Los reguladores en Paraguay intervinieron en el banco digital Ueno después de concluir que el capital de la institución estaba por debajo del mínimo requerido. Esta medida llevó a la renuncia del presidente del Banco Central, Carlos Carvallo, y generó un problema político para el presidente Santiago Peña.
El Banco Central de Paraguay dijo el martes (3) que necesitaba actuar rápidamente para proteger los depósitos y limitar el impacto en el sistema financiero. Según el comunicado, el índice de solvencia de Ueno cayó por debajo del 50% del mínimo requerido, después de realizar ajustes en los estados financieros del banco. La agencia llama a esta medida un procedimiento de resolución, con administradores asignados para preservar los activos de la institución.
La renuncia de Carvallo
Carvallo dijo que va a renunciar, pero seguirá a cargo del Banco Central hasta que termine la intervención.
Antes de unirse al Banco Central, él lideró una versión anterior de Ueno, lo que alimentó críticas que señalaban que el gobierno de Peña tenía vínculos muy cercanos con el banco y que tardó en controlar el rápido crecimiento de la institución.
«Mi renuncia ya está firmada», dijo Carvallo en una conferencia de prensa en Asunción, «por la simple razón de que el Banco Central de Paraguay necesita tranquilidad para hacer su trabajo».
Ueno era el mayor operador de tarjetas de crédito en Paraguay, con casi 1.1 millones de tarjetas emitidas hasta septiembre, según el Banco Central. Al final del año pasado, el banco tenía 2.6 millones de clientes, lo que equivale a uno de cada tres paraguayos, de acuerdo con información del propio sitio web de la institución.
Los depósitos del gobierno en Ueno, que es controlado por el conglomerado paraguayo Grupo Vázquez, aumentaron desde que Peña llegó a la presidencia en 2023. Alcanzaron cerca de 5 billones de guaraníes (869 millones de dólares), lo que representa el 29% de los depósitos del banco al final de junio.
El martes por la mañana, videos en redes sociales y en diarios paraguayos mostraron policías al frente de las sucursales de Ueno y clientes haciendo fila para retirar dinero o buscar información. Un cliente del banco, el consultor y abogado Iván Rojas, de 32 años, dijo que le sorprendió lo rápido que la situación empeoró.
«Nos enteramos de esta noticia esta mañana. Nunca pensamos que la situación llegaría a este punto», afirmó.
Señales de alerta antes de la intervención
La crisis no surgió de la nada. En marzo, Ueno realizó la mayor emisión de bonos corporativos en la historia de Paraguay, diciendo que los fondos servirían para financiar oportunidades de crecimiento. En los últimos meses, esos bonos perdieron valor en medio de noticias sobre la situación financiera del banco.
El rendimiento de los bonos en dólares de Ueno con vencimiento en 2031 superó el 10% al inicio de noviembre, una señal de preocupación creciente sobre el crédito del banco. En octubre, Fitch Ratings cambió la perspectiva de los bonos de estable a negativa, citando el “rápido crecimiento del balance y el alto volumen de activos intangibles”.
La semana pasada, directivos de Ueno presentaron un plan de capitalización de 100 millones de dólares para recuperar la confianza. La mitad vendría de la empresa matriz, U Holdings, y la otra mitad de la venta de acciones a inversores privados locales, según el banco.
Ueno también ya era objeto de una investigación regulatoria independiente para determinar si había dado financiamiento indirecto para permitir la venta de una cartera de activos de una empresa del grupo controlador. El presidente del directorio, Juan Manuel Gustale, lo niega.
«Lo que el Banco Central está cuestionando es si hubo financiamiento indirecto. Nosotros afirmamos que no lo hubo», dijo en una entrevista en octubre.
También declaró en ese momento que las deudas de otra empresa paraguaya, Frigorífico Concepción, estaban generando un efecto cadena en los bonos del banco.
¿Qué dicen los reguladores y el mercado?
El Banco Central de Paraguay dice que el caso no refleja una crisis más amplia. Los depósitos de hasta 228 millones de guaraníes por persona estarán garantizados por la autoridad monetaria, una cantidad que según el comunicado equivale a 75 salarios mínimos mensuales.
«Este es un caso aislado que no representa una situación general en el sistema financiero paraguayo», señaló el Banco Central en un comunicado.
El mercado parece estar de acuerdo. Álvaro Acosta, presidente de Investor Casa de Bolsa, eñ segundo bróker más grande del país, describió a Ueno como “una institución con una gestión polémica”.
«Todo el sistema financiero ya venía advirtiendo sobre esta situación. Por eso los bancos estaban preparados y tenían limitada la exposición a la institución», explicó.
José Brítez, vicepresidente de la Asociación de Bancos del Paraguay, declaró que los bancos asociados no ven señales de retiro de depósitos en otras instituciones. «La situación está restringida a un solo banco», señaló.
Los bonos soberanos de Paraguay cayeron levemente. Los bonos en dólares con vencimiento en 2055 retrocedieron casi 0.01 dólares por dólar y estuvieron entre los de peor desempeño entre los mercados emergentes el martes por la mañana, según datos de Bloomberg.
Para Manuel Ferreira, exministro de Hacienda, los efectos económicos deberían seguir limitados si el Banco Central asegura liquidez al sistema y evita interrupciones de pagos. «La reputación de Paraguay está en juego en este momento, y todo depende de cómo las autoridades reaccionen y las medidas que tomen», dijo.
El daño político
El mayor riesgo puede estar en la política. Peña es un aliado importante del presidente estadounidense, Donald Trump, en América Latina, y presenta a Paraguay como un paraíso fiscal con bajos impuestos para inversores extranjeros.
Rechazó en varias ocasiones las preocupaciones sobre el balance de Ueno y criticó la atención de los medios, que según él, tenía la intención de provocar miedo en la población.
La senadora opositora Yolanda Paredes ha pedido el inicio de un juicio político contra Peña. El partido del presidente tiene una cómoda mayoría en el Congreso, suficiente para bloquear la iniciativa. Peña aún no ha comentado sobre la intervención, y Ueno no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios.
