Un nuevo estudio de Satoshi Action Education proyecta una probabilidad del 75% de que Bitcoin supere los 4,81 millones de dólares para abril de 2036.
La investigación, liderada por el economista Murray A. Rudd, utiliza un modelo de probabilidad actualizado para examinar cómo las restricciones de suministro y la demanda institucional podrían influir en las valoraciones a largo plazo.
Escenarios de choque de oferta y precio de Bitcoin
Los resultados actualizados muestran un precio de superación del 75% de 4,81 millones de dólares para abril de 2036. La banda de superación del 25% alcanza los 10.22 millones de dólares, mientras que el límite superior del 95% varía de 11,9 millones de dólares a 14,76 millones de dólares, dependiendo de los parámetros de la simulación.
En el 1% más extremo de las simulaciones, los picos se acercan a los 50 millones de dólares. Las proyecciones medianas son de aproximadamente 6,55 millones de dólares a 6.96 millones de dólares para la misma fecha. El límite de suministro de 21 millones de Bitcoin y un flotante líquido estimado de casi 3 millones de BTC anclan el lado de la oferta.
Se espera que el almacenamiento a largo plazo, la colateralización corporativa, la actividad DeFi y las redes de Capa 2 reduzcan aún más el suministro negociable. Los escenarios base y medianos mantienen el suministro líquido entre 6,55 millones y 6,96 millones de BTC para abril de 2036, moderando las proyecciones extremas.
Las simulaciones de rutas de estrés ilustran cómo los retiros persistentes de exchanges podrían acelerar la escasez. Si el suministro líquido circulante cae por debajo de 2 millones de BTC con baja sensibilidad a la contracción, el modelo muestra que los precios podrían escalar rápidamente.
En el peor de los casos, el suministro líquido cae por debajo de 2 millones de BTC para el 19 de enero de 2026, y por debajo de 1 millón de BTC para el 7 de diciembre de 2027.
Implicaciones de la estrategia de portafolio
El modelo también incorpora patrones de acumulación institucional, ralentizando las compras durante los rallies y aumentándolas durante condiciones estables.
Por otra parte, el estudio señala que la conciencia de los inversores sobre el riesgo de liquidez será esencial a medida que crezca la adopción. Enfatiza que hay un margen estrecho entre la escasez sostenible y el agotamiento desestabilizador, con este último potencialmente causando una volatilidad desproporcionada.
Los hallazgos tienen implicaciones para la estrategia de cartera y la política. Para los asignadores a largo plazo, la pronunciada cola derecha de la distribución de precios apoya estrategias que consideran el potencial asimétrico al alza mientras respetan las restricciones de liquidez.
Los responsables de políticas pueden necesitar abordar la concentración de custodia y los flujos de capital transfronterizos a medida que los tesoros corporativos, las reservas soberanas y las iniciativas de tokenización aumentan la presión sobre el suministro circulante.
Combinando curvas de adopción a nivel macro con eventos de liquidez a nivel micro, el marco de Monte Carlo y la especificación de utilidad Epstein–Zin ofrecen una visión más completa que los modelos de proyección más simples.
Se integran múltiples factores de restricción para simular cómo podría evolucionar el precio de Bitcoin bajo diversas condiciones de mercado y políticas.
Como informó BeInCrypto, el jueves Bitcoin entró en territorio desconocido, superando los 124,000 dólares para establecer un nuevo máximo histórico. El precio ha subido casi un 8% en la última semana. Los analistas señalan una confluencia de señales alcistas on-chain que sugieren que el rally aún podría tener espacio para continuar.
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