En la presentación del CBDC Manifesto, se detalla que una Moneda Digital del Banco Central (CBDC) debe tener una propuesta de valor fuerte (SVP) y beneficios tangibles para los ciudadanos.
El 11 de octubre de 2022, la Digital Euro Association y CBDC Think Tank publicaron el “Manifiesto del CBDC: Recomendaciones de diseño para un CBDC minorista”. En el proceso de discusión y creación no solo participaron expertos europeos, pues importantes voces de Perú y Brasil también participaron.
En el CBDC Manifesto, comparten 5 principales recomendaciones sobre el diseño de las CBDC, las cuales “pueden ser utilizadas como hoja de ruta por los bancos centrales para elaborar un plan óptimo de desarrollo de las CBDC”.
Sarah Palurovic, Directora Ejecutiva de la Digital Euro Association, compartió las 5 recomendaciones de manera escueta, a través de LinkedIn.
“No todos los CBDC son iguales y algunos son más deseables socialmente que otros. Personalmente, estoy de acuerdo con el conjunto de cinco principios bajo los cuales los colaboradores del manifiesto CBDC también consideran que la introducción de rCBDCs merece la pena, a saber:”
- “Una Moneda Digital de Banco Central Minorista (CBDC) debe tener una propuesta de valor (SVP) sólida y beneficios tangibles para los ciudadanos”.
- “Una CBDC debe proporcionar el mayor grado de privacidad”.
- “Una CBDC no debe estar diseñada de forma que perjudique a la sociedad”.
- “El desarrollo de una CBDC debe seguir un enfoque de colaboración en el que participen todas las partes interesadas (bancos centrales, instituciones financieras, asociaciones, usuarios finales, empresas, investigadores, etc.)”.
- “La CBDC debe mostrar interoperabilidad técnica, normativa y de uso, tanto a nivel local como mundial”.
En la publicación, Palurovic anima a que quienes estén de acuerdo con el enfoque presentado por el CBDC Manifesto, pueden expresar su apoyo firmando la “Lista de partidarios del Manifiesto CBDC“.
¿Qué son las CBDC?
En el artículo Aprende ¿Qué son las CBDC? La nueva apuesta de los bancos centrales, Andy Torres, economista de BeInCrypto en español, explica que las CBDC son activos digitales que podrían operar a través de la Distributed Ledger Technology (DLT), siendo la más conocida la tecnología blockchain, debido a que permite un mecanismo descentralizado para comprobar la legítima propiedad de las monedas, así como para transferir dicha propiedad.
En palabras simples, una CBDC es la evolución digital y criptográfica de una moneda fiat como el dólar o el euro. Pero a diferencia del resto de criptomonedas como Bitcoin (BTC), las CBDC son activos controlados por el gobierno de un país y su Banco Central.
Para Álvaro Castro Lora, Director de SUMARA Hub Legal, Director de Asuntos Regulatorios de la Asociación Blockchain & DLT Perú y parte de la Alianza Blockchain, la propuesta plantea recomendaciones positivas.
“Apoyo plenamente la idea de un CBDC con un sistema de gobierno distribuido y orientado a la privacidad por diseño. Sin embargo, esos principios entrarían en conflicto con los mandatos legales de los bancos centrales de controlar la oferta de dinero”.
Respecto al CBDC Manifesto, Torres plantea que la propuesta destaca en cuanto a innovación en el sistema de pagos. No obstante, requiere de un alto grado de capital humano especializado en blockchain para las empresas que quieran adoptarlo.
“Como toda disrupción tecnológica puede traer beneficios, pero también pérdidas. En este caso, la adopción de smart contracts no sería un factor de fácil adaptabilidad para la mayoría de empresas en el corto plazo”.
Con respecto al grado de privacidad que pueda proporcionar una CBDC, plantea que si llegasen a proveer el grado necesario, no estaría claro en qué se diferenciarían de otros medios de pago descentralizados, como las criptomonedas.
“Es un tema que ha sido debatido previamente, muchos detractores argumentan que la CBDC no tendría los medios necesarios para garantizar la privacidad, y que solo sería un medio más de control por parte de los Gobiernos”.
CDBC retail y CDBC wholesale
Uno de los proyectos claves en el desarrollo de tecnologías para su implementación es Ripple (XRP), primera empresa blockchain en formar parte del ISO20022, el cual propone un lenguaje universal para el sistema financiero.
