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Aumento de precio de Bitcoin no se puede atribuir al mercado de derivados: análisis on-chain

2 mins
Editado por Luis Blanco
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EN RESUMEN

  • Aproximadamente el 60% de las liquidaciones de futuros son posiciones largas.
  • Los traders de derivados siguen favoreciendo las posiciones largas de las operaciones.
  • El volumen de futuros y opciones es relativamente bajo.
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BeInCrypto presenta un vistazo a varios indicadores on-chain de Bitcoin que se ocupan del mercado de derivados, como la tasa de financiación y el interés abierto.

Mercado de futuros de Bitcoin

En el mercado de futuros, los traders son liquidados cada vez que toman una posición y el precio se mueve en su contra por más de cierto umbral.

El dominio de liquidaciones largas de futuros mide el porcentaje de liquidaciones que están en el lado “long”.

El 4 de febrero, la proporción de liquidaciones largas era solo del 11%. Esto significa que el 89% de todas las liquidaciones se realizaron en el lado “short”. Esto probablemente ocurrió como resultado del short-squeeze que ocurrió un día antes cuando el precio aumentó de 37,000 dólares a 41,000 dólares. Los valores altos en una u otra dirección generalmente ocurren cuando un número significativo de traders se encuentran offside en un movimiento brusco de precios.

El 13 de febrero, la tasa dominante de liquidaciones largas estaba en 61%, un valor relativamente equilibrado.

Long liquidations
Gráfico de dominio de liquidaciones largas de BTC por Glassnode

Sin embargo, el volumen de futuros es bastante pequeño en comparación con el del mes pasado. Por lo tanto, incluso si un número considerable de traders son atrapados offside, no se esperaría que esto provoque un movimiento de precios significativo.

Future volume
Gráfico de volumen de futuros de BTC por Glassnode

Mercado de opciones

La relación put/call ofrece una perspectiva similar, que es comparable a la relación short/long. Sin embargo, se trata del mercado de opciones en lugar del mercado de futuros.

La relación put/call se encuentra actualmente en 0,77. Esto significa que los traders de opciones favorecen las apuestas a favor del mercado en lugar de apostar en su contra.

Una observación interesante es el hecho de que la relación put/call alcanzó un máximo de 1,28 el 1 de febrero. Esto respalda la observación anterior de que la short-sqeeze del 3 y 4 de febrero fue causada por un número considerable de traders que optaron por apostar en contra del mercado y después el precio se mueve contra ellos.

Put call
Gráfico de volumen de opciones de BTC por Glassnode

Sin embargo, al igual que en el mercado de futuros, el volumen de contratos de opciones es bajo. Palidece en comparación con la de finales de enero y principios de febrero.

Por lo tanto, si ocurriera un movimiento de precios significativo, probablemente no sería debido al mercado de derivados.

Options volume
Gráfico de volumen de opciones de BTC por Glassnode

Para el último análisis de Bitcoin (BTC) de BeInCrypto, haga clic aquí.

Descargo de responsabilidad

Descargo de responsabilidad: De acuerdo con las pautas de Trust Project, este artículo de análisis de precios tiene solo fines informativos y no debe considerarse un asesoramiento financiero o de inversión. BeInCrypto se compromete a brindar informes precisos e imparciales, pero las condiciones del mercado están sujetas a cambios sin previo aviso. Siempre realice su propia investigación y consulte con un profesional antes de tomar cualquier decisión financiera.

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Valdrin Tahiri
Valdrin descubrió las criptomonedas mientras cursaba un máster en Mercados Financieros en la Facultad de Economía de Barcelona. Poco después de graduarse, comenzó a escribir para varios sitios web relacionados con criptomonedas como freelance antes de asumir el papel de Analista Senior de BeInCrypto. (No tengo discordia y no te contactaré primero allí. Cuidado con los estafadores)
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