¿Qué son los Real World Assets (RWA) tokenizados?

Los tokens basados en blockchain representan activos físicos específicos en una red de blockchain, incluidos bonos, efectivo y bienes inmuebles, entre otros. Este artículo explora los activos del mundo real tokenizados, conocidos como Real World Assets (RWA), cómo funciona la tokenización, sus beneficios y su importancia en las finanzas descentralizadas (DeFi). Al final de este artículo, deberías saber qué son los RWA en cripto y por qué son importantes.

¿Dónde comprar Real World Assets (RWA)?

SummerFi

Compra Real World Assets

Plataforma Protocolo DeFi

Red Ethereum

Comisiones 0.2% por intercambio

SunContract

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Plataforma Mercado de energía P2P

Métodos de pago SEPA, Euro y token SNC

Comisiones de retiro 10 SNC o 0.99 EUR

Ark7

Compra Real World Assets

Plataforma Bienes inmuebles fraccionados

Comisiones Comisión única del 3%

Bono 50 USD

¿Qué son los Real World Assets (RWA)?

Los Real world Assets (RWA) existen en el mundo real y se les puede asignar un valor. Abarcan obras de arte, materias primas, bonos del Estado y bienes inmuebles. La tokenización de activos es uno de los casos de uso más prometedores de la cadena de bloques, que lleva a la conversión de activos del mundo real en fichas digitales. Estos activos del mundo real se almacenan en una red blockchain inmutable y pública.

La tokenización de activos del mundo real cambia la forma en que accedemos y gestionamos los RWA. En esencia, este proceso permite algo nuevo, facilitando la creación de un vehículo de inversión digital basado en blockchain vinculado a activos tangibles. Estos incluyen arte, materias primas y bienes inmuebles.

La tokenización ha ayudado a desbloquear una amplia gama de nuevas oportunidades en la cadena de bloques, permitiendo poner en la cadena la propiedad de diversos activos físicos. Diferentes partes pueden entonces comerciar con esta propiedad directamente o fraccionarla y extenderla a muchas personas para que la compren. Los bienes inmuebles fraccionados son un excelente ejemplo de cómo las partes pueden conseguir la propiedad fraccionada.

La tokenización de RWA sigue siendo un sector del mercado en crecimiento en la criptoeconomía, porque casi cualquier cosa de valor puede tokenizarse y almacenarse en la blockchain. El valor de mercado potencial de los activos tokenizados en el mundo real se considera de billones de dólares.

Según datos de DefiLlama, el volumen total bloqueado (TVL) en tokens de Real World Assets a junio de 2024 es de aproximadamente 3,813 millones de dólares.

¿Por qué los Real World Assets son importantes en DeFi?

La llegada de las finanzas descentralizadas, DeFi por sus siglas en ingles, ha transformado los mercados financieros tradicionales al ofrecer soluciones innovadoras orientadas al préstamo, el empréstito y el trading. La tokenización en blockchain de los RWA es una de las características más prometedoras de las DeFi.

Además de vincular el mundo virtual de blockchain con el mundo real de los activos físicos, los activos del mundo real tienen el potencial de democratizar la inversión, aumentar la accesibilidad y desbloquear oportunidades de liquidez en DeFi. Las plataformas DeFi utilizan Real World Assets (RWA), como obras de arte y bienes inmuebles, como garantía en préstamos y empréstitos. Esto permite a los prestatarios pedir préstamos en varias criptomonedas, como stablecoins, mientras que los prestamistas ganan intereses.

¿Cuál podría ser la influencia de las RWA en las DeFi?

Los activos del mundo real desempeñan un papel crucial a la hora de hacer que DeFi sea más relevante y versátil, ya que su integración permite añadir un nuevo aspecto a las finanzas descentralizadas. Los activos tokenizados del mundo real están haciendo posible que la gente convierta activos universalmente difíciles de vender, como arte o bienes inmuebles, en piezas divisibles en una red blockchain que pueden transferirse fácilmente.

Los fondos indexados en finanzas descentralizadas podrían utilizar los Real World Assets para ofrecer a los inversores nuevas oportunidades de obtener exposición a una miríada de activos a través de una única inversión, lo que ayuda a distribuir el riesgo.

Además, los RWA presentan nuevas opciones para inversiones menos arriesgadas dentro del ecosistema DeFi. Al ofrecer activos vinculados a bienes estables, los inversores DeFi pueden participar potencialmente en mercados que no son tan volátiles como el sector de las criptomonedas.

