¿Cómo los memes, trolls y tendencias afectan a los mercados financieros?

Compartir artículo
EN RESUMEN
  • Los fondos de cobertura han perdido miles de millones de dólares en la actividad de compra minorista solo en 2021.

  • Sin embargo, los inversores minoristas sin experiencia también han perdido su parte justa de ahorros en el proceso.

  • Los trolls en línea, el gaslighting y la desinformación podrían comprometer la integridad de los mercados, incluida la clase de activos emergentes como las criptomoneda.

  • promo

    Los mejores servicios de minería en la nube (cloud mining) en 2021

El Trust Project es un consorcio internacional de organizaciones de noticias que establecen un estandar de transparencia.

Con el drama de GameStop llegando a su fin, los inversores minoristas ahora deberían pensar por sí mismos para evitar la ruina financiera.

Patrocinado



Patrocinado

2021 ha sido testigo de un aumento sin precedentes del interés de los inversores minoristas que buscan ganar dinero con acciones y otros activos. Si bien esto ha llevado a una transferencia involuntaria de riqueza, muchas también se han quemado en el proceso.

Con la democratización de la información y el habla a través de plataformas como Reddit y Twitter, cada voz tiene una plataforma. Sin embargo, en muchos casos, estas voces pueden ser maliciosas o auto-motivadas, todo mientras se disfraza como una broma o un meme inocuo. La mayoría de las veces, los autores no tienen en cuenta la riqueza de su público objetivo.

Patrocinado



Patrocinado
The Virgin Market Maker contra el Chad “The Kid”: Reddit

Los inversores minoristas con poca exposición previa a los mercados de capitales son a menudo víctimas de esta información errónea. Muchos finalmente pierden sus ahorros y la fe en los mercados, y nunca vuelven a intentarlo de nuevo. Para obtener evidencia de cómo los pequeños inversores quedan atrapados en el fuego cruzado, eche un vistazo al reciente short squeeze (pequeña contracción, en español) que involucró a GameStop.

Una posición corta implica que los inversores apuesten contra una acción vendiéndola de forma preventiva y comprándola más tarde a un precio más bajo. Sin embargo, si el precio sube, el inversor se ve obligado a comprar al precio que dicte el mercado. Además, si no hay oferta de acciones en el mercado, la demanda puede hacer que los precios se disparen. Esto se conoce como short squeeze.

¿Cómo los traders minoristas se quemaron al operar GameStop?

A principios de enero de 2020, un pequeño grupo de usuarios de la comunidad WallStreetBets (WSB) de Reddit descubrió que las acciones de GameStop se habían reducido considerablemente. La compañía de videojuegos había visto disminuir sus perspectivas a la luz de la pandemia y el cambio en el comportamiento de los consumidores. Esto motivó a varios fondos de cobertura e inversores institucionales a tomar posiciones cortas en GameStop.

Históricamente, las posiciones cortas de estas empresas han sido un juego arriesgado, pero generalmente rentable. En este caso, sin embargo, un asombroso 140% de la cotización pública de la empresa se vendió en descubierto. Esta cifra significaba que GameStop se había convertido en la acción más corta en Wall Street.

La comunidad de WallStreetBets de Reddit se apresuró a señalar que la situación estaba lista para un short squeeze. En el transcurso de las primeras semanas de 2021, los usuarios del foro de discusión comenzaron a comprar todas las acciones disponibles de GameStop. A medida que se acercaba la fecha para que los vendedores en corto pagaran sus cuotas, el precio de GameStop comenzó a dispararse.

Gráfico de precios de GME para enero de 2021: Market Chameleon

La comunidad de WallStreetBets creció de dos millones de usuarios a la asombrosa cifra de ocho millones, y la actividad de los usuarios aumentó en el mercado abierto. Los moderadores del subreddit también reconocieron que el aumento de la carga de nuevos comentarios y publicaciones estaba ralentizando los servidores de Reddit.

