Con millones de dólares en juego y la promesa de ganar dinero fácil, en el entorno de las criptomonedas hemos observado innumerables estafas, abandono de proyectos y promesas que nunca llegaron a concretarse.
Para los inversores principiantes, la posibilidad de caer en rug pulls o comprar alguna shitcoin sin valor es un riesgo latente. Esto sucede por el deseo de conseguir ganancias en poco tiempo; al apostar en proyectos sin fundamentos reales.
En esta guía:
¿Qué son las shitcoins?
El concepto despectivo “shitcoin” es utilizado para describir a las criptomonedas que no tienen un propósito claro, serio o aplicable en la vida real.
Por ejemplo, pueden ser la copia de otra cripto como las memecoins creadas tras el éxito de Dogecoin (DOGE). Las shitcoins también son asociadas a nuevos proyectos. Benjamín Isaza, trader de BeInCrypto en Español, comenta:
“Las shitcoins son monedas digitales que la gente cree que son valiosas solo porque existen. Generalmente tienen bajas capitalizaciones de mercado, lo que permite a un pequeño número de inversores manipular los precios con poco esfuerzo”.
Para aclarar esta idea nos detendremos en Bitcoin (BTC), la primera criptomoneda de la historia y la más reconocida de todas. El objetivo para crear BTC fue habilitar una red de pago descentralizada, en que las personas puedan realizar transacciones financieras seguras y resistentes a la censura.
En el Whitepaper de Bitcoin, su creador anónimo Satoshi Nakamoto explicó cómo esto era posible, al utilizar tecnologías ya existentes como el Proof of Work (PoW) o la Distributed Ledger Technology (DLT).
Pero como explica Isaza, es habitual ver crecimientos extremadamente altos en los precios de las shitcoins, incluso cuando a menudo no existe una demanda genuina del token y su valor depende de la especulación.
Ya que las shitcoins no tienen un propósito significativo, tras un aumento injustificado de su precio tienden a derrumbarse en muy poco tiempo. Este fenómeno es conocido como Pump and dump o bombeo y descarga.
Es muy importante, sin embargo, diferenciar a las altcoins de las shitcoins. En palabras simples, las altcoins son las criptomonedas que surgieron luego del nacimiento de Bitcoin (BTC), las cuales varias entregan valor al ecosistema.
La altcoin más conocida es Ethereum (ETH). Gracias a este proyecto cofundando entre otras personas por Vitalik Buterin, Charles Hoskinson (creador de Cardano) y Gavin Wood (creador de Polkadot), hemos visto el surgimiento de los smart contracts, las finanzas descentralizadas (DeFi) o los videojuegos Play to Earn.
¿Cómo identificarlas?
Es muy importante que los traders tengan una buena formación antes de invertir en cualquier proyecto. Por eso, estudiar y revisar los Whitepaper es probablemente la mejor manera para identificar a las shitcoins.
Este documento publicado por el equipo desarrollador debe explicar el objetivo de su proyecto, criptomoneda o blockchain a través de distintos aspectos. Si nunca has leído uno, te compartimos un listado de puntos que debes considerar:
- Descripción del proyecto y cómo resolverá el problema de mercado.
- Cuál será la cantidad total de tokens y su distribución. Esto además te permitirá saber si el activo es inflacionario o deflacionario.
- Quién es el equipo desarrollador del proyecto.
- Cuál es el plan definido para utilizar sus fondos.
- Su roadmap. Es importante conocer las proyecciones para el corto, mediano y largo plazo.
Lamentablemente, la mayoría de las personas no se detienen a leer el documento técnico de los proyectos en los que invierte. Y los creadores de shitcoins lo saben.
Por eso proyectan una imagen innovadora y anuncian resolver grandes problemas, pero no explican cuál será la tecnología que les permitiría conseguirlo.
El uso excesivo de imágenes también es otra señal de alerta. En la mayoría de casos, los whitepaper no son de fácil lectura. Por lo mismo, los creadores de shitcoins tienden a compartir documentos demasiado visuales y con poco contenido de valor.
Una excelente manera para detectar una posible estafa es familiarizándose con los ejemplos más clásicos como el de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) o Cardano (ADA).
Respecto al Tokenomics, José Manuel Peñuela, trader de BeInCrypto en Español, aclara:
“Recordemos que el Tokenomics es la economía del token. En el Whitepaper deben existir gráficas y porcentajes de la repartición de valor para observar el funcionamiento y la salud del ecosistema”.
