Exchanges descentralizados (DEX) populares en 2024

El empoderamiento financiero es uno de los pilares fundamentales del espacio cripto. Una de las vías para alcanzar este objetivo es prescindir de entidades centralizadas en los procesos de gestión de activos. En este sentido, los exchanges descentralizados (DEX) se presentan como un paso necesario.

Los DEX permiten la compraventa de activos digitales sin la necesidad de la intervención de terceros: solo necesitas conexión a Internet y un monedero para operar. En esta guía, veremos cuáles son los mejores exchanges descentralizados para operar en 2023.

¿Qué es un exchange descentralizado (DEX)?

Los DEX son plataformas de trading basadas en tecnología blockchain que permiten la compraventa de criptomonedas sin la participación de intermediarios. Esta es la principal diferencia entre los DEX y los exchanges centralizados (CEX) o los brókeres tradicionales.

En los DEX, la evolución de la plataforma y la toma de decisiones recaen sobre los usuarios. La privacidad es otro de los distintivos de los exchanges descentralizados: no aplican procesos KYC en los procesos de registro. En general, para operar en un DEX, solo hace falta conectar un monedero y elegir una cripto para hacer trading.

Tipos de exchanges descentralizados

Los exchanges descentralizados representan los principios básicos del espacio cripto, especialmente el del empoderamiento financiero a través del uso de herramientas descentralizadas. En términos tecnológicos, también se fundamentan en conceptos elementales de la filosofía cripto. Por ejemplo, todos los DEX funcionan sobre blockchains públicas, destacando el uso de contratos inteligentes.

Esto no quiere decir que todos los DEX sean iguales. De hecho, cada uno cuenta con características individuales que los diferencian del resto, incluyendo la diversidad del código o las estrategias de interacción que permiten a los usuarios. Si nos centramos en la funcionalidad, podemos definir cuatro tipos de DEX:

• DEX que usan algoritmos para determinar el precio de los activos en tiempo real. Se conocen como Automated Market Makers (AMM). Destacan por no disponer de un order-book.
• DEX que usan on-chain order-books, donde se registran todas las operaciones de los activos. Los precios se determinan en base a la interacción entre los compradores y los vendedores. Esta actividad se registra posteriormente en la blockchain (aunque los activos permanecen off-chain).
• DEX que usan off-chain order-books. En muchos casos, estas plataformas recurren a entidades centralizadas para procesar las transacciones. Una vez se registran las operaciones, se liquidan on-chain.
• DEX que compilan datos de otros exchanges en tiempo real para gestionar la liquidez y ofrecer herramientas de trading. Se conocen como “agregadores”. Facilitan la operativa aportando información de diversas plataformas y, por consiguiente, ofreciendo el mejor precio de ejecución.

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Mejores DEX en 2023

1. dYdX

Comenzamos la lista con dYdX, un DEX lanzado en StarkEx que ofrece margin trading y operaciones con perpetuos con descuentos y bajas comisiones. Usa tecnología Zero-Knowledge Proof para aumentar sus niveles de descentralización, privacidad y seguridad.

El equipo de dYdX trabaja para migrar a su propia blockchain en el ecosistema Cosmos como parte de la cuarta actualización del DEX. El funcionamiento de las herramientas de trading no se verá afectado por la migración: dYdX seguirá utilizando order-books y mantendrá el uso de su token nativo en los procesos de gobernanza.

Los NFT Hedgies (que conforman una colección exclusiva de 4200 avatares coleccionables) también mantendrán su funcionalidad como tokens con funciones de incentivación.

Pros

• Interfaz sencilla.
• Transacciones rápidas.
• Amplio abanico de opciones de trading.

Contras

• Pocos pares de margin-trading.
• Pocas criptomonedas para hacer swap.

3. ApeX PRO

Seguimos con otro DEX basado en la solución para Ethereum StarkEx. ApeX Pro es un exchange de derivados, concretamente futuros perpetuos. Sus productos están dirigidos principalmente a la adopción de los DEX por parte de traders tradicionales.

En cuanto a la privacidad, permite a los usuarios operar sin la necesidad de superar un proceso de registro KYC. Otros puntos fuertes de ApeX Pro tienen que ver con el costo de las operaciones (la plataforma ofrece opciones de trading exentas de comisiones), los niveles de apalancamiento y el slippage reducido.

Gracias a su naturaleza multi-chain, ApeX Pro permite operar con tokens ERC-20 y EVM. La plataforma cuenta con dos tokens nativos (APEX y BANA), usados en estrategias de incentivación, procesos de gobernanza y programas de recompensas.