Una publicación en el subreddit de WSB

Este rápido crecimiento, sin embargo, también marcó el comienzo del fin del ataque coordinado de WallStreetBets contra los fondos de cobertura. Como sabemos ahora, los precios de las acciones de GameStop no cumplieron con los objetivos de precios salvajes de 1,000 dólares y más.

Con miles de millones de dólares en juego, se hizo cada vez más claro que los fondos de cobertura se estaban quedando sin tiempo. Algunas empresas cerraron sus posiciones, lo que redujo el interés de capital corto total al 70% y luego al 45%. Otras empresas simplemente esperaron a que el subreddit se descarrilara de su misión original.

Una historia de desinformación e inversores equivocados

Una publicación en el subreddit de WSB

A finales de enero de 2021, muchos usuarios comenzaron a cambiar su enfoque hacia otras acciones muy en corto, como AMC Cinemas. Algunos otros activos afectados fueron BlackBerry, American Airlines, Bed Bath & Beyond y Nokia.

Sin embargo, algunos usuarios de Reddit argumentaron que las empresas de Wall Street se habían infiltrado en su comunidad. Al dividir el enfoque de la comunidad entre GME y otras acciones, los fondos de cobertura podrían limitar el poder adquisitivo de los inversores minoristas.

A medida que la comunidad de WSB creció, se hizo cada vez más difícil para los inversores sin experiencia separar el ruido de la discusión legítima. Mientras que un puñado de fieles creyentes se unieron para que todos mantuvieran solo a GME, muchos sugirieron comprar otras acciones también.

Al final, la falta de enfoque y la confusión debilitaron significativamente la causa de la comunidad y restringieron la trayectoria ascendente de GameStop.

Como resultado de esta confusión, el encanto de base inicial de WSB había desaparecido casi por completo a fines de enero. La comunidad se vio invadida por individuos maliciosos, consejos desinformados y dinero sin experiencia. Al final, GameStop alcanzó su punto máximo en alrededor de 500 dólares, antes de perder fuerza y ​​depreciarse rápidamente.

Sin embargo, incluso después de que las acciones de GameStop comenzaran a caer, la gran mayoría de las publicaciones en WSB alentaron a los usuarios a mantener su participación. En el momento en que la acción se desplomó a niveles por debajo de los 100 dólares, muchos inversores se encontraron en números rojos.

Si estos usuarios no hubieran escuchado los consejos de los carteles anónimos, podrían haber evitado daños financieros masivos.

Espera, no vendas: ¿últimas palabras famosas?

La comunidad de WallStreetBets se enorgullece de su jerga única, que puede hacer que el verdadero significado de las publicaciones sea difícil de descifrar. Para los inversores sin experiencia, comprender el lenguaje WSB puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso. Desafortunadamente para muchos, el verdadero grito de batalla a menudo se perdió en la traducción, dejando atrás a los operadores con pérdidas masivas con las que lidiar.

Las capturas de pantalla que implican pérdidas por valor de decenas de miles de dólares comenzaron a aparecer en el subreddit. Una de esas publicaciones mostró una pérdida de más de 131,000 dólares durante un período de una semana. El autor de la publicación preguntó en tono de broma:

“Ustedes van a volver por mí, ¿verdad? GME @ 240 HOLDING”.

Otro usuario dijo que se convirtieron en el “hazmerreír de la familia” después de perder 21.000 dólares, o el 80%, en una semana.

Los inversores individuales casi nunca son los ganadores en un escenario de short squeeze. Si bien WallStreetBets intentó cambiar esta tendencia, no tuvieron éxito. Los únicos ganadores fueron aquellos con una visión significativa del comportamiento del mercado e, irónicamente, los grandes fondos de cobertura.

Una empresa, por ejemplo, se hizo con 700 millones de dólares, después de que GameStop subiera de su precio de adquisición de 10 dólares a 500 dólares. Según los informes, otros fondos de cobertura abrieron nuevas posiciones cortas, ya que la acción se desplomó desde su reciente máximo histórico.

