¿Cómo funciona el trading OTC de criptomonedas?

Un OTC de criptomonedas no es la primera noción cuando la gente piensa en una forma de hacer trading over-the-counter (OTC) o trading extrabursátil.

Por ejemplo, los medicamentos OTC son los primeros que vienen a la mente, ya que son medicamentos de venta libre que todavía tienen un propósito medicinal pero que no se han sometido a regulaciones estrictas.

Los OTC de criptomonedas son iguales, operando con activos no cotizados porque era demasiado costoso cumplir con un marco regulatorio.

En esta guía:

• Explicación del trading OTC de criptomonedas
• ¿Dónde se realiza el trading OTC de criptomonedas?
• Ventajas y desventajas del trading OTC de criptomonedas
• ¿Cómo funcionan las transacciones OTC?
• El procedimiento
• ¿Cómo evaluar a los brókeres OTC?
• ¿Puede ganar dinero con el trading de criptomonedas?

Explicación del trading OTC de criptomonedas

Antes de que existieran las criptomonedas y la tecnología blockchain, el trading OTC ha sido una parte integral del comercio no oficial, no mediado por grandes instituciones.

Al negociar directamente entre ellos, los traders OTC evitaron costosas tarifas y supervisión institucional. Dicha negociación no está limitada en su alcance, abarcando todos los activos básicos: acciones, derivados y materias primas.

Dado que el trading OTC evita la mediación y la supervisión, el trading OTC de criptomonedas es naturalmente adecuado para ello.

Aprovechando la tecnología blockchain descentralizada y el trading de activos digitales, el trading OTC de criptomonedas es la forma preferida de hacer negocios, ya que resuelve tres problemas críticos para los traders de criptomonedas calificados:

• Deslizamiento: debido a la diferencia entre el momento del pedido y el momento de la liquidación, a menudo se produce un precio diferente al inicial. No solo en los mercados de criptomonedas, sino también en Forex y acciones.
• Riesgo de ciberseguridad: los exchanges de criptomonedas contienen todas las claves privadas de los fondos, lo que se convierte en objetivos muy atractivos para los ciberdelincuentes. La verdadera propiedad de las criptomonedas solo es posible cuando el trader tiene la clave privada, nadie más.
• Límites de trading más altos: es común que los exchanges de criptomonedas impongan límites diarios de trading para mantener la liquidez de los activos. Los métodos de transacción plantean además limitaciones comerciales, inadecuadas para los traders de alto volumen.

Esta es la razón por la que los traders de criptomonedas de alto volumen optan por el trading OTC de criptomonedas. Tales operaciones son favorecidas por inversores de alto patrimonio, administradores de fondos de cobertura y administradores de patrimonio privado.

¿Dónde se realiza el trading OTC de criptomonedas?

La falta de supervisión institucional de los exchanges centralizados no implica una mediación cero para el trading OTC de criptomonedas.

Los brókeres que se especializan en trading de alto volumen se han convertido en las plataformas OTC de criptomonedas más populares. En lugar de estar automatizados, estos brókeres ofrecen un servicio profesional y personalizado para ejecutar grandes operaciones en bloque.

Estos son los brókeres OTC más populares, a menudo como una extensión de los exchanges de criptomonedas habituales:

• itBit (rebautizado como Paxos en 2016)
• Kraken OTC Desk
• HiveEx
• Jump Trading (un bróker independiente con su propio protocolo de comunicación)
• BitStocks (extremadamente fácil de intercambiar en BTC con su aplicación Gravity)

Del mismo modo, Huobi, Coinbase, Bithumb y otros exchanges de criptomonedas tienen sus propios servicios OTC reservados para clientes de gran volumen.

Sin embargo, para poder beneficiarse de los servicios de los servicios OTC, el precio mínimo de inversión suele estar entre 175,000 dólares y 250,000 dólares. Solo en exchanges más pequeños con servicios OTC como Changelly obtendría un umbral mínimo de aproximadamente 90,000 dólares.

Aprovechar los ATM de Bitcoin es la forma más sencilla de realizar una operación OTC, aunque están limitados en cuanto a la cantidad de activos que se pueden intercambiar a la vez.

Ventajas y desventajas del trading OTC de criptomonedas

Para ver si el trading OTC de Bitcoin es para usted, aquí hay una breve descripción general de los beneficios y las fallas entre los exchanges y los canales OTC.

Ventajas del trading OTC:

• Es el trading más seguro para inversores en criptomonedas de alto valor y gran volumen
• Mejores precios comerciales al evitar el problema del deslizamiento.
• Relación VIP personalizada con un bróker de confianza.
• Liquidaciones más rápidas y acceso a los fondos cripto adquiridos.
• Una mejor opción para las ICO para cobrar sus fondos recaudados.
• Privacidad y anonimato superiores en comparación con los exchanges.

Desventajas del trading OTC:

• Las operaciones no se pueden automatizar y algunos escritorios OTC están desacoplados de los exchanges.
• Las tarifas pueden ser más altas que en los exchanges.
• Limitado a inversores institucionales o de alto volumen.
• Se debe confiar en los brókeres para que examinen a fondo las partes que participan en el trading.
• Es difícil realizar operaciones activas siguiendo los movimientos del precio del activo.

¿Cómo funcionan las transacciones OTC?