Hoy en día, solo revisar la página web de un proyecto es insuficiente, pues levantar un sitio profesional es muy fácil y barato.
En definitiva, los inversionistas de criptomonedas pueden realizar una auditoría informal para identificar por ellos mismos una shitcoin.
¿Qué son los rug pulls?
Una de las razones de por qué las shitcoins son una pésima y riesgosa inversión, es la posibilidad de caer en un rug pull.
En pocas palabras, dichas estafas ocurren cuando los desarrolladores de algún proyecto deciden abandonarlo o desaparecer de un día para otro.
También conocidas como Tirón de Alfombra, imposibilitan a las personas que compraron tokens venderlos en algún exchange, generalmente descentralizado.
Para evitar caer en rug pulls, las personas deben prestar atención en el fondo de liquidez del proyecto y la distribución de los tokens.
Si la gran mayoría permanece solo en un par de wallets, es recomendable tomar precauciones ya que esto demuestra una centralización evidente, lo cual es bastante común en este tipo de estafa.
¿Por qué? Pues mientras los inversionistas generan el aumento de precio de los tokens al comprarlo en un exchange descentralizado (DEX), los creadores se dedican a vender los suyos para desplomarlo.
Cuando esto sucede tienden a eliminar la liquidez de los DEX para que el resto no pueda vender sus tokens. Así, los estafadores ganan dinero a expensas de los demás al vaciar sus wallets.
Recomendaciones para no caer en un rug pull
Aunque puede parecer trivial, el Whitepaper del proyecto debe estar bien escrito. Si no es así, ya podemos cuestionar su legitimidad.
Otra forma de detectar un rug pull es investigar a los fundadores. En el caso de que nunca lo has hecho, te invitamos responder estas preguntas:
- ¿Cuáles son sus credenciales y experiencia?
- ¿Tienen presencia pública en las redes sociales?
- ¿Utilizan algún seudónimo como Satoshi Nakamoto?
- ¿Son activos en GitHub?
Al revisar esto ya podremos discernir, por nuestra cuenta, respecto a su veracidad.
Si los desarrolladores han participado en otros proyectos malogrados ya es motivo de preocupación; los perfiles inactivos o anónimos en redes sociales tampoco son alentadores.
Lo mismo puede ocurrir en GitHub, repositorio donde proyectos informáticos comparten su trabajo, sobre todos los que son de código abierto. Este último punto es clave para confirmar si es que existe un proyecto real o no.
Oferta Inicial de Monedas (ICO)
En el caso de que no estés familiarizado con este concepto, te entregamos un pequeño resumen. Con esta estrategia, un desarrollador puede recibir financiamiento antes de lanzar su criptomoneda al mercado al vender su token a un bajo precio.
El financiamiento de Ethereum, por ejemplo, se realizó a través de una ICO. Su equipo fundador fue capaz de reunir 3,700 BTC en las primeras 12 horas. Es decir, casi 2.3 millones de dólares en ese entonces.
Pero como es recurrente en cualquier entorno cultural, las estafas abundaron por culpa de proyectos jamás desarrollados que celebraron su propia ICO.
Este fenómeno concluyó con países como China prohibiendo las Ofertas Iniciales de Monedas en septiembre de 2017. Benjamín Isaza comenta:
“Si un equipo de desarrollo tiene fe en su proyecto, no existe la necesidad de un fuerte incentivo para impulsar la venta de tokens”.
En la actualidad, un proyecto que busca traer de vuelta a las Ofertas Iniciales de Monedas de forma segura es DICO, que en 2022 consiguió un slot como Parachain en Kusama (KSM), la red canaria de Polkadot (DOT).
Casos emblemáticos de shitcoins y rug pulls
Squid Game Token (SQUID)
Un caso que generó indignación el año pasado fue Squid Game Token (SQUID). Durante el momento cúspide de la popular serie de Netflix, surgió un proyecto que prometía replicar sus juegos.
Muchos usuarios ya habían advertido sobre la incapacidad de vender sus tokens, y en noviembre de 2021 $SQUID pasó de valer 2,800 dólares a 0 dólares en cuestión de segundos.
Al momento de la masacre, tanto el sitio web del proyecto como su cuenta de Twitter desaparecieron. Benjamín Isaza entrega más detalles:
“A diferencia de la serie de televisión, que tenía un límite en el bote de premios, el equipo de Squid Game Token (SQUID) proclamó que no habría limitaciones en el bono final y en la cantidad de participantes”.