Short squeezes son raros; imposible en el mercado de las criptomonedas

Sin embargo, es importante señalar que la situación de GameStop fue extremadamente única. En una nota dirigida a sus clientes, el banco de inversión Goldman Sachs calificó los efectos a largo plazo del evento como “intrascendentes”. Los analistas agregaron que los niveles de interés a corto plazo solo han superado la flotación de una empresa 15 veces en los últimos diez años.

De hecho, el último short squeeze de alto perfil tuvo lugar en 2008 con Volkswagen. En el transcurso de dos días, las acciones del fabricante de automóviles se catapultaron de 210 euros a unos 1.000 euros.

Según los informes, este aumento de cuatro veces fue causado por un intento de adquisición hostil por parte de Porsche. El entonces CEO de la empresa fue acusado posteriormente de manipulación del mercado por participar en el short squeeze.

Short squeeze de Volkswagen: FT

Dado que las posiciones cortas se basan generalmente en el conocimiento fundamental de las perspectivas de una empresa, son más comunes en los mercados de valores. El potencial de un short squeeze en materias primas, forex o criptomonedas es extremadamente bajo porque las posiciones cortas son generalmente pequeñas.

La mente colmena de WallStreetBets apunta a cripto

No pasó mucho tiempo para que parte de la manía de WallStreetBets también se extendiera a las criptomonedas. A los inversores que nunca tuvieron criptomonedas se les hizo creer que las monedas digitales podrían ver historias de éxito similares. En realidad, sin embargo, estos no fueron más que eventos de pump and dump con un velo fino.

Crecimiento de suscriptores de SatoshiStreetBets: Subredditstats

Un subreddit dedicado a discutir inversiones en criptomonedas, r/SatoshiStreetBets, vio explotar su base de usuarios durante la noche en enero. En lugar de centrarse en acciones muy en corto, la comunidad centró su atención en las monedas de pequeña capitalización de mercado como Dogecoin (DOGE) y Cardano (ADA). Como resultado, algunos activos experimentaron fluctuaciones masivas en sus precios durante un solo período de 24 horas.

A diferencia de los activos regulados, las criptomonedas no tienen la supervisión reguladora de agencias como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La manipulación del mercado en las finanzas tradicionales es una acusación seria, pero no se sostiene en el contexto de las criptomonedas.

A principios de febrero, comenzó a correr la voz de que el token XRP de Ripple se había reducido considerablemente y podría exprimirse como GameStop.

Un hilo en r/SatoshiStreetBets que aboga por los usuarios que invirtieron miles de dólares en XRP y Dogecoin obtuvo casi 3,000 votos a favor. Mientras tanto, una publicación que advirtió a los inversores que no aceptaran las expectativas solo obtuvo alrededor de 191 votos.

Gene Simmons, miembro de la banda de rock KISS, también afirmó haber comprado XRP a partir del 1 de febrero de 2021.

Fuente: Twitter

El pump and dump de XRP sientan un mal precedente

Como resultado de esta actividad especulativa, el precio del XRP casi se triplicó, alcanzando un pico de 0,75 dólares el 1 de febrero de 2021. Casi inmediatamente después, sin embargo, una avalancha de órdenes de venta hizo que el precio se precipitara hacia abajo hasta los 0,35 dólares.

Traders desconcertados en Reddit se reunieron para discutir lo que acababa de suceder. Si bien algunos creían que la caída de precios del XRP era temporal, la mayoría se dio cuenta de que habían sido víctimas de manipulación.

Poco después del evento de pump and dump, un usuario de r/XRP dijo:

“Ahora, yo, junto con cientos de miles de personas, estamos atascados con la carga de ver cómo el precio baja más que cuando compraron”.

Más tarde se descubrió que el pump and dump de XRP fueron orquestados por dos grupos de Telegram. Estas comunidades atrajeron al menos a 300,000 seguidores e instruyeron a los traders a “comprar y mantener XRP” el 1 de febrero de 2021 a las 8:30 a.m. EST.