Aunque los RWA ofrecen al sector DeFi una oportunidad de ser más versátil, su integración en DeFi introduce retos normativos, que requieren un mecanismo sólido para asegurar los tokens respaldados por activos y garantizar su seguridad.

“La tokenización de los RWA revolucionará la DeFi y la TradFi”.

Oculus Crypto, criptoinversor: X

¿Cómo funciona la tokenización?

La tokenización de Real Wordl Assets transforma el concepto de propiedad de activos físicos, cambiando esos derechos por un token digital que puede verificarse y almacenarse en una red blockchain.

El uso de la tecnología blockchain en la tokenización de Real World Assets ayuda a ofrecer diversas ventajas, como la propiedad fraccionaria, el aumento de la liquidez, la seguridad y la transparencia de los activos.

¿Cuáles son las etapas del proceso de tokenización?

El proceso comienza con la selección y valoración de un activo del mundo real que será tokenizado, como arte, bienes inmuebles o acciones. Como en este punto se determina el valor del RWA, también se decide en cuántos tokens digitales se dividirá el artículo tokenizados.

A continuación, se crea un marco jurídico sólido para definir los derechos de propiedad del token. El marco legal desarrollado también garantizará que los participantes sigan todas las normas aplicables. Luego, los desarrolladores crean contratos inteligentes que detallan cómo se crearán, gestionarán y comercializarán los tokens digitales. de los Real World Assets.

El siguiente paso consiste en seleccionar una plataforma de cadena de bloques compatible. Varias cadenas de bloques ofrecen la función de tokenización. Recuerde que una buena cadena de bloques de tokenización también debe tener funciones avanzadas de contratos inteligentes que automaticen procesos vitales. El siguiente paso es la creación de tokens digitales que constituyen la propiedad del activo físico tangible.

Cada token representa una pequeña parte del valor del activo y se crea utilizando el estándar de tokens de la cadena de bloques correspondiente. Una vez creada, la cadena de bloques mantiene un registro de quién es el propietario de cada token y registra los datos de cada transacción, garantizando la transparencia y la validez y reduciendo así el riesgo de fraude. Al final, los inversores pueden adquirir y negociar los tokens digitales en las bolsas y mercados que presten soporte a los Real World Assets (RWA).

¿Cuáles son las ventajas de los RWA?

Los activos del mundo real tokenizados han revolucionado el sector de la inversión y la gestión de activos. La tokenización de activos del mundo real presenta una variedad de ventajas:

Ventajas de los RWA:

• Accesibilidad e inclusividad: La tokenización de los RWA permite la propiedad fraccionada, reduciendo la barrera de entrada para los activos de alto valor. También mejora la accesibilidad financiera y la inclusividad para los pequeños inversores que no pueden participar en los mercados financieros tradicionales.
• Propiedad automatizada de activos: El uso de contratos inteligentes en DeFi permite que los RWA tokenizados se gestionen y transfieran automáticamente sin terceros. Los contratos inteligentes también pueden facilitar la liquidación de activos tokenizados en el mundo real, mediante la automatización de varios procesos, como las verificaciones de cumplimiento, las transacciones de cuentas y la liquidación.
• Diversificación de la inversión: Los inversores en DeFi pueden invertir en otros activos digitales fuera de la esfera de la moneda digital. Además, los Real world Assets pueden ofrecer potencialmente a los inversores la oportunidad de obtener rendimientos de las actividades de préstamo y empréstito en el panorama DeFi.
• Liquidez aumentada: La tokenización y fraccionalización de los RWA también ayudan a aumentar la liquidez en los intercambios y protocolos de DeFi. Los inversores pueden entrar y salir fácil y rápidamente de sus posiciones sin intermediarios.
• Volatilidad reducida: Los RWA tokenizados son mucho más estables que las criptomonedas. Incorporarlas al ecosistema DeFi ayuda a crear cierta estabilidad. Estabilizan el ecosistema DeFi reduciendo el riesgo de caída de los precios y estabilizando los tipos de interés, lo que hace que DeFi sea más atractivo para los usuarios e inversores convencionales.
• Trading de RWA tokenizados: Mientras que las plataformas de tokenización permiten a los usuarios tokenizar los RWA y representarlos en la blockchain, las plataformas DeFi permiten a los usuarios acceder, gestionar y negociar los RWA tokenizados de una manera sin fronteras y descentralizada en algún exchange descentralizados.
• Desbloqueo de nuevos vehículos de inversión: La tokenización de activos del mundo real mejora la liquidez de activos históricamente ilíquidos, como los bienes inmuebles, creando nuevas oportunidades de inversión. Esto ayuda a salvar la brecha entre las finanzas digitales y las tradicionales al incorporar activos ilíquidos a la cadena de bloques y desbloquear su valor.