Pros

• Apalancamiento hasta 20x.
• Cuenta con una aplicación móvil (iOS/Android).
• Cuenta demo.
• Trading descentralizado con perpetuos.
• Simple y conveniente para comenzar a hacer trading desde cero.

Contras

• Instrumentos de trading limitados.

4. OKX DEX

OKX DEX es un exchange descentralizado desarrollado sobre la blockchain OKC. Permite operar a bajo costo (gracias a sus bajas comisiones de trading) con más de 100 mil tokens en más de diez redes y más de 100 DEX.

La operativa en OKX DEX es asequible. Su algoritmo X Routing compara la cotización de los tokens entre los proveedores de liquidez y busca el mejor precio de ejecución entre los DEX. El algoritmo tiene en cuenta diversos factores, incluyendo las comisiones y el slippage.

La infraestructura específica de OKC, centrada en las DApp de trading y los DEX, ayuda a reducir más si cabe los costos, especialmente los asociados a la instalación de aplicaciones. Además, el modelo KYT del exchange ayuda a los traders a detectar riesgos de todo tipo, tales como operaciones a precios desfavorables o rug pulls.

Pros

• Bajas comisiones de trading.
• Ofrece el mejor precio buscando en múltiples DEX.
• Opera en todo el mundo.

Contras

• Bajo volumen de trading.

5. Curve

Curve es un DEX tipo market maker especializado en el trading con stablecoins. Una de las ventajas que ofrece este exchange lanzado en Ethereum es la posibilidad de usar los activos invertidos en la plataforma en otras aplicaciones del ecosistema DeFi.

Su token nativo CRV se usa en procesos de gobernanza e incentivación. El token se puede comprar, así como obtener haciendo yield farming. Cuando los usuarios depositan activos en los pool de liquidez, son recompensados con tokens CRV.

Pros

• Bajas comisiones.
• Sin custodia.
• Cuenta con muchos pools de liquidez.

Contras

• Complejo para usuarios nuevos.
• Los pools de Curve pueden verse afectados por problemas de pools externos.

6. Balancer

Balancer es otro DEX AMM lanzado en Etheruem. Funciona como plataforma de trading, proveedor de liquidez, fondo de inversión y APM (Automated Portfolio Manager). Establece los precios en base a un mecanismo automatizado de market-making.

Como ocurre con otros AMM, Balancer cuenta con pools de liquidez donde los usuarios pueden depositar sus activos para contribuir a la gestión del sistema. El uso del token nativo de Balancer (BAL) también les permite tomar decisiones relativas a la plataforma.

Pros

• AMM tradicionales.
• Pool multi-asset.

Cons

• Alto riesgo de estafas.
• Poco user-friendly.

7. PancakeSwap

PancakeSwap, desarrollada sobre la red BNB Chain, es un DEX bastante popular que ofrece trading basado en un modelo AMM. Por otro lado, la liquidez de la plataforma depende de los usuarios LP.

Ofrece múltiples servicios, tales como trading, yield farming, staking y compraventa de NFT. También permite la participación en IFO (Initial Farm Offerings), loterías (PancakeSwap Lotteries) y pools Syrup.

El token nativo del exchange (CAKE) se usa en procesos de gobernanza donde los holders pueden intervenir y tomar decisiones sobre el desarrollo de la plataforma.

Pros

• Bajo slippage.
• Bajo costo de las transacciones.
• Alto volumen de transacciones.

Contras

• Congestiones de la red.
• Alto riesgo de estafas.

8. SushiSwap

SushiSwap es otro DEX multi-chain. Su desarrollo se basa en el código abierto de UniSwap, que permite la creación de exchanges descentralizados. La plataforma destaca además por la oferta de productos y servicios como la generación de pools.

Su token nativo (SUSHI) se usa, entre otras cosas, para participar en los procesos de gobernanza del ecosistema, basado en Ethereum, aunque SushiSwap está presente en 14 redes (incluyendo Polygon, Arbitrium, Moonbeam, Optimism y Avalanche).

9. Bancor

Bancor es un protocolo alojado en la red Ethereum que permite la conversión inmediata de activos digitales. Su funcionamiento se basa en un modelo AMM que admite el intercambio de criptomonedas de baja capitalización. En este sentido, se trata de un DEX donde pueden encontrarse activos poco comunes en otras plataformas.

VBNT es el token de gobernanza que permite a la comunidad tomar decisiones en votaciones. También cuenta con un token nativo (BNT), que forma parte de los pools Bancor/Ethereum, representados por el token ETHBNT.

Pros

• Protección contra pérdidas.
• Compatible con un amplio número de tokens.
• Depósitos unilaterales.

Contras

• Incluye actividad de terceros (CEX).
• Poco user-friendly.