En otras palabras, los inversores sin experiencia habían sido estafados por un puñado de personas que simplemente buscaban hacer dinero rápido.

Otros pequeños proyectos de criptomonedas también se han enfrentado a problemas similares con esquemas de pump and dump que arruinan su reputación. Esta actividad ha sido desenfrenada durante varios años, pero alcanzó su punto máximo durante el boom de las ICO de 2017.

Trolls y publicaciones de bromas: ¿Humor desenfrenado o signos de inmadurez?

Si cree que la información errónea y los consejos peligrosos se limitan a las plataformas de redes sociales, piénselo de nuevo.

El 8 de febrero de 2021, Tesla reveló que había invertido más de 1.5 mil millones de dólares en Bitcoin (BTC) durante el último mes. Este anuncio marcó el comienzo de un rally para el mercado de criptomonedas, lo que hizo que la valoración de BTC subiera al menos un 22%. Al día siguiente, Bitcoin había alcanzado un nuevo precio máximo histórico de 48,000 dólares.

Al poco tiempo, alguien descubrió una publicación del 2 de enero de 2021 que afirmaba que Tesla estaba comprando BTC en silencio. El usuario responsable de la publicación, llamado TSLAinsider, dijo que la compañía de autos eléctricos había comprado al menos 24,701 BTC en las últimas 72 horas. Y señaló:

“No tengo idea de lo que pasará una vez que esto llegue a los periódicos, pero creo que el precio se disparará aún más”.

Los principales medios de comunicación recogieron la historia de inmediato, celebrando la fuga de información temprana como una oportunidad pasada por alto para los traders. El único problema: toda esta información estaba completamente inventada.

En una discusión posterior por correo electrónico con el New York Post, el presunto informante reconoció que la publicación era una broma. Ellos dijeron:

“Tuve la sensación de que Elon va a comprar Bitcoin, así que creé esta publicación troll. Y ahora todos los periódicos de todo el mundo están escribiendo sobre eso, es un poco divertido y aterrador para ser honesto “.

Si bien la declaración de TSLAinsider resultó ser parcialmente precisa, fue completamente por casualidad. Afortunadamente, el individuo no aprovechó su nueva fama para engañar al mundo sobre las futuras posiciones de Bitcoin de Tesla.

Con el impacto que un solo artículo de noticias o declaración pública puede tener sobre los precios, los traders deben actuar con cuidado. La desinformación es una de las mayores barreras para la adopción institucional generalizada de la criptomoneda. Después de todo, cualquier empresa que esté invirtiendo mucho en un activo desearía que la industria fuera transparente.

Lo que depara el futuro para las criptomonedas

Bitcoin ha recorrido un largo camino, incluso en los pocos años desde 2017. En ese momento, la SEC dijo que el mercado aún era demasiado pequeño e inmaduro para justificar la aprobación de los ETF. Hoy, sin embargo, los fondos de cobertura están invirtiendo miles de millones de dólares en activos digitales, desafiando la postura de la SEC.

Sin embargo, si los memes y las publicaciones de trolls continúan amenazando la estabilidad de los mercados, es probable que la comunidad de criptomonedas tenga un problema real en sus manos.

Descargo de responsabilidad

Toda la información contenida en nuestro sitio web se publica con buena fe y sólo con fines de información general. Cualquier acción que el lector tome sobre la información encontrada en nuestro sitio web es estrictamente bajo su propio riesgo.
Patrocinado
Share Article

Rahul Nambiampurath vive en India y se especializa en Marketing Digital. Rahul se sintió atraído por Bitcoin y blockchain en 2014 y desde entonces, ha sido un miembro activo de la comunidad. Tiene una maestría en Finanzas.

SEGUIR AL AUTOR

¡Predicciones cripto en el Mejor Canal de Telegram con +70% de precisión!

Únase ahora

Los mejores servicios GRATIS de minería Bitcoin en la nube.

Ir Ahora