Afrontando los riesgos y obstáculos de los RWA

Como la mayoría de las innovaciones, los activos tokenizados del mundo real tienen riesgos asociados. Aunque los RWA tokenizados están ganando adeptos entre las empresas convencionales, debes investigar por tu cuenta e informarte sobre los posibles retos y riesgos asociados a la tokenización de Real World Assets.

Algunos retos y riesgos son:

• Custodia de activos físicos: Aunque la tokenización permite la propiedad fraccionada de los RWA, también presenta un riesgo. El riesgo implica la custodia de la propiedad de activos físicos, que debe ser fiable para incluir la conexión con el mundo real.
• Problemas de liquidez: Aunque los activos tokenizados en el mundo real ayudan a mejorar la liquidez, el volumen de trading de ciertos RWA tokenizados puede ser limitado. Esto afecta a su liquidez en la criptoeconomía.
• Volatilidad del mercado: Como activos digitales, los RWA tokenizados están sujetos a altas fluctuaciones de precios y volatilidad del mercado. Esto es especialmente cierto para los activos reales tokenizados en nichos o mercados emergentes.
• Preocupación por la seguridad: Como instrumento de inversión que aún es nuevo, los activos tokenizados carecen de un mecanismo sólido de protección del inversor, lo que deja espacio para el fraude. Además, los activos tokenizados del mundo real pueden estar expuestos a amenazas cibernéticas como la piratería informática, errores en los contratos inteligentes, hacks y fallos técnicos.
• Regulación poco clara: Un desafío significativo que enfrenta la tokenización de RWA es un marco regulatorio poco claro. El ecosistema de tokenización de Real World Assets sigue cambiando, y también lo hace su marco regulatorio. Esto significa que los inversores se enfrentan a la incertidumbre de querer cumplir con las leyes locales que afectan a la tokenización de activos del mundo real.

¿Cuáles son algunos ejemplos de RWA?

Con su continuo crecimiento, la tokenización de los RWA ha creado varios casos de uso. Entre ellos se incluyen:

• Tokenización de obras de arte y objetos de colección: La tokenización de una pieza de arte o coleccionable ayuda a transformar la propiedad, permitiendo a coleccionistas y entusiastas invertir en arte de alto valor gracias a la propiedad fraccionada. Plataformas como Angelo o Maecenas hacen posible que los coleccionistas de arte compren arte fraccionado.
• Tokenización de bonos: Los tokens digitales creados a partir de la tokenización de activos del mundo real, como los bonos tokenizados, pueden utilizarse para obtener rendimientos. Un buen ejemplo son los bonos del gobierno de EE.UU. que se han tokenizado y pueden negociarse en la blockchain.
• Tokenización inmobiliaria: La tokenización inmobiliaria es un aspecto prometedor de los RWA tokenizados. Los bienes raíces tokenizados crean un nuevo vehículo de inversión para que los inversores a pequeña escala compren y posean una fracción de una propiedad específica e incluso obtengan ingresos por alquiler. Esto permite a los inversores obtener exposición a activos que tradicionalmente son difíciles de adquirir debido a restricciones financieras. Además, la propiedad fraccionaria también permite el crowdfunding para la promoción inmobiliaria. Ark7 es un ejemplo de empresa de inversión inmobiliaria fraccionaria.

Perspectivas del mercado y tendencias de crecimiento: ¿Cómo evolucionan los RWA?

La tokenización de Real World Assets (RWA) ha experimentado un crecimiento significativo, destacando el creciente interés y adopción dentro de los sectores de criptomonedas y finanzas descentralizadas (DeFi). El mercado de RWA en criptomonedas se ha expandido a un ritmo vertiginoso, impulsado por la necesidad de oportunidades de inversión más estables y tangibles en el volátil entorno de las criptomonedas.