Como probablemente haya conjeturado, las transacciones cripto OTC se realizan principalmente a través de brókeres o escritorios OTC. Este servicio también se conoce con el nombre de mesa principal, derivado de “riesgo principal”.

Supongamos que es un inversor con mucho dinero que busca comprar grandes cantidades de BTC, tal como Elon Musk le preguntó a Michael Saylor de MicroStrategy.

Desde ese tweet, Saylor compró más de 90,000 BTC y Musk compró 1,5 mil millones de dólares en BTC. En la juerga inicial de compra de Bitcoin, Saylor reveló que gran parte de BTC se había comprado a través de transacciones off-chain (fuera de la cadena, en español).

Sin embargo, esto no significa que esto represente un procedimiento estandarizado para comprar criptomonedas a gran escala. En cambio, un escritorio principal de OTC se encarga de los detalles y asume todos los riesgos. El inversor solo tendría que aceptar el precio ofrecido.

El procedimiento

El resto, cómo y dónde, es problema de los brókeres OTC. Después de todo, tales brókeres OTC se especializan en asegurar grandes cantidades de criptomonedas sin que el comprador ejerza mucho esfuerzo. Es por eso que a veces las tarifas pueden ser más altas que en los exchanges.

A partir de este gráfico histórico de las tarifas de transacción promedio de BTC, vemos que el trading OTC de Bitcoin ha aumentado en popularidad durante el último año. Después de todo, solo las operaciones de alto volumen, en su mayoría operaciones institucionales, incurrirían en tarifas tan altas.

En términos prácticos, así es como funciona la transacción OTC, de principio a fin:

• El inversor quiere comprar 1,000 BTC y lo comunica a través de una plataforma/aplicación OTC
• El bróker OTC responde con una cotización de precio, basada en las condiciones actuales del mercado.
• El inversor luego acepta o rechaza la cotización.
• De ser aceptado, la escritorio principal de OTC asume el riesgo de adquirir 1,000 BTC considerando que el precio podría subir ya que el comprador aceptó la cotización.
• Con los 1,000 BTC asegurados, el comprador deberá transferir los fondos según las instrucciones recibidas.
• Solo después de que el bróker OTC haya recibido los fondos, enviará 1,000 BTC

En resumen, los escritorios principales asumen el riesgo utilizando sus propios fondos para comprar criptomonedas.

Este es un enfoque más tradicional en el que el bróker no asume el riesgo de mercado. En cambio, solicitan una tarifa de mediación fija para adquirir criptomonedas.

Por lo tanto, con el enfoque del escritorio de la agencia, el comprador asumiría el riesgo, apostando a que el precio no aumente antes de que el bróker (agente) pueda completar el pedido. Los escritorios de las agencias a menudo se combinan con servicios de custodia de criptomonedas.

¿Cómo evaluar a los brókeres OTC?

Cuando algo está afuera de la vista, también se vuelve atractivo para los ciberdelincuentes.

La vulnerabilidad crítica con el trading OTC ocurre con el enfoque de escritorio principal, justo entre la transferencia de dinero y la recepción de BTC. Este es un terreno fértil para los estafadores que inventan personalidades enteras y experiencia profesional para engañar a los clientes.

Con esos escritorios OTC que carecen de servicios de custodia, los clientes a menudo recurren a transacciones bancarias y de depósito en garantía para poder recuperar el dinero si el trato fracasa.

Sin embargo, los grandes administradores de activos como Fidelity ya ofrecen servicios de almacenamiento en frío para los traders OTC de criptomonedas.

Aparte de mitigar estos riesgos, siempre se debe examinar el escritorio de OTC. Esto implica buscar sus reseñas, experiencias personales en varios foros, tarifas de transacción, procedimientos de seguridad y almacenamiento, atención al cliente y qué tan conveniente es todo el proceso.

Los cinco brókeres OTC enumerados anteriormente cumplen con estos requisitos.

¿Puede ganar dinero con el trading de criptomonedas?

Bitcoin no es el único activo a evaluar cuando se trata de criptomonedas. Dado el hecho de que la Reserva Federal ha aumentado drásticamente la oferta monetaria, es probable que esto provoque la devaluación del dólar, lo que puede traducirse en una inflación de liquidación.

Esta es la razón por la que Bitcoin, visto como oro digital, se está convirtiendo en uno de los favoritos entre los inversores institucionales como cobertura contra la inflación.

En otras palabras, lo más probable es que el rally alcista de Bitcoin continúe en función de la oferta y la demanda. Dicho esto, uno debería diversificar su cartera de criptomonedas con altcoins.

Comenzando con Ethereum (ETH), muchas altcoins ofrecen un valor único en términos de utilidad. Algunos de ellos son Polkadot (DOT), Chiliz (CHZ), Filecoin (FIL), THETA (THETA), Rarible (RARI) o Terra (LUNA), por nombrar solo algunos.

Desde tokens no fungibles (NFT) y almacenamiento descentralizado hasta deportes y juegos, cada uno de ellos ha crecido rápidamente en precio gracias a su valor derivado de una utilidad. Uno “solo” tiene que seleccionar el momento adecuado para entrar y salir del mercado.

No obstante, muchos de ellos están comenzando a ganar impulso, por lo que, si estás leyendo esto, significa que estás más adelantado que la mayoría.