Los antiguos griegos ya sabían que un gran poder conlleva una gran responsabilidad. Con el apalancamiento financiero ocurre lo mismo: te permite operar con cantidades descomunales de dinero, pero puede llevarte a la ruina si es usado de manera irresponsable.
¿Por qué es tan atractivo y peligroso el apalancamiento? Es una buena pregunta, pero no la única que deberíamos formularnos antes de comenzar a apalancarnos para hacer trading con criptomonedas. ¿Cómo funciona, cómo se usa “correctamente”? ¿Dónde puede implementarse? ¿Qué tipos de apalancamiento hay? En esta guía, responderemos a todas estas preguntas.
Plataformas que permiten realizar apalancamiento financiero con criptomonedas
Libertex
Ofrece cuenta demo de 50K
Bitpanda
Ofrece tarjeta de criptomonedas
OKX
Mejor con caja misteriosa
El apalancamiento es una herramienta con grandes ventajas y desventajas, destacando la posibilidad de multiplicar las ganancias con el mismo capital, pero también de las pérdidas.
Por los riesgos que conlleva, el apalancamiento está limitado en algunas plataformas, especialmente cuando se trata de productos altamente regulados. Por otro lado, los apalancamientos elevados suelen ser reclamos importantes para los brókeres online y plataformas de trading.
Otra forma de controlar el riesgo es fijar apalancamientos máximos en función del perfil del usuario. Es el caso de Libertex, cuyo apalancamiento para minoristas no supera el 1:30, mientras que el apalancamiento máximo es de 1:600 para usuarios profesionales.
Con más de 20 años de experiencia en el sector financiero, Libertex muestra su compromiso con la seguridad de sus clientes, valorando su capacidad para exponerse a los mercados.
El apalancamiento de Bitpanda está mucho más limitado, siendo el máximo de 2x para posiciones largas. El exchange ofrece apalancamiento para contratos por diferencia (CFD) sobre una lista reducidad de criptoactivos, incluyendo tokens populares como BTC, ETH, XRP y SOL.
Minimizar el riesgo es el objetivo principal de Bitpanda, por lo que aplica un margen de cierre del 50%: si tu operación apalancada supera pérdidas del 50%, se cerrará automáticamente.
OKX permite aplicar varios niveles de apalancamiento. Al trading con criptoactivos se aplica por defecto apalancamientos bajos, no superiores a 3x, aunque se puede modificar.
Desde OKX, aconsejan no excederse con el apalancamiento, manteniéndolo por debajo de los 20x en el copy trading y no alcanzar el máximo en operaciones con margen, cuyo tope es de 10x.
¿Qué es el apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero es deuda. Como herramienta bursátil, permite operar con un capital superior al disponible, aumentando la posibilidad de generar ganancias en proporción al volumen del préstamo. Por otra parte, el apalancamiento es una forma excelente para perder todo tu dinero, ya que las pérdidas potenciales también se multiplican.
Aplicando un apalancamiento de 2x, multiplicas por dos tu capital. Estaríamos hablando de una relación 1:2. Por cada dólar que tengas en tu cartera, sumarías otro dólar (recuerda que es un dólar prestado). Un capital inicial de 1,000 dólares, tendría un impacto en tu cartera de 2,000 dólares. Resumiendo, podrías doblar tus ganancias, pero también tus pérdidas, y a una velocidad mucho mayor.
Top 3 mejores plataformas donde aprovechar el apalancamiento financiero
Si ya sabes qué es el apalancamiento financiero, podrás aprovechar la oferta de las siguientes plataformas: Libertex, Bitpanda y OKX. También son perfectas para cualquier trader que esté pensando en apalancarse por primera vez.
Para los iniciados, sería aconsejable profundizar en el funcionamiento del apalancamiento para implementarlo efectivamente en sus estrategias de trading. Sigue leyendo para conocer las ventajas y los riesgos del apalancamiento financiero antes de operar en las plataformas de esta lista.
1. Libertex
Libertex ofrece un amplio abanico de productos, incluyendo activos digitales y derivados, que pueden potenciarse con niveles flexibles de apalancamiento de entre 5x y 300x, aunque es posible alcanzar proporciones de 1:600 en el caso de cuentas profesionales y con ciertos activos.
