El real digital es una de las propuestas más innovadoras del Banco Central de Brasil para el futuro del sistema financiero nacional. Es una versión digital de nuestra moneda, que puede ser utilizada por todos los brasileños para realizar pagos, transferencias y otras transacciones en el entorno virtual.
Pero, ¿qué es exactamente lo real digital y cómo se relaciona con las criptomonedas y las stablecoins? En este artículo explicaremos el concepto de CBDC (moneda digital del Banco Central) y la categoría monetaria a la que pertenece el real digital.
También abordaremos los beneficios y desafíos que el real digital trae para la economía y los consumidores brasileños.
¿Qué es un CBDC?
Una CBDC, o moneda digital del banco central, es una moneda digital emitida y respaldada por el banco central de un país. A diferencia de las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, las CBDC están centralizadas y controladas por una sola entidad.
También son diferentes de las stablecoins, que son monedas digitales vinculadas a una moneda fiduciaria o un activo como el oro o el petróleo.
Una de las principales ventajas de una CBDC es que puede ofrecer una forma segura y eficiente de realizar pagos y transferir dinero. Con una CBDC, las transacciones se pueden liquidar en tiempo real sin necesidad de intermediarios como bancos o procesadores de pago.
Esto puede ayudar a reducir los costos de transacción y aumentar la inclusión financiera, especialmente en países donde hay un alto porcentaje de población sin banco.
Otra característica importante de las CBDC es que pueden utilizarse para implementar la política monetaria. Los bancos centrales pueden usar las CBDC para controlar la oferta monetaria y ajustar las tasas de interés en tiempo real. Esto puede ayudar a estabilizar la economía y prevenir la inflación o la deflación.
Diferencias entre CBDC y criptomonedas
Una de las principales diferencias entre las CBDC y las criptomonedas es que las CBDC están centralizadas mientras que las criptomonedas están descentralizadas.
Esto significa que las CBDC están controladas por una sola entidad, mientras que las criptomonedas se distribuyen a través de una red de computadoras. Las criptomonedas también suelen tener un suministro fijo, mientras que el banco central puede crear y destruir las CBDC.
Otra diferencia clave entre las CBDC y las stablecoins es que las stablecoins están vinculadas a una moneda o activo fiduciario, mientras que las CBDC están respaldadas por el banco central.
Las stablecoins están diseñadas para mantener un valor estable en relación con su paridad, mientras que las CBDC pueden fluctuar en valor según las fuerzas del mercado.
En general, las CBDC tienen el potencial de revolucionar la forma en que pensamos sobre el dinero y los pagos. Queda por ver si las CBDC reemplazarán o no a las monedas tradicionales, pero sin duda son un desarrollo emocionante en el mundo de las finanzas.
¿Qué es Real Digital?
El real digital es una nueva forma de moneda que está desarrollando el Banco Central de Brasil. Es esencialmente igual al real tradicional, pero está diseñado para ser utilizado exclusivamente en transacciones digitales.
Los objetivos del real digital son brindar un sistema de pago más eficiente y seguro, aumentar la inclusión financiera y reducir el costo de las transacciones. La moneda aún se encuentra en la etapa de desarrollo, pero se espera que se lance a fines de 2024.
Una de las principales características del real digital es que será totalmente trazable y transparente. Esto significa que todas las transacciones se registrarán en una red blockchain segura, lo que garantizará que no haya fraude ni corrupción.
Además, el real digital estará diseñado para ser interoperable con otros sistemas de pago, lo que significa que será fácil de usar tanto para los traders como para los consumidores.
Una de las ventajas más significativas del real digital es su potencial para transformar el sistema financiero brasileño. Tiene el potencial de proporcionar a millones de brasileños acceso a servicios financieros que antes no estaban disponibles o eran inaccesibles.
Esto podría ayudar a reducir los niveles de pobreza en el país e impulsar el crecimiento económico. Además, el real digital podría ayudar a reducir la cantidad de fraude y corrupción en el sistema financiero brasileño, ya que todas las transacciones se registran en un libro público.
