El mercado de las criptomonedas ha enfrentado una caída significativa este año, extendiendo el descenso que siguió al crash en octubre.
Sin embargo, en su último comentario de mercado, Grayscale Investments señaló que ahora podría ser un momento adecuado para que los inversores a largo plazo consideren asignar parte de su portafolio al sector cripto.
Informe de Grayscale destaca la resiliencia de la IA ante la caída del mercado cripto
Grayscale destacó que el mercado cripto registró una notable caída a principios de febrero, tras la caída en las acciones de software de alto crecimiento y otros sectores de renta variable relacionados con tecnología en etapa temprana. Los datos del mercado mostraron que solo en la primera semana, la capitalización total del mercado cripto cayó aproximadamente un 10.8%.
El mercado experimentó un descenso destacado hacia el final de la primera semana, con el precio de Bitcoin (BTC) cayendo a 60,000 dólares, mientras que otros activos importantes también tuvieron pérdidas considerables.
El FTSE/Grayscale Crypto Sectors Index retrocedió 26% entre el 30 de enero y el 5 de febrero. El informe también reveló que el sector de inteligencia artificial (IA) fue el de mejor desempeño en febrero dentro del mercado cripto. Este sector tuvo una caída más moderada en comparación con los demás.
“El mejor rendimiento parece deberse al renovado entusiasmo por los agentes de IA, es decir, software autónomo que puede trabajar de manera independiente para cumplir diferentes objetivos complejos. La innovación tecnológica parece estar acelerándose con el auge de los sistemas basados en agentes, especialmente OpenClaw, un asistente de productividad local que se convirtió en uno de los proyectos de código abierto de más rápido crecimiento en la historia”, según el informe.
Tanto Kite AI, centrado en pagos con stablecoin para agentes, como Pippin AI, que desarrolla agentes de IA on-chain, tuvieron un fuerte desempeño.
No obstante, el informe de Grayscale indicó un repunte, con el FTSE/Grayscale Crypto Sectors Index recuperando un 4% al finalizar el mes. El informe agregó que métricas como los volúmenes de trading y la volatilidad implícita también “se han estabilizado”.
Top 3 razones clave para la asignación de criptomonedas a largo plazo
Con las condiciones del mercado estabilizándose, Grayscale presenta tres argumentos clave para la acumulación a largo plazo. Primero, la relación entre blockchain e IA. El informe afirma que la IA y la blockchain son complementarias, no compiten entre sí.
“De hecho, las blockchains probablemente serán la infraestructura financiera de los agentes de IA, dado que tienen ciertas ventajas en comparación con las finanzas tradicionales basadas en bancos — tal como se señala en el popular informe de Citrini Research sobre las posibles disrupciones de la IA”, escribió Grayscale.
Mientras que los criptoactivos cayeron junto con las acciones de software durante la caída del mercado, el informe sugiere que los inversores podrían empezar a diferenciar entre tecnologías que la IA reemplaza y aquellas que la complementan.
En segundo lugar, el informe señaló las tendencias de stablecoins y tokenización. Según Grayscale, la claridad regulatoria, incluida la aprobación de la GENIUS Act el año pasado, está impulsando la inversión institucional en stablecoins y activos tokenizados.
Las acciones recientes de empresas como Meta, Stripe y BlackRock muestran aún más el potencial de crecimiento de este sector.
“En febrero, se informó que Meta podría volver a invertir en stablecoins tras dejar de lado su proyecto Libra/Diem debido a obstáculos legales, y Stripe afirmó en su carta anual que ‘los pagos con stablecoins están avanzando de manera silenciosa e inexorable a medida que crece su uso en el mundo real’. Por su parte, BlackRock dijo que integraría su fondo de mercado monetario tokenizado BUIDL con UniswapX”, resaltó el informe.
Aunque la Clarity Act está retrasada en el Senado, Grayscale resalta que su posible aprobación facilitaría la entrada de capital institucional a esta clase de activos.
Por último, la empresa indicó que la economía de Estados Unidos sigue fuerte, con algunos indicadores apuntando a un posible crecimiento adicional. Aunque hay incertidumbre sobre el nuevo candidato a presidente de la Fed, Grayscale considera que el entorno macroeconómico en general sigue siendo favorable para los activos de riesgo.
“La sobreinversión en IA es un riesgo a mediano plazo, pero la innovación sigue avanzando rápidamente y todavía existe escasez de capacidad en los centros de datos. El mercado reaccionó negativamente a la nominación de Kevin Warsh para reemplazar a Jerome Powell como presidente de la Fed, pero dudamos que sea tan agresivo en la práctica como sugieren algunos de sus puntos de vista durante su etapa como gobernador de la Fed (2006-2011)”, dijo Grayscale.
Así, Grayscale Investments presenta un argumento convincente sobre el crecimiento del sector cripto a largo plazo. Sin embargo, los inversores deben analizar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y el plazo, ya que la imprevisibilidad del mercado cripto puede afectar los rendimientos a corto plazo, a pesar de las oportunidades a largo plazo.
