubicaría al Nasdaq al nivel máximo experimentado en el 2000, el actual nivel de los 5000 puntos.

La mayoría de indicadores técnicos aplicados en tiempo mensual, sugieren el inicio del ciclo bajista para el índice del parque tecnológico Nasdaq 100.

Actualmente, se mantiene sobre la media móvil de 50 periodos, y técnicamente para reconocer una continuidad alcista en el Nasdaq este debe ubicarse nuevamente por encima de los 15000 puntos.

Por el contrario, para considerar la continuidad bajista, el Nasdaq debe perder el área de los 9500 puntos (Media móvil de 50 periodos), sugiriendo como objetivo alcanzar la media móvil de 200 periodos, lo que se considera actualmente el área de los 7000 puntos y 5000 puntos, el 78.6 y 100 de Fibonacci.

Oro (XAU)

El oro lucha por mantener su cotización arriba de los 1,600 dólares por onza.

El metal precioso lo hemos considerado como nuestro principal indicador de recesión en el mercado. Su desplome vivido en las últimas semanas nos avisa que a nivel global se vive una recesión que podría abarcar por lo menos un año.

El gráfico actual es en tiempo mensual. La continuidad bajista en el oro proyecta como objetivo alcanzar los niveles 1,480 dólares y 1,360 dólares, los cuales de ser respetados podrían considerar una de las fases o tendencias más alcistas para el metal precioso.

Cabe señalar que las potencias económicas actuales tienen algo en común, y es que todas reconocen que todos los activos digitales deberán ser respaldados por uno físico (metales, tierras raras, agua, hidrocarburos, etc), por lo que la importancia del oro o patrón oro podría tomar mucha relevancia para la siguiente década.

Datos macroeconómicos:

• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el miércoles que el “primer destino” del ciclo de subidas de tipos será el tipo “neutral”, que no estimula ni frena el crecimiento, poniendo sobre la mesa una subida de 75 pb para octubre
• La deuda pública alemana alcanza nuevo máximo de 2,34 billones en el primer semestre del año.
• Relajar el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal “tiraría por la borda” la credibilidad del banco central de Estados Unidos y “desataría el caos en todo el mundo”, señala el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard.
• Jerome Powell de la Fed reitera el llamado para una regulación adecuada de las finanzas digitales: “Si va a haber creación de dinero privado en todo el país, realmente debe haber un papel federal (…) creemos que realmente debería ser la Fed la que desempeñe ese papel. Ese es nuestro enfoque principal en este momento”.
• El presidente del banco BBVA, Carlos Torres, cree que la economía española entrará en recesión a inicios de 2023.
• Los beneficios de las principales empresas industriales de China se redujeron un 2.1% interanual entre enero y agosto, profundizando así en la tendencia de contracción en la que el indicador entró el mes anterior.
• El Banco de Inglaterra ha anunciado este miércoles que comprará deuda pública británica a largo plazo para tratar de estabilizar ese mercado, que se ha visto alterado tras el anuncio del Gobierno británico de un plan de recortes fiscales para priorizar el crecimiento.
• Misteriosas fugas de gas afectan los principales gasoductos submarinos rusos a Europa.

Conclusión del análisis técnico semanal:

Las posibilidades de que el mercado bursátil se encuentre en dirección a un impulso bajista que podría durar 5 o 6 años se han incrementado a un 70%, tras observar el comportamiento de los últimos meses.

Como se observa en el Nasdaq, al comparar el bear market después del estallido de la burbuja puntocom la cual tuvo un impulso alcista de 4 años y un retroceso que lo volvió a ubicar a mínimos del 1995 en el 2002. Tomando métricas de las dos décadas alcistas y de la década que culmina entre 2009 y 2021 tras el estallido de la burbuja inmobiliaria, la lógica estadística sugiere que el retroceso podría presentarse entre 5 años y 10 años, según se sea la métrica base.

Apoyando la teoría en el análisis fundamental, cuando las potencias económicas inician la subida en las tasas de interés, el mercado siempre va a tomar una tendencia bajista, y hasta que dichas tasas de intereses no toquen un techo o comiencen a ser negativas no se puede optar por un pensamiento alcista.

Este comportamiento se debe a la metodología anticuada y obsoleta de comprar en precios que se considera relativamente bajos y con la intención de nunca vender, pensando que al retener el activo por un tiempo prolongado este podrá continuar su tendencia alcista y valorarse más, aplicando la teoría del más tonto.

Esto solo funciona si las tasas de interés se mantienen en cero o con valor negativo, pues el inversor lo que hace es endeudarse con el banco central con valor cero en intereses a cambio de poner como garantía toda su inversión actual.

Cuando las tasas de intereses suben, el inversor asume como gastos las tasas de intereses. Si la Fed se propone un techo del 5% y no es compensado por las ganancias a corto plazo, el inversor no es capaz de asumir la deuda y, por tanto, las perdidas pueden llegar a ser mayores, entregando su garantía a los bancos y estos con el fin de obtener liquidez terminan rematándolas al mejor precio posible.

Es importante analizar el contexto tomando como ejemplo a BTC:

La gráfica actual demuestra que, durante el descenso de Bitcoin desde los 43,000 dólares a los 19,000 dólares, solo se han movido un 20% y el otro 80% de los Bitcoin se han mantenido en Hold.

Asumiendo que las grandes ballenas para retener y comprar más BTC han tenido que asumir prestamos con intereses de cero, ahora que las tasas de intereses continúan su ascenso, asumir ese gasto con una tendencia bajista pone al inversor en la imposibilidad de adquirir préstamos en el corto plazo.

Sin capitalización no hay posibilidad de compra o recompra y las manos más débiles no tendrán otra opción más que vender asumiendo perdidas y una deuda en préstamos bancarios. Si nos ubicáramos dentro de la línea del tiempo del ser humano, estaríamos en la etapa o era del endeudamiento.

De considerarnos la generación que de fin al endeudamiento lo más sensato es asumir todo el retroceso que presento la tendencia alcista a base de deuda.