10. Changelly

Konstanit Gladych fundó Changelly en 2013 en la República Checa. Es un exchange de criptomonedas sin custodia con más de 500 criptomonedas, incluida Monero, relativamente difícil de encontrar. Puede aprovechar los swaps instantáneos de una criptomoneda a otra a tarifas modestas: fijo 0.25% de criptografía a criptografía.

Changelly admite muchos servicios de pago, por lo que puede comprar su criptomoneda con Apple Pay o una tarjeta de crédito o débito. No se requiere registro ni KYC para intercambiar altcoins (menos de 150 dólares), que es un elemento crítico de su experiencia sin fricciones. Sin embargo, esto solo se aplica a un monedero sin custodia. Las transacciones de fiat a cripto requieren cierta información de identidad.

Para continuar, Changelly ofrece soporte de chat en vivo amigable las 24 horas, los 7 días de la semana. La página web es fácil de usar y hay una app móvil para Android e IOS. Uno de los productos más interesantes que tiene Changelly es el swap DeFi. No hay intermediarios. El usuario interactúa con un contrato inteligente, que define las reglas del swap. Sin intermediarios, solo transparencia, confianza y descentralización.

La tecnología Smart Router recopila y ofrece las mejores tarifas del mercado para swaps de cripto a cripto. Más de 100 DEX están conectados, 3 agregadores DEX están integrados y Changelly proporciona su propia liquidez privada para aprovechar al máximo el sector DeFi.

Pros

• Tarifas bajas
• Soporte en vivo
• sin custodia
• Ejecución rápida de transacciones

Contras

• No disponible en muchos países (incluido EE. UU.)
• Tarifas fiduciarias

Cómo intercambiar tokens DeFi en Changelly y obtener un reembolso de 10 dólares:

Para obtener el reembolso, debe crear un monedero blockchain en ZenGo, use ESTE ENLACE. No olvide ingresar el código de promoción ZENX0B4G.

1. Ir a Changelly.com
2. Seleccione el vriptoactivo que desea intercambiar y haga clic en el botón swap now.
3. Haga clic en el botón Conectar Wallet en la esquina superior derecha.
4. Ingrese la dirección del monedero o escanee el código QR.
5. Intercambie un mínimo de 200 dólares y obtenga un reembolso de 10 dólares directamente en su monedero ZenGo.

11. DODO

DODO es un exchange basado en Ethereum y BNB Chain. Su algoritmo (conocido como Proactive Market Maker) destaca frente a otros AMM a la hora de optimizar la búsqueda de precios y liquidez. El algoritmo también facilita la entrada al mercado de proyectos nuevos de volumen reducido.

Cuenta con una funcionalidad llamada SmartTrade. Se trata de un servicio que compara diferentes fuentes de liquidez para detectar la tasa de swap más óptima. Otra herramienta destacada es Crowdpooling, que permite a los proyectos distribuir sus tokens equitativamente sin la intervención de bots.

DODO es el token nativo del proyecto, a través del cual los usuarios pueden tomar decisiones en los procesos de gobernanza.

Pros

• Comisiones bajas.
• Sin depósitos mínimos para usuarios LP.
• Protección contra pérdidas.

Contras

• Caída del TVL.
• Caída en la adopción del proyecto.

12. Uniswap

Uniswap es uno de los DEX más grandes en términos de volumen de trading. La plataforma utiliza recursos propios del market-making automatizado para determinar los precios y optimizar el trading con criptomonedas.

Se lanzó en Ethereum (es compatible con tokens ERC-20), aunque ha ido expandiendo su presencia a otros ecosistemas, y basa su funcionamiento en dos contratos inteligentes. El primero facilita los swaps. El segundo se usa para añadir tokens nuevos a la plataforma.

En cuanto a la inclusión de tokens, Uniswap destaca por permitir a sus usuarios listarlos. También permite a los desarrolladores utilizar su código abierto para crear sus propios DEX. A través del token UNI, también permite la toma de decisiones en los procesos de gobernanza.

Pros

• Suficiente liquidez.
• Sin registros.
• User-friendly.

Contras

• Comisiones altas.
• Alto riesgo de estafas.

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Mejores DEX: Conclusión

Los DEX se presentan como el camino hacia un mercado más descentralizado, un espacio que destaque por el empoderamiento financiero de los usuarios. La inestabilidad transmitida por CEX en 2022, incluyendo el colapso de FTX, está favoreciendo la adopción de los DEX, que podría aumentar significativamente en los próximos años.

En cualquier caso, los DEX presentan problemas de seguridad que deberán resolverse de cara a una mayor adopción de los mismos. Igualmente, el carácter descentralizado y abierto de los DEX obliga a los usuarios a investigarlos en profundidad antes de usarlos: a mayor libertad, mayor responsabilidad.

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