2. Bitpanda
Bitpanda es perfecto para probar el apalancamiento financiero a niveles bajos por primera vez, aunque también está dirigido a traders experimentados, especialmente si no necesitan apalancamientos elevados, pero buscan un catálogo amplio de criptomonedas. Bitpanda ofrece un apalancamiento máximo de 2x y cuenta con más de 3,000 activos disponibles.
3. OKX
OKX es una plataforma popular por su usabilidad, diversidad de funcionalidades y amplia oferta. Está disponible a nivel mundial (no en Estados Unidos). Ofrece trading al contado y derivados de criptomonedas con apalancamiento financiero de hasta 20x.
¿Para qué sirve el apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero aumenta el volumen de nuestro capital. Como ocurre con cualquier tipo de deuda, sirve para manejar una liquidez que no tenemos. Con este dinero prestado, podemos comprar activos cuyo valor supera nuestro capital inicial.
Podemos relacionar el apalancamiento con las hipotecas inmobiliarias: pides dinero a una entidad para comprar una casa. Tenemos ambos elementos: el crédito y el activo que no podemos adquirir con el capital inicial. Por supuesto, dependiendo del caso, el objetivo del endeudamiento y su funcionamiento difieren bastante.
Comprar una casa para convertirla en tu domicilio, no es lo mismo que comprarla para especular. Obviando el uso de Bitcoin como reserva de valor, es innegable el componente especulativo de los usuarios de la divisa de Nakamoto. En este sentido, usar apalancamiento para operar, implica pagar la deuda con sus intereses (aunque hay plataformas que no los cobran).
Un apalancamiento de 10x te permitiría comprar un BTC con un capital inicial de 4,300 dólares (a 8 de diciembre de 2023). Como especulador, esperas que se revalorice para cubrir el coste del préstamo, de las comisiones de la operativa y, finalmente, obtener una rentabilidad imposible con el capital inicial en el mismo periodo de tiempo.
La variable temporal es importante, ya que, a largo plazo, el valor de un activo puede multiplicarse por diez. Hablamos de años. El apalancamiento financiero es una máquina del tiempo que acelera los procesos: apalancándote, esos años pueden convertirse en meses, semanas e incluso días.
La otra cara de la moneda del apalancamiento financiero es que también acelera la generación de pérdidas. Puedes destrozar tu cartera de un día para otro si te endeudas sin saber qué estás haciendo. Algunas plataformas incluyen mecanismos automáticos para cerrar las posiciones apalancadas cuando alcanzan ciertos límites, pero, si operas sin estas herramientas, podrías caer en números rojos si no dominas los riesgos.
¿Cómo se calcula el apalancamiento financiero?
Cada vez son más las plataformas de trading que ofrecen calculadoras de márgenes para ayudar a los minoristas a operar con un mayor grado de seguridad al realizar apalancamiento financiero. Lo hacen por motivos regulatorios e informativos. Al final, el grueso minorista conforma una buena parte del espacio cripto: conviene que se mantenga dentro del mercado.
Estas herramientas de cálculo son útiles, pero conviene conocer la fórmula más básica del apalancamiento financiero. Consiste en dividir el valor de la inversión entre el capital disponible. Retomando el ejemplo anterior de Bitcoin, si dividimos 43,000 dólares entre 4,300 dólares, obtenemos un apalancamiento de diez puntos: 10x.
¿Cómo usar el apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero no suele recomendarse a los traders novatos, pero tampoco hay que tener miedo a apalancarse. Puedes probar con pequeñas cantidades en plataformas que permitan operar con volúmenes bajos, siempre con dinero que te puedas permitir perder, valorando el efecto de un 2x, un 5x o un 100x.
A mayor desequilibrio proporcional, más impacto. Una proporción 1:2 (2x) multiplica por dos los beneficios generados en una subida del precio del activo donde estés invertido. Una relación 1:5 (5x), multiplica por cinco las ganancias. Una proporción 1:100 te puede llevar muy alto, pero conviene recordar el destino de Ícaro cuando intento volar por primera vez.
Intentar alcanzar cotas demasiado elevadas, puede derretir tus alas financieras y hundirte en el mar. No te ahogues en tus primeras pruebas: aplica apalancamientos bajos y abre operaciones de bajo volumen. Recuerda que tendrás que ajustar los márgenes en función del tamaño de la operación y el grado de apalancamiento.