Gonzalo Dávalos, Campus ambassador XRPL, embajador de 21MBulls y de El Club del Bitcoin, aclara que las Monedas Digitales de los Bancos Centrales están divididas en dos categorías: retail (minorista) y wholesale (mayorista).
“Una retail CBDC es emitida para el uso del público en general debido a sus características programables, de trazabilidad y su disponibilidad las 24 horas del día. Si bien la CBDC minorista puede traer bastantes beneficios como la inclusión financiera, transacciones financieras más eficientes y la reducción en el fraude y la economía clandestina, también puede generar unos desafíos importantes en cuanto a la estabilidad financiera y la protección de la privacidad de los usuarios”.
Por su parte, la wholesale CBDC tiene características diferentes a la retail y es considerada como una alternativa eficiente a los sistemas financieros actuales.
“La CBDC mayorista fue diseñada exclusivamente para instituciones financieras y bancos centrales que tienen reservas de dinero depositadas en otra entidad financiera como un banco central o comercial, a esto se le conoce como “cuentas pre-fondeadas o cuentas nostro”. La wholesale CBDC aumenta la eficiencia entre los pagos transfronterizos de alto valor y la liquidación de valores, mientras que resuelve problemas de liquidez y riesgos de contraparte”.
Según el rastreador de CBDC de Atlantic Council, actualmente hay 105 países con proyectos de investigación y desarrollo de CBDC, los cuales representan más del 95% del PIB mundial.
Representación Latinoamericana en el CBDC Manifesto
Durante el trabajo de creación de dichas recomendaciones compartidas en el CBDC Manifesto participaron miembros Latinoamericanos, como también de España. Uno de ellos fue Brian Becerra, embajador de BeInCrypto de Perú y fundador de 21MBulls, pues participa como miembro de la Digital Euro Association. Para él, la participación de diferentes actores entrega mayor alcance a los insights, hallazgos y modelos de desarrollo.
“Para la mayor adopción de activos digitales, y para traer mejores praxis hacia Latinoamérica, es fundamental que más latinos ingresen a este tipo de organizaciones, para así compartir su experiencia y preocupaciones como usuarios. Normalmente nuestras miradas no llegan a ser contempladas del todo en el mundo europeo o en otros continentes. Entonces, la diversidad de participantes en investigaciones como ésta, crean un futuro más conciso y coherente con el desarrollo económico de los países”.
En este sentido, Becerra plantea que espacios como la Digital Euro Association están abiertos para que distintos especialistas, bitcoiners, entusiastas de criptomonedas y más, opinen y participen en las discusiones futuras.
“Esto hace un rico crême brûlée de ideas, pues contempla tanto el mundo tradicional como el descentralizado, lo que le da una estructura más justa para velar en un futuro que no pierda el matiz que cripto puso en la mesa. En este caso la libertad de las personas y la no dependencia total de las Instituciones. Esto crea un precedente en la historia”.
La ciudadanía y las personas como prioridad
Para Mariano Camere Echeverría, Consejero Legal en SUMARA Hub Legal y Research Fellow de la Digital Euro Association, no se puede limitar la libertad económica y financiera que tienen los ciudadanos para poder realizar transacciones dentro del mercado.
“Las CBDC remplazarían el dinero fiat, y hoy con el dinero fiat tú puedes ir a comprar a una bodega lo que quieras. La CBDC no deberían imponer un límite para realizar transacciones en el mercado y servicios públicos”.
Por lo mismo, Camere plantea que las 5 recomendaciones del CBDC Manifesto pone en el centro a las personas, pues se deja en claro que el desarrollo de una CBDC debe cuidar sus intereses como la privacidad y seguridad en las transacciones. Por último, remarca que la interoperabilidad es clave para conseguirlo.
Otro movimiento que sitúa a las personas en el centro, junto con la naturaleza, son las Finanzas Regenerativas (ReFi). Las ReFi ponen en duda el crecimiento desmedido, y las acciones que solo buscan el desarrollo tecnológico sin medir las consecuencias en el ecosistema. La misión del estudio y despliegue de las CBDC, también debe integrar estos factores.
Asimismo, quienes participan en la discusión, tendrán que considerar la experiencia de El Salvador, primer país del mundo en convertir a Bitcoin (BTC) como moneda de curso legal, en el 2021. Esto, porque demostró que sin educación y un plan coherente para la ciudadanía, la adopción de las nuevas tecnologías sufre mayores fricciones, desconfianza y desinformación.
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