Rápida expansión del mercado

En los últimos años, el valor de los activos del mundo real tokenizados se ha disparado, con miles de millones de dólares trasladados a plataformas blockchain. Por ejemplo, el valor en cadena de los RWA creció en más de mil millones de dólares solo en 2023, lo que refleja la creciente demanda de activos tokenizados. Este crecimiento no se limita a un único tipo de activo, sino que abarca varios sectores, como el inmobiliario, los bonos, las materias primas e incluso el arte.

Adopción por las principales plataformas DeFi

Las principales plataformas DeFi están incorporando cada vez más RWA a sus ecosistemas. MakerDAO, uno de los principales protocolos DeFi, ha integrado Real World Assets como garantía para su stablecoin, DAI. Esta medida ha tenido un gran éxito, ya que una parte significativa de los ingresos de MakerDAO se genera ahora a partir de activos del mundo real. La inclusión de RWA ha añadido una capa de estabilidad y diversificación al ecosistema DeFi, atrayendo a inversores más tradicionales a este espacio.

La integración de los RWA por parte de MakerDAO ha provocado un aumento del 15% en sus activos garantizados, representando ahora los Real World Assets más del 30% de su garantía total.

Diversificación y estabilidad

Una de las principales razones de la creciente popularidad de los RWA en criptomonedas es su capacidad para proporcionar diversificación y estabilidad. A diferencia de los activos puramente digitales, los RWA están respaldados por activos tangibles, que tienden a ser menos volátiles. Esta estabilidad es particularmente atractiva para los inversores que buscan inversiones seguras a largo plazo en el mercado de criptomonedas.

La capacidad de fraccionar activos de alto valor, como bienes inmuebles y obras de arte, también reduce las barreras de entrada, lo que hace que estas inversiones sean accesibles a un público más amplio.

Avances tecnológicos y marcos jurídicos

Los avances en la tecnología blockchain y los contratos inteligentes han hecho que la tokenización de RWA sea más eficiente y segura. Los marcos legales también están tratando de acomodar el creciente mercado, con muchas jurisdicciones desarrollando regulaciones para garantizar el cumplimiento y proteger a los inversores. Estos avances y desarrollos regulatorios son cruciales para el crecimiento sostenible del mercado de Real World Assets en la industria cripto.

Perspectivas de futuro

El futuro de los RWA en cripto parece prometedor, con continuas innovaciones y un creciente interés institucional. A medida que se tokenicen más activos tradicionales, se espera que el mercado crezca exponencialmente. Esto debería reducir aún más la brecha entre las finanzas tradicionales y la economía digital descentralizada. Este crecimiento conducirá probablemente a la creación de nuevos productos financieros y oportunidades de inversión, mejorando la madurez y estabilidad generales del cripto mercado.

Las inversiones institucionales en Real World Assets tokenizados se han disparado, con plataformas como Centrifuge y Franklin Templeton gestionando colectivamente más de 2.000 millones de dólares en activos tokenizados.

¿Por qué son útiles los RWA?

Los RWA tokenizados pueden ayudar a los inversores a construir un portafolio de inversión más sólido, sin fronteras, descentralizado y regulado.

Los tokens RWA ofrecen una solución innovadora a varios problemas que afectan a la mayoría de los activos financieros tradicionales. Por ejemplo, los RWA existen fuera del mundo digital. Sin embargo, su tokenización les permite existir digitalmente y encontrar un lugar dentro del ecosistema DeFi.

La tokenización también abre los Real World Assets a nuevas oportunidades, permitiendo la reducción de la barrera de entrada para los inversores a través de la propiedad fraccionaria. La fraccionalización de los activos ayuda a reducir el capital inicial necesario, lo que mejora la accesibilidad y la inclusión financieras de personas que antes no tenían acceso a dichos mercados.

La propiedad fraccionaria ha experimentado una adopción masiva, con plataformas que informan de un aumento del 20% en la participación de los usuarios y un aumento del 25% en el número de activos tokenizados disponibles para la propiedad fraccionaria.

Las RWA utilizan la tecnología blockchain. Las redes blockchain ofrecen una plataforma en la que los activos que antes estaban limitados por restricciones jurisdiccionales pasan a ser accesibles a las personas de todo el mundo. Como resultado, personas de todo el mundo pueden exponerse a nuevas oportunidades que de otro modo se les negarían.

