USDT y DAI representan dos opciones enfrentadas a la hora de holdear criptomonedas: la opción centralizada y la descentralizada. En esta guía, profundizaremos en las diferencias entre stablecoins centralizadas y descentralizadas, valorando los pros y contras para operar on-chain y holdear criptomonedas.
Compra stablecoins de forma segura
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Bitpanda
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Comprar stablecoins es una buena forma de combatir la volatilidad del mercado cripto, especialmente para los inversores que no contemplan el uso de divisas fíat. Holdear criptoactivos a largo plazo implica un alto riesgo debido a las fuertes fluctuaciones de los precios, un peligro que puede mitigarse con las stablecoins.
Bit2Me es un exchange centralizado con sede en España y cuenta con un equipo multidisciplinar compuesto por más de 30 especialistas en tecnología, criptoactivos, finanzas y trading. Está considerado como uno de los CEX más seguros del sector, incluyendo un fondo de garantía de 150 millones de euros.
Bitpanda es un CEX austriaco con una popularidad enorme en Europa debido a que cumple con las regulaciones de la eurozona en materia cripto. Puedes complementar el uso de Bit2Me con esta plataforma, ya que ofrece productos exclusivos como índices de criptomonedas y cuenta con una larga lista de criptoactivos.
OKX es un CEX que ofrece sus servicios a millones de traders de todo el mundo. Cuenta con tres herramientas para comprar stablecoins. La más rápida es la compra con tarjeta. La más barata es la plataforma de operaciones P2P, sin comisiones. También ofrece opciones de trading para todos los perfiles, tanto los interesados en derivados como los que prefieren el mercado spot.
¿Qué son las stablecoins?
Las stablecoins son criptoactivos diseñados para mantener un valor estable respecto a un activo subyacente, mediante reservas de fíat (como USDT) o algoritmos complejos (como AMPL). Su función principal es servir de puente para operar on-chain y holdear criptomonedas evitando la volatilidad.
¿Dónde comprar stablecoins?
Las stablecoins centralizadas y descentralizadas están disponibles en diferentes espacios DeFi. Lo recomendable para holdear criptomonedas y comenzar a usar tokens estables como USDT o DAI es comprar estas stablecoins en exchanges regulados con sistemas de seguridad robustos.
Bit2Me
Bit2Me es uno de los exchanges más seguros del mundo y está totalmente regulado en Europa. Si operas desde España, es perfecto para el pago de impuestos, ya que dispone de un generador de informes fiscales adaptado a los requisitos de la Agencia Tributaria. En términos de coste de trading, ofrece un entorno atractivo, sin comisiones por depósito/retirada (tanto fíat como cripto) y tarifas por operación desde el 0%.
1. Inicia sesión en Bit2Me.
2. Haz clic en “Comprar”.
3. Elige la stablecoin e indica la cantidad en euros.
4. Selecciona un método de pago.
5. Revisa la compra y haz clic en “Comprar”.
Stablecoins centralizadas
¿Qué son las stablecoins centralizadas?
Las stablecoins centralizadas son criptomonedas emitidas por entidades y empresas privadas. La paridad con el activo subyacente depende en gran medida de la gestión de la compañía detrás del token, que suele basarse en el respaldo con efectivo y deuda pública, como es el caso de USDT y Tether.
Stablecoins centralizadas populares en 2024
Con una capitalización que supera los 100 mil millones de dólares, USDT es la stablecoin centralizada más popular del mercado, y la tercera criptomoneda de mayor dominancia. Le sigue USDC, también dentro del top10 de activos digitales con mayor capitalización de mercado, aunque su peso es mucho menor.
¿Cómo funcionan las stablecoins centralizadas?
Las stablecoins centralizadas más populares son tokens estables colateralizados, mayormente respaldadas por reservas de fíat y deuda, aunque también se pueden respaldar con otros activos digitales, como es el caso de DAI. El objetivo de estas stablecoins es mantener la paridad con el dólar estadounidense.
Otras monedas estables mantienen la paridad con divisas como el euro o materias primas como el oro. Tether cuenta con tokens estables para cubrir casos de uso relacionados con estos activos: EURT (stablecoin vinculada al euro) y XAUT (stablecoin vinculada al oro). Su funcionamiento es similar:
- Un usuario realiza un depósito, habitualmente en forma de fíat en una cuenta del emisor del token estable.
- El emisor del token estable pone en circulación nuevas unidades de la stablecoin en proporción al depósito realizado.
En el caso de las stablecoins centralizadas basadas en algoritmos, son los contratos inteligentes los que ajustan la oferta del token en función de los movimientos en el mercado, pero el respaldo puede ser igualmente reservas de fíat, deuda pública o activos digitales. Normalmente, se usan criptomonedas como colateral.
Pros y contras de las stablecoins centralizadas
Pros
- Estabilidad de precios: Están respaldadas por activos reales, generalmente en una proporción de 1:1 con moneda fiduciaria como el dólar estadounidense, lo que ayuda a mantener su valor estable y predecible.
