Los productos cotizados en bolsa son instrumentos financieros utilizados en los mercados tradicionales para invertir en activos de todo tipo. Su llegada al mercado cripto amplía las posibilidades de invertir en criptomonedas, fomentando su adopción y facilitando la exposición a un mayor espectro de inversores.
En esta guía, nos centraremos en productos cotizados en bolsa (ETP), destacando la diferencia entre los ETF y los ETN, y cuál es la mejor opción para invertir en criptoactivos.
Invierte en ETP de criptomonedas de forma segura y fácil
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Los ETP de criptomonedas se han popularizado tras la aprobación del ETF de Bitcoin en Estados Unidos. Una de las formas más asequibles para invertir en estos productos es abrir una cuenta en un CEX o una plataforma de trading online:
Libertex es un bróker online con más de dos década de experiencia en el sector financiero, con un catálogo de productos variado, que incluye cloud mining y trading con criptoactivos. Es una plataforma de trading online segura que permite invertir en multitud de activos, incluyendo criptomonedas a través de CFD.
Bitpanda es un CEX con sede en Austria, ideal para hacer trading de criptomonedas con apalancamiento. Destaca por la flexibilidad de la operativa, permitiendo hacer trading con acciones fraccionadas, pares cripto-fíat y derivados de criptomonedas.
eToro es bróker online con proyección internacional, popular por no aplicar comisiones de compraventa en una amplia gama de activos. Es una plataforma totalmente confiable con más de tres lustros de experiencia en los mercados financieros. Cuenta con el registro en varias entidades internacionales.
¿Qué son los ETP?
El acrónimo ETP hace referencia a los productos cotizados en bolsa, que se caracterizan por reproducir el precio de uno o varios activos. La principal ventaja de este vehículo de inversión es la diversificación, sin la necesidad de tener en propiedad el activo subyacente o la cesta de activos.
Los valores cotizados en bolsa (ETN) y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son tipos de ETP. Tanto los ETN como los ETF de Bitcoin están vinculados a la cotización de BTC como activo subyacente. Pero su funcionamiento presenta ciertas diferencias, siendo los ETF más fáciles de operar.
¿Dónde hacer trading con ETP de criptomonedas?
Libertex
Libertex es un bróker que opera en todo el mundo. Su catálogo de instrumentos financieros incluye CFD y futuros de criptomonedas, con más de 80 pares disponibles para operar y un apalancamiento máximo de 600x. Los derivados de Libertex tienen una liquidez relativamente alta, lo que significa que se pueden comprar y vender ETF, CFD y derivados con rapidez.
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Bitpanda es un exchange austriaco con más de 4 millones de usuarios en decenas de países, cumpliendo con la legislación MiCA. Cuenta con diferentes licencias como proveedor de servicios MiFID II y entidad de pago. En términos de seguridad, sigue las regulaciones AML y RGPD actuales, e implementa estrategias de custodia de activos en frío.
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eToro cuenta con más de 3000 activos negociables, incluyendo derivados, ETF de Bitcoin, trading de acciones y otros instrumentos financieros. Como intercambio internacional de criptomonedas, brinda clientes en todo el mundo servicios y productos de Forex, valores negociados en bolsa y criptomonedas.
Diferencia entre ETF y ETN
Tanto los ETN como los ETF son productos cotizados en bolsa totalmente regulados, por lo que guardan ciertas similitudes a la hora de invertir en criptomonedas. Ambos ETP cotizan en función de un criptoactivo subyacente o una cesta de tokens que no es necesario comprar ni holdear personalmente.
Ambos instrumentos permiten invertir en criptomonedas incluso sin saber utilizar un monedero o tener conocimientos sobre blockchain. Se trata de dos vehículos de inversión que permiten diversificar y reducir ciertos riesgos asociados a los activos digitales. Incluso se puede hablar de reducción de coste operativo.
La principal diferencia entre un ETF y un ETN, es su funcionamiento y, aunque ambos instrumentos están regulados, su gestión responde a diferentes marcos regulatorios e incluso responsabilidades fiscales. En este sentido, los ETF de criptomonedas son más simples, y su uso es más popular.
El riesgo es otro factor que marca la diferencia. Los ETN se operan como préstamos, ya que los inversores compran pagarés que representan el comportamiento de una o varias criptomonedas. En el caso de los ETF, los inversores no tienen en propiedad el activo subyacente, pero sí una participación del fondo.
ETN vs ETF: Pros y contras
La diferencia entre ETF y ETN más obvia es la naturaleza de la inversión. Los ETF dependen de una entidad que emite participaciones del fondo, a modo de acciones. En el caso de los ETN, la entidad emite deuda, como si fueran bonos. En un ETP de Bitcoin, la inversión varía en cada caso.
Tanto en espacios TradFi como DeFi, operar con acciones o con bonos implica diferencias significativas, con ciertas ventajas y desventajas a tener en cuenta. Atendiendo a esta diferencia, el riesgo es una de las principales variables a considerar, siendo mayor en los ETN de BTC.
Un ETF de BTC es más seguro que un ETN, básicamente porque la deuda implica un mayor peligro para el inversor. Al riesgo implícito de los bonos, cabe añadir que la inversión depende en gran parte de la estabilidad del emisor de la deuda. Si la entidad quiebra, las pérdidas pueden ser totales.
Los ETF son menos arriesgados, pero presentan ventajas parecidas a los ETN. Como ETP, ambos instrumentos ofrecen la posibilidad de diversificar carteras y exponerlas a criptoactivos sin la necesidad de holdearlos directamente. A su vez, esto supone la desventaja de no ser propietario de los activos.
ETN vs ETF: ¿Mejor un ETF?
Tanto los ETF como los ETN facilitan el acceso al mercado cripto, simplificando la inversión a inversores sin experiencia en el sector. Si ese es el caso, un ETF es una opción más asequible y segura para comenzar a operar con productos cotizados en bolsa basados en criptomonedas.
Por su similitud con las acciones, los ETF son más fáciles de entender. Además, no cuentan con el riesgo añadido asociado a la inversión en deuda institucional, como ocurre con los ETN. Por supuesto, Los ETF cripto siguen siendo productos con un riesgo elevado que no hay que ignorar.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un ETP?
¿Qué diferencia hay entre ETF y ETN?
¿Es menos arriesgado un ETF para invertir en criptomonedas?
¿Son seguros los ETP de criptomonedas?
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