La prolongada tendencia bajista en el mercado cripto ha intensificado el miedo en toda la industria, ya que la caída en los precios de los activos está erosionando el valor de los portafolios y debilitando el sentimiento de los inversores.
En medio de esta incertidumbre, Arkham ha identificado seis enfoques estratégicos que podrían ayudar a los participantes del mercado a navegar y obtener ganancias en el actual mercado bajista de criptomonedas.
Top 6 estrategias clave para navegar un bear market de criptomonedas
Arkham explicó que un mercado bajista es un periodo en el que los precios de los activos caen un 20% o más desde máximos recientes y continúan retrocediendo durante un periodo prolongado. En los mercados tradicionales, estas etapas pueden durar desde varias semanas hasta varios años.
Es importante destacar que en el mercado cripto, las caídas suelen ser mucho más severas debido a la alta volatilidad. La empresa señaló que no es extraño que los precios de los activos caigan entre un 70% y un 90% desde los valores máximos durante ciclos bajistas fuertes.
«Durante un mercado bajista, máximos más bajos y mínimos más bajos dominan la acción del precio, creando una tendencia bajista clara en la mayoría de los marcos de tiempo…Los volúmenes de trading suelen disminuir durante los mercados bajistas, ya que los participantes cierran posiciones o se mantienen al margen para evitar más pérdidas. Esta menor liquidez puede empeorar aún más los movimientos de precios, haciéndolos aún más volátiles», dice el informe.
Arkham compartió que los mercados bajistas pueden crear oportunidades de trading para los participantes que aplican adecuada gestión de riesgos y tácticas apropiadas. El informe destacó varios enfoques que los traders pueden usar para gestionar su exposición y potencialmente beneficiarse de condiciones bajistas cuando se ejecutan correctamente.
1. Short selling
Según Arkham, una de las formas más sencillas de beneficiarse de la caída de precios es el short selling. Esto implica tomar prestado un criptoactivo, venderlo a precio de mercado actual y comprarlo más tarde a un precio menor para devolverlo al prestamista. La diferencia de precio se convierte en ganancia.
Sin embargo, Arkham advirtió que la venta en corto conlleva riesgos importantes. Como los precios de los activos pueden subir teóricamente sin límite, las posibles pérdidas no están limitadas.
«Por eso, los traders deben practicar un tamaño de posición adecuado y utilizar órdenes de stop-loss para limitar su riesgo», escribió la empresa.
2. Opciones y productos inversos
Para los traders que buscan controlar mejor el riesgo a la baja, Arkham señaló instrumentos como las opciones put y productos inversos.
«Ambos productos aumentan su valor cuando los precios bajan, aunque funcionan de forma diferente. A diferencia de la venta en corto, estos productos tienen un riesgo a la baja limitado, es decir, los inversores solo pueden perder hasta el monto de capital invertido en esos productos», afirmó Arkham.
Como contexto, una opción put da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender un activo a un precio de ejercicio fijo antes de su vencimiento. Si el precio del activo baja con respecto al precio de ejercicio, la opción put generalmente aumenta de valor. La ventaja clave es que la pérdida máxima del trader se limita a la prima pagada por el contrato.
Los productos inversos están diseñados para moverse en dirección opuesta al desempeño de un activo subyacente. Si el activo baja, el producto inverso sube. Estos suelen incluir ETF inversos que siguen el retorno diario opuesto, lo que permite exposición bajista sin abrir una posición en corto tradicional.
3. Range trading
Arkham también destacó el range trading como una estrategia potencial en las fases menos volátiles de un mercado bajista. Cuando los precios se mueven dentro de niveles definidos de soporte y resistencia, los traders pueden tratar de comprar cerca del límite inferior y vender cerca del límite superior.
La empresa dijo que este enfoque es más efectivo en condiciones laterales y no durante caídas agresivas, donde las rupturas pueden invalidar rápidamente los límites técnicos.
4. Acumulación
Más allá del trading activo, Arkham también destacó la importancia de acumular selectivamente. El informe recalcó que las estrategias de acumulación deben centrarse en comprar activos de calidad a precios bajos en vez de buscar ganancias inmediatas.
«En lugar de buscar ganancias rápidas, este enfoque posiciona a los traders para el próximo ciclo alcista. La acumulación disciplinada durante los mercados bajistas históricamente ha generado retornos significativos a inversores pacientes, aunque la selección adecuada de activos sigue siendo clave para obtener beneficios en la próxima etapa alcista», añadió la empresa.
5. Rendimientos de stablecoins
Para los participantes más defensivos, Arkham señaló que las estrategias de rendimiento con stablecoins pueden ayudar a generar retornos mientras esperan condiciones de mercado más favorables:
«Aunque los rendimientos de stablecoins tienden a bajar en mercados bajistas, conservar capital en stablecoins mientras se obtiene rendimiento protege contra más caídas y aumenta poco a poco el capital disponible para oportunidades futuras.»
6. Scalping y day trading
Arkham sugiere que los mercados bajistas también pueden crear oportunidades para estrategias de scalping y day trading. Estas estrategias se centran en captar movimientos de precios a corto plazo en vez de esperar un cambio de tendencia a largo plazo.
En caídas volátiles, los movimientos rápidos dentro del día, brechas de liquidez y ventas impulsadas por el pánico pueden generar frecuentes puntos de entrada y salida.
«Los mercados bajistas suelen tener patrones predecibles en sesiones específicas de trading, lo que permite a traders expertos de corto plazo obtener pequeñas ganancias de manera repetida,» mencionó Arkham.
Los scalpers normalmente buscan aprovechar pequeñas ineficiencias de precios en cuestión de minutos. Mientras tanto, los day traders buscan obtener ganancias de movimientos de momentum más amplios dentro del mismo día.
Finalmente, Arkham destacó que hacer trading durante una fase bajista implica riesgos importantes. La menor liquidez puede causar spreads más amplios y slippage.
Al mismo tiempo, las pérdidas crecientes pueden aumentar la presión emocional, lo que hace más probable que los traders abandonen sus planes y pierdan la disciplina.
