Ahora que el precio de Bitcoin se está estabilizando a un precio relativamente bajo , ¿Está considerando invertir? Las instituciones y otros gestores coinciden en una cifra clave: la acción ideal no es la que usted cree.
¿Cuánto Bitcoin deberías realmente tener? Esta pregunta suele dividir a individuos e instituciones, pero ahora está surgiendo un sólido consenso entre los principales bancos y gestoras de activos: no más del 5% de tu cartera de inversión. Este límite, compartido por empresas como BlackRock y Fidelity, se basa en principios de gestión de riesgos.
Bitcoin debería seguir representando una pequeña parte de la cartera de inversión
De hecho, Bitcoin se considera una inversión asimétrica: se mantiene lo suficiente para beneficiarse de un aumento repentino del precio, pero no lo suficiente como para poner en riesgo todo el capital en caso de una corrección brusca.
Asignar entre el 1% y el 5% de una cartera permite a los inversores aprovechar parte del potencial alcista, a la vez que limita el impacto negativo de una posible caída.
Tomemos un ejemplo: una caída del 80% solo resultaría en una pérdida general de aproximadamente entre el 2% y el 4% de la cartera total.
Esta proporción se considera manejable, incluso para inversores cautelosos sujetos a estrictas restricciones regulatorias. Por encima del 10%, la volatilidad de Bitcoin domina el rendimiento y dificulta la justificación de la estrategia ante los reguladores o los clientes.
Por el contrario, una pequeña cantidad de Bitcoin puede mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de una cartera tradicional de acciones y bonos. La idea es simple: las fuertes ganancias de BTC impulsan el rendimiento, mientras que una caída brusca tiene un efecto limitado si la asignación se mantiene pequeña.
Por lo tanto, las criptomonedas entran en la categoría de activos alternativos, junto con el oro o el capital privado, a menudo limitados al 10-20% del total de activos.
Otra métrica entra en juego
La cantidad es muy importante, pero también lo es el tiempo. Mantener hasta un 5% de Bitcoin es efectivo, pero solo a largo plazo.
Los datos de CryptoQuant muestran que la mayoría de los inversores que compraron BTC en los últimos dos años están perdiendo dinero. Sin embargo, es durante estos períodos de desánimo que se forman los principales mercados alcistas.
Los inversores a largo plazo obtienen consistentemente mejores resultados durante las turbulencias del mercado, siempre que adopten un horizonte de inversión de al menos cinco años. Establecer sus propios criterios de compra y holding resulta entonces más crucial que intentar anticipar las fluctuaciones diarias.