No esperes grandes ganancias con órdenes de 20 dólares: el objetivo es experimentar. De hecho, prepárate para perder rápidamente el dinero en este tipo de operaciones. Aprende mientras practicas, aprovechando los recursos de los exchanges, como cursos de trading gratis.
Muchas plataformas disponen de calculadoras para operar con tokens apalancados, trading con márgenes y derivados. Además, aplicar el apalancamiento es tan fácil como hacer clic sobre la opción deseada justo antes de abrir una posición.
¿Qué es el margen en el trading con apalancamiento financiero?
El margen hace referencia a la proporción del volumen de la operación correspondiente a los fondos del trader. Es una forma de medir la relación entre la deuda y el capital inicial, calculando el porcentaje relativo al monto final. También sirve para calcular cuánto dinero necesitas poner de tu bolsillo para alcanzar una cantidad apalancada.
El margen en una posición de 2,000 dólares con un apalancamiento 20x es del 0.05%, ya que dividimos entre 20 cada dólar. Solo necesitas aportar 20 centavos por cada dólar necesario para abrir una posición de 2,000 USD. Resumiendo: invertirías 100 dólares y la plataforma pondría los 1,900 dólares restantes en forma de préstamo.
El margen es un concepto que suele descuidarse a la hora de explicar en qué consiste el apalancamiento. Profundiza revisando estas guías para hacer margin trading con criptomonedas e invertir con margen de forma segura.
Tipos de apalancamiento
Cuando el endeudamiento se calcula teniendo en cuenta el coste financiero de una compañía, entidad o cartera, hablamos de “apalancamiento financiero”. Si consideramos el coste operacional, hablamos de “apalancamiento operativo”. Existe una tercera categoría que fusiona ambos tipos, dando lugar al “apalancamiento combinado”.
Apalancamiento financiero
Ya hemos visto qué es el apalancamiento financiero. Básicamente, es deuda: utilizar dinero de terceros para aumentar la rentabilidad de la operativa.
Un ejemplo sencillo de apalancamiento financiero consiste en abrir una posición de 2,000 dólares en un CEX con un capital inicial de 100 dólares y un apalancamiento de 1:20 (20x). La deuda adquirida supone multiplicar por 20 los fondos disponibles en la cuenta: 100 USD * 20 = 2,000 USD.
Apalancamiento operativo
El apalancamiento operacional se asocia mayormente a actividades empresariales e institucionales. Este tipo de apalancamiento toma como base la relación entre los gastos fijos y los variables (tales como impuestos, tasas y comisiones).
Apalancamiento combinado
Como su propio nombre indica, el apalancamiento combinado abarca los dos tipos anteriores. Su cálculo es el resultado de multiplicar el apalancamiento operativo y el financiero, ofreciendo una valoración más aproximada del rendimiento de una empresa (especialmente en la entrega de acciones).
Pros y contras del apalancamiento financiero
Pros
- Mayor rendimiento: permite generar más beneficios en menos tiempo.
- Diferentes niveles de exposición, aumentando la probabilidad de generar más ganancias con el mismo capital inicial.
- Mantiene los niveles de liquidez necesarios para seguir operando.
- Sin coste añadido por la concesión de crédito en algunas plataformas.
Contras
- Mayor riesgo: una de las herramientas de inversión con mayor riesgo.
- Se pueden generar más pérdidas en menos tiempo.
- Posibilidad de caer en números rojos.
- Coste añadido asociado al crédito (dependiendo de la plataforma).
Consideraciones sobre el apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero es un superpoder de doble filo. Es una herramienta que nos permite aumentar la rentabilidad de nuestra operativa a niveles estratosféricos, llevándonos to the moon aunque el despegue de nuestro activo no sea estratosférico. El peligro es que también puede hundirnos en el infierno cripto a una velocidad endiablada, si el precio se da la vuelta.
Operar en los mercados es un ejercicio de responsabilidad, mucho más cuando aplicamos algún tipo de apalancamiento financiero. Hay que manejar la deuda siguiendo una estrategia sólida o, al menos, con sentido común. Al final se trata de dinero prestado, y no tiene el mismo impacto en una cartera apalancar 100, 1,000 ó 10,000 dólares.
¿Qué es el apalancamiento financiero?
¿Cómo se calcula el apalancamiento financiero?
¿Cuáles son los 3 tipos de apalancamiento?
¿Puedo perder más dinero del invertido con apalancamiento?
¿Qué función tiene el apalancamiento financiero?
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