Una recuperación en el mercado de las criptomonedas puede atraer más inversiones de capital de riesgo. Aquí examinamos la estrecha relación entre las actividades de riesgo y los precios de las criptomonedas.
Históricamente, los sectores de la blockchain y las criptomonedas han atraído importantes fondos de capital de riesgo (VC), particularmente durante el auge de 2017-2018 y 2020-2021. Sin embargo, la financiación puede fluctuar según las condiciones del mercado, los cambios normativos y otros factores.
En medio de escenarios cambiantes en el dominio cripto, las iniciativas de financiación han cambiado drásticamente. Existe una correlación entre la actividad de inversión de riesgo y los precios de los criptoactivos, especialmente para proyectos de blockchain y criptomonedas.
Cuando los criptoactivos experimentan un aumento en el valor, tiende a haber un aumento en la inversión en nuevas empresas y proyectos relacionados.
Por el contrario, cuando los precios de los criptoactivos caen, puede haber una disminución en la actividad de inversión en esta área.
Sin embargo, vale la pena señalar que esta correlación no es necesariamente una relación causal directa. Otros factores, como los cambios regulatorios o el sentimiento del mercado, también pueden afectar la actividad de inversión de riesgo en el espacio cripto.
Además, la actividad de inversión de riesgo en cualquier industria está influenciada por una amplia gama de factores más allá de los precios de los activos, como la calidad del equipo, la solidez del modelo comercial y el potencial de crecimiento y rentabilidad.
El papel de los inversores
La inversión de capital de riesgo juega un papel fundamental en el crecimiento y desarrollo de empresas cripto. La industria cripto ha experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años, impulsada por una mayor adopción y aceptación generalizada.
Sin embargo, a pesar del gran potencial de esta industria, las empresas cripto aún deben superar los desafíos, incluidas las incertidumbres regulatorias, los obstáculos tecnológicos y la falta de financiación.
La inversión de capital de riesgo proporciona el efectivo para impulsar el crecimiento de las empresas cripto. Estas inversiones permiten a las empresas emergentes ampliar sus operaciones, expandir sus ofertas de productos y brindar soluciones innovadoras.
Con la financiación de capital de riesgo, las empresas de criptomonedas pueden invertir en investigación y desarrollo, marketing y adquisición de talento, entre otras áreas críticas. Esto, a su vez, les ayuda a mantenerse competitivos y satisfacer las demandas cada vez mayores del mercado.
Además, la inversión de capital de riesgo brinda más que solo apoyo financiero a las empresas cripto. Proporciona valiosa experiencia, orientación y redes.
Las firmas de capital de riesgo tienen años de experiencia identificando nuevas empresas prometedoras, evaluando su potencial y apoyándolas a lo largo de su crecimiento.
Aportan conocimientos y conexiones de la industria que pueden ayudar a las empresas a navegar por el panorama complejo y en rápida evolución de la industria cripto.
Ofertas de inversión
La inversión de VC también juega un papel fundamental para atraer más inversiones a la industria de la criptografía.
Cuando las firmas de capital de riesgo de renombre invierten en firmas cripto, validan el potencial de estas nuevas empresas y les indican a otros que vale la pena invertir en la industria. Esto, a su vez, atrae más inversiones, fomentando un ciclo de crecimiento virtuoso.
Además, la inversión de capital de riesgo en empresas de criptomonedas ayuda a promover la innovación y la creatividad. La industria cripto aún se encuentra en sus primeras etapas y existe un gran potencial para soluciones nuevas e innovadoras. Sin embargo, las empresas necesitan una amplia financiación para llevar estas soluciones al mercado.
La inversión de capital de riesgo proporciona el capital para impulsar esta innovación y crear nuevos productos y servicios para revolucionar nuestras vidas y nuestro trabajo.
Sin embargo, las cosas pueden ir al sur. Con los colapsos de 2022, los inversores se retiraron a medida que la industria perdía credibilidad.
Según un informe de Galaxy Research, el brazo de investigación de la firma de inversión en criptomonedas Galaxy Digital, el primer trimestre de 2023 respalda una conclusión similar.
El primer trimestre vio la actividad de capital de riesgo criptográfico más baja en dos años, con 2,40 mil millones de dólares invertidos en 439 acuerdos.
Las inversiones de capital de riesgo han caído desde que alcanzaron un máximo de casi 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022, y los resultados del último trimestre representan una disminución de más del 80 % en comparación con el año pasado.
Equipaje del pasado
La caída “no es una sorpresa“, dijo el analista de PitchBook, Robert Le, quien señaló que la inversión de riesgo ha disminuido en todos los ámbitos este año.
Además del aumento de las tasas de interés, el primer trimestre también vio el desmoronamiento de Silicon Valley Bank, una institución en la que confían las empresas respaldadas por capital de riesgo.
“Todavía hay mucho miedo sobre lo que va a pasar, ya que el entorno macro aún es muy incierto”, dijo Le.
Independientemente de la tendencia a la baja en el capital invertido, la actividad de acuerdos creció en el primer trimestre de 2023, con 439 acuerdos realizados frente a 366 en el cuarto trimestre de 2022.
Las ganancias se debieron principalmente a aumentos relativos en la actividad de acuerdos previos a la semilla (89) después de un pésimo cuarto trimestre de 2022 que vio solo 42 ofertas previas a la semilla.
Incluso la valoración de la financiación, en promedio, fue testigo de un aumento notable. El tamaño promedio de los nuevos fondos aumentó en el primer trimestre de 2023, alcanzando los 211 millones de dólares. Al mismo tiempo, el tamaño medio del fondo cayó por primera vez desde 2020 (62,50 millones de dólares).
¿Pueden subir las cifras si el mercado cripto rebota en el segundo trimestre de este año? Alex Thorn, el investigador principal de Galaxy Research, le dijo a BeInCrypto:
“Históricamente, la actividad de riesgo ha seguido muy de cerca los precios de los criptoactivos. (Será) interesante ver si la actividad de cripto VC puede recuperarse si los precios siguen siendo resistentes o constructivos este año. Sin embargo, muchos vientos en contra macro y monetarios”.
Esperando una recuperación
Si bien un mercado cripto en recuperación puede atraer a más capitalistas de riesgo e inversores, muchos factores pueden influir en las decisiones de inversión más allá del rendimiento del mercado.
Los inversores suelen analizar varios factores antes de invertir en cualquier activo, incluidas las criptomonedas. Estos pueden incluir la tecnología subyacente, la fortaleza del equipo de desarrollo, el tamaño del mercado potencial, el entorno regulatorio, etc.
Además, muchos inversionistas y capitalistas de riesgo están invirtiendo activamente en el espacio cripto incluso durante una recesión. Muchos tienen una perspectiva a largo plazo y ven las condiciones actuales del mercado como una oportunidad para adquirir activos con descuento.
Entonces, si bien un mercado en recuperación puede ayudar a atraer a más inversionistas, el desempeño del mercado es solo un factor que influye en las decisiones de inversión.
Descargo de responsabilidad
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