En general, el real digital tiene el potencial de revolucionar la forma en que se realizan los pagos en Brasil. Es una solución moderna e innovadora que traerá muchos beneficios tanto a los consumidores como a las empresas.
A medida que la moneda continúe desarrollándose y perfeccionándose, será interesante ver cómo se adopta y utiliza en todo el país.
Retos de lo real digital
A pesar del potencial del real digital, la moneda enfrentará algunos desafíos:
- Garantizar la seguridad, privacidad, veracidad e inmutabilidad de los datos en las transacciones con el real digital, previniendo fraudes, robos, falsificaciones y filtraciones.
- Regular los fondos de reserva y los emisores de reales digitales, para evitar riesgos legales, tecnológicos o de gestión que puedan comprometer la estabilidad y confianza en la moneda.
- Evitar la desintermediación en el sistema financiero, que puede conducir a una situación de banca estrecha, en la que los bancos pierden su función de intermediación del crédito y la inversión, reduciendo la oferta de recursos a la economía.
- Promover la aceptación y adopción del real digital por parte de la población y el mercado, ofreciendo facilidad de uso, accesibilidad y educación financiera.
- Integrar el real digital con otras CBDC y con el sistema de pagos internacionales, facilitando las transacciones transfronterizas y aumentando la participación de Brasil en los escenarios económicos regionales y globales.
¿Puede una CBDC considerarse una stablecoin?
Las monedas digitales del banco central (CBDC) y las stablecoins son monedas digitales que han ganado popularidad en los últimos años. Sin embargo, no son lo mismo.
Si bien ambos tipos de moneda son digitales, existen algunas diferencias clave que los distinguen.
Comencemos con las stablecoins. Una stablecoins es un tipo de moneda digital diseñada para mantener un valor estable frente a otro activo, como el dólar estadounidense o el oro.
Esta estabilidad se logra a través de varios métodos, incluido el respaldo de la moneda con una reserva de activos subyacente o mediante mecanismos algorítmicos que ajustan la oferta monetaria en función de la demanda del mercado.
Por otro lado, las CBDC son una versión digital real de la moneda fiduciaria emitida por un banco central. A diferencia de las stableocins, están respaldadas por la plena fe y crédito del gobierno emisor.
Las CBDC se pueden usar para transacciones cotidianas, al igual que el dinero, pero son totalmente digitales y funcionan con tecnología blockchain.
Entonces, si bien las stablecoins y las CBDC comparten algunas similitudes, son fundamentalmente diferentes.
Las stablecoins están diseñadas para ser una alternativa a la moneda tradicional y proporcionar una reserva de valor estable, mientras que las CBDC son un reemplazo directo del dinero físico y representan una versión digital de la moneda fiduciaria.
Otra diferencia significativa entre los dos es el nivel de regulación. Las stablecoins suelen ser emitidas por empresas privadas y es posible que no estén sujetas al mismo nivel de supervisión regulatoria que las CBDC, que son emitidas y controladas por los bancos centrales.
¿Es lo digital real el futuro de la moneda?
El real digital es una iniciativa innovadora que puede transformar la forma en que hacemos pagos y transferencias en el entorno virtual. Puede traer más eficiencia, seguridad, transparencia e inclusión financiera al sistema financiero nacional.
Sin embargo, el real digital y las CBDC no son stableocins, son una versión digital de una moneda fiduciaria, como el real, emitida por el Banco Central. Además, el real digital también enfrenta desafíos técnicos, regulatorios y sociales que deben superarse antes de su lanzamiento.
El Banco Central de Brasil está trabajando para desarrollar el real digital de forma participativa y colaborativa, involucrando a diferentes actores del mercado y de la sociedad.
El real digital aún no tiene fecha definida para salir a circulación, pero se espera que esté disponible para pruebas con el público en general a finales de 2024.
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