El supuesto torneo online del inexistente Play To Earn comenzaría en el mes de noviembre, cuya tarifa de entrada era de 15,000 $SQUID. Es decir, 42 millones de dólares según el último precio cotizado antes del rug pull.
SnowDogDAO (SDOG)
Este proyecto clamaba conseguir el ambicioso objetivo de convertirse en la mejor criptomoneda reserva del mundo. Pero la criptomoneda meme construida en Avalanche (AVAX) cayó tras apenas 8 días de existencia. Isaza narra lo sucedido:
“Con Snowbank funcionando bien, la mayoría consideró que era un proyecto serio. Pero en el día de la recompra comenzó la confusión: se reveló que sucedería en el nuevo exchange Snowswap en lugar de Trader Joe, plataforma en la que se desarrolló la primera venta del token $SDOG”.
Cuando los propietarios que ya habían comprado $SDOG iniciaron sesión en el DEX protegido por contraseña, se encontraron con dos wallets con muchísimos tokens.
Una de ellas vendió $SDOG a un precio de 54 mil dólares. Al poseer 187 consiguió 10 millones de dólares, a pesar que estas dos direcciones no habían sido autorizadas por el contrato de $SDOG en Trader Joe.
Quienes fueron estafados por la shitcoin, se enteraron que estas ballenas podían vender sus tokens antes de que se levantara la protección de la contraseña de Snowswap.
En la actualidad, este sigue siendo el rug pull más grande en la historia de la blockchain de Avalanche (AVAX).
Mercenary (MGOLD)
Mercenary iba a ser un juego construido en la BNB Chain, y sus creadores pagaron publicidad en Twitter y en algunos medios para crear un interés artificial.
La estética de este falso Play to Earn ofrecía una temática medieval, que contaba con su propio token $MGOLD. Isaza explica:
“Curiosamente parecía bastante realista. El interés hacia el proyecto hizo que los precios subieran hasta el techo, pero luego solo lo vimos caer. Mercenary resultó ser un fraude y lo estafadores consiguieron miles de dólares”.
Blockverse (DIAMOND)
Blockverse iba a ser un juego NFT basado en Minecraft, y sus creadores consiguieron vender 10,000 coleccionables que se agotaron en ocho minutos. Al hacerlo, desaparecieron con el dinero.
El proyecto recaudó 1.2 millones de dólares gracias a la venta de los NFT en OpenSea, el marketplace de tokens no fungibles más grande del mundo.
También hubo gente que fue estafada al comprar la criptomoneda $DIAMOND. A pesar de esto, los NFT aún se pueden comercializar en el marketplace.
Como curiosidad, el sitio web de esta estafa NFT —hoy inexistente— incluía múltiples errores ortográficos como “Cosemetic & Equippable Item Minting”.
ICHI (ICHI)
El 11 de abril de 2022, el precio del token $ICHI colapsó en un 99%, por lo que es una de las caídas más grandes del año en el entorno de las finanzas descentralizadas (DeFi).
ICHI permite pedir préstamos en criptomonedas, además de ofrecer la opción de crear stablecoins a otros proyectos. Para Benjamín Isaza el problema no está en el desarrollo, sino en su mala implementación.
“El fallo estuvo en pretender incentivar la demanda de préstamos empujando al algoritmo a brindarles la oportunidad de recompra del mismo token. Esto conllevó primero al agotamiento de las reservas de tokens y luego un desplome tras ventas masivas y sincronizadas”.
En el comunicado oficial de ICHI, los desarrolladores aclararon que lo sucedido no está alineado con sus valores ni con sus expectativas hacia la comunidad. Al explicar los detalles, cuentan que el problema ocurrió en la pool #136 de Rari Capital.
En ella los administradores de ICHI aumentaron el límite del Loan To Value (LTV) hasta un 85%. A raíz de esto, algunos inversionistas utilizaron la liquidez de la piscina de manera indiscriminada.
Conclusión
Invertir en shitcoins la gran mayoría de las veces es una mala decisión, ya que son de alto riesgo y pocas veces ofrecen recompensas.
Casi todas siguen esquemas de bombeo y descarga, lo que abre la posibilidad de generar un rug pull. En cualquier caso, es tendencioso considerar a todas las altcoins como shitcoins.
Muchos proyectos cripto como Ethereum (ETH), Polkadot (DOT) y Chainlink (LINK) destacan por ser serios y bastante viables a largo plazo.
En una época donde la tulipomanía cripto y la burbuja de las criptomonedas ya explotó, discernir con estudios fundamentales en qué activo digital invertir es imprescindible.
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