- Amplia aceptación: Son ampliamente utilizadas y aceptadas en múltiples plataformas y servicios dentro del ecosistema cripto, facilitando el comercio y las transacciones.
- Facilidad de uso: Suelen ser más sencillas de utilizar, especialmente para quienes se inician en el mundo de las criptomonedas, gracias a su presencia en la mayoría de los exchanges y wallets.
Contras
- Dependencia de terceros: Requieren confiar en la entidad emisora para gestionar adecuadamente las reservas y mantener la paridad con el activo subyacente. Esto implica un riesgo si la entidad no es transparente o enfrenta problemas financieros.
- Riesgo de centralización: Al estar controladas por una sola empresa o entidad, pueden estar sujetas a regulaciones gubernamentales, censura o incluso congelamiento de fondos, lo que va en contra de los principios descentralizados del mundo cripto.
- Transparencia limitada: No siempre es posible verificar completamente las reservas o prácticas de la empresa emisora, lo que puede generar dudas sobre su solvencia y la verdadera cantidad de activos que respaldan la stablecoin.
Stablecoins descentralizadas
¿Qué son las stablecoins descentralizadas?
Al igual que las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas son tokens que mantienen la paridad con un activo subyacente, como el dólar estadounidense. La diferencia es que estos tokens estables no dependen de la gestión de una entidad centralizada, sino de una comunidad de usuarios.
Stablecoins descentralizadas populares
La stablecoin descentralizada más popular es DAI. Según los datos disponibles en CoinGecko, es la única stablecoin descentralizada en el top5 de monedas estables. Es la tercera moneda estable basada en el dólar por capitalización de mercado, justo por detrás de USDC y USDT.
Otros tokens estables descentralizados se encuentran lejos del top10 de stablecoins por capitalización, como es el caso de sUSD y DOC. LUSD es quizá la alternativa descentralizada a DAI, aunque su capitalización ni siquiera alcanza los 100 millones de dólares (octubre de 2024).
¿Cómo funcionan las stablecoins descentralizadas?
Las stablecoins descentralizadas suelen combinar algoritmos, contratos inteligentes y respaldos con criptomonedas para mantener el vínculo con el activo subyacente. En el caso de DAI, el proceso depende directamente del usuario, que crean nuevos tokens depositando criptoactivos como colateral.
Pros y contras de las stablecoins descentralizadas
Pros
- Descentralización: No dependen de una entidad central, lo que reduce el riesgo de censura o interferencia por parte de terceros.
- Transparencia: Las operaciones y reservas son visibles en la blockchain, permitiendo auditorías públicas y aumentando la confianza de los usuarios.
- Control del usuario: Ofrecen mayor autonomía, ya que los usuarios tienen control directo sobre sus activos sin necesidad de intermediarios.
Contras
- Complejidad: Pueden ser más difíciles de entender y utilizar, especialmente para usuarios nuevos en el mundo de las criptomonedas.
- Volatilidad del colateral: Si las criptomonedas utilizadas como garantía pierden valor, puede afectar la estabilidad y paridad de la stablecoin.
- Riesgos técnicos: Los contratos inteligentes pueden tener vulnerabilidades o errores que podrían ser explotados si no están bien diseñados o auditados.
Stablecoins centralizadas vs. descentralizadas: Diferencias
| STABLECOINS | Centralizadas | Descentralizadas |
|---|---|---|
| EMISIÓN | Entidad centralizada | Contratos inteligentes y gobernanza comunitaria |
| RESPALDO | Activos tradicionales, fíat y deuda | Criptomonedas depositadas como colateral |
| TRANSPARENCIA | Puede ser limitada | Alta, con registros públicos en la blockchain |
| RIESGO | Mala gestión de la entidad | Problemas técnicos |
| REGULACIÓN | Totalmente expuestas a regulaciones | Menos expuestas a regulaciones |
| ESTABILIDAD | Depende de la gestion de las reservas | Depende del colateral y el protocolo |
Centralización vs. descentralización: ¿Qué stablecoin elegir?
Elegir entre una stablecoin centralizada o descentralizada depende de las necesidades y preferencias de cada usuario. Para operaciones más fluidas y sencillas, las stablecoins centralizadas ofrecen mayor liquidez y accesibilidad actualmente, pero alternativas como DAI están cambiando este escenario.
En general, las stablecoins descentralizadas aportan mayor control y transparencia a la operativa on-chain, además de estar en línea con la filosofía descentralizada del espacio cripto y las DeFi. En cualquier caso, holdear criptomonedas implica riesgos elevados, usando tanto USTD como DAI.
Preguntas frecuentes
¿Para qué sirven las stablecoins?
¿Son seguras las stablecoins descentralizadas?
¿Cómo comprar stablecoins descentralizadas?
¿Cómo se almacenan las stablecoins descentralizadas?
¿Cómo se respaldan las stablecoins descentralizadas?
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