El uso de exchanges y mercados de criptomonedas también mejora la liquidez de estos activos tradicionalmente ilíquidos. Los inversores pueden entrar y salir rápidamente de las posiciones de trading en función de la evolución de las condiciones del mercado. Dado que los RWA tokenizados permiten la democratización de las inversiones, dado que la división de activos físicos se hace posible, permiten una mayor igualdad de condiciones para los inversores.

Casos de uso inteligentes para los RWA tokenizados

La tokenización de Real World Assets crea un nuevo cambio de paradigma en la inversión y gestión de activos. Los activos tokenizados del mundo real ayudan a mejorar la accesibilidad, la eficiencia y la liquidez. Este enfoque ha dado lugar a algunos casos de uso innovadores para los RWA tokenizados en diversos sectores:

La industria del arte y los coleccionables

La tokenización está revolucionando la industria del arte y los coleccionables. Esto ha hecho posible que los inversores posean y comercien con piezas de coleccionismo y obras de arte de gran valor, transformando así el acceso a lo que antes era un mercado privado.

Créditos de carbono

Los créditos de carbono son activos negociables que representan la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero. Pueden tokenizarse en la cadena de bloques, rastrearse y venderse a diversas empresas. Esto podría mejorar su liquidez, al tiempo que ayudaría a las empresas a cumplir la normativa sobre emisiones y compensar las emisiones necesarias.

Capital privado

Las inversiones de capital privado son un instrumento de inversión alternativo, que adquiere o invierte en empresas privadas. Este tipo de inversiones suelen ser arriesgadas y carecer de liquidez. Sin embargo, también pueden ser rentables. La tokenización del capital riesgo abriría las puertas a más inversores para acceder a esta clase de activos y mejoraría la competencia del mercado de capital riesgo.

Inmobiliario

El sector inmobiliario es una clase de activos mundial relativamente estable y de gran tamaño. También es uno de los activos más ilíquidos, ya que no es fácil comprar y vender rápidamente. La tokenización en el sector inmobiliario puede crear la propiedad fraccionaria de propiedades, lo que puede ayudar a que los bienes inmuebles sean mucho más accesibles para los inversores a pequeña escala, que carecen del capital para comprar una propiedad entera.

El papel de la tecnología reguladora en una economía tokenizada

La tecnología blockchain sigue encontrando más casos de uso en múltiples industrias. El rápido crecimiento da lugar a la necesidad de que los mercados cumplan las normas y tengan una forma uniforme de abordar esta tecnología innovadora. Con diferentes leyes jurisdiccionales vinculadas a los RWA a nivel mundial, el comercio de estos activos puede ser una tarea ardua con la necesidad de una regulación común.

La tokenización de blockchain puede ofrecer soluciones potenciales para abordar la ausencia de un marco regulador. Los actores claves pueden utilizar diferentes redes blockchain para automatizar varios marcos legales y de cumplimiento a través de contratos inteligentes. En pocas palabras, significa utilizar la tecnología para gobernar la tecnología. Esto haría que las transacciones transfronterizas de Real World Assets fueran más seguras.

Se sigue pidiendo un estándar universal para los RWA tokenizados para fomentar la confianza de los inversores. La tokenización tiene el poder de transformar los mercados. Además, puede crear nuevas oportunidades mediante la construcción de un sistema regulado y estandarizado que permita que las blockchains sean interoperables.

RWA: Tendiendo puentes entre los mercados tradicional y digital

Los activos del mundo real tokenizados tienen mucho que ofrecer, ya que pueden tender un puente entre las finanzas tradicionales y las digitales. Como innovación, el mercado de los RWA tokenizados está creciendo rápidamente, y varias empresas ya están explorando sus diversos casos de uso.

Las empresas de gestión de activos como BlackRock ya utilizan la tecnología blockchain para tokenizar activos tradicionales y ofrecerlos a sus clientes como nuevos vehículos de inversión financiera. Con la incorporación de más empresas, esto ha seguido creando espacio para que surjan nuevas oportunidades.

Además, la tokenización de los Real World Assets ha dado lugar a una mejor provisión de liquidez, accesibilidad financiera y carteras de inversión diversificadas. A pesar de los riesgos y desafíos asociados con los activos tokenizados en el mundo real, como la incertidumbre regulatoria, los RWA tokenizados tienen el potencial de transformar la propiedad de activos.

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