Las finanzas descentralizadas (DeFi) es un modelo financiero conformado por diversas herramientas basadas en la tecnología blockchain y operativa P2P. En esta guía, veremos de qué se trata forma innovadora de acceder a servicios financieros, eliminado la intervención de intermediarios como las entidades bancarias.
¿Qué son las DeFi?
DeFi es un concepto amplio que incluye aspectos como la descentralización, la tokenización y la democratización de la economía. En la práctica, es un espacio financiero P2P que permite a los usuarios interactuar directamente, eliminado a las entidades financieras del proceso.
Los contratos inteligentes y las DAO sustituyen las estructuras tradicionales a la hora de gestionar los servicios y herramientas DeFi: protocolos, aplicaciones y plataformas que permiten esta interacción entre pares para realizar operaciones de todo tipo, incluyendo pedir préstamos, intercambiar activos o hacer staking.
Origen y evolución de las DeFi
Bitcoin marcó un punto de inflexión en la economía mundial, abriendo la puerta a un espacio financiero que daría forma a las DeFi. Antes deberían perfeccionarse los smart contracts, algo que se tomaron en serio los desarrolladores del ecosistema Ethereum, aunque ya Nick Szabo propuso la idea décadas antes.
2008 – Publicación del whitepaper de Bitcoin.
2009 – Lanzamiento de Bitcoin.
2013 – Lanzamiento de la primera ICO por Omni Layer.
2014 – Publicación del whitepaper de Ethereum.
2015 – Lanzamiento de Ethereum.
2016 – Creación de The DAO.
2017 – Lanzamiento de MakerDAO.
2018 – Lanzamiento de Compound Finance y Uniswap.
2021 – Activación de nuevas blockchain con contratos inteligentes.
2022 – Inicio de plataformas DeFi multicadena.
2023 – Aprobación del marco regulatorio MiCA.
Casos de uso de las DeFi
Las DeFi abrieron un mundo nuevo de servicios financieros, a medio camino entre las finanzas tradicionales y la Web3, principalmente aportando a servicios propios de las TradFi elementos como la autocustodia, la descentralización, la tokenización, la transoarencia y el autogobierno.
En este contexto, las entidades financieras tradicionales no son necesarias, pero los casos de uso en entornos P2P son similares. Usando herramientas entre pares, mayormente se piden préstamos a través de plataformas y dApps de lending o generan ingresos pasivos haciendo staking.
Lending
Los préstamos P2P son populares en el entorno DeFi. Funcionan de forma similar a los préstamos tradicionales: se prestan fondos a cambio de una comisión. La diferencia es que el proceso se lleva a cabo sin la intervención de terceros y se usan activos digitales como colateral.
HASTA 12% APY en YOUHODLER
El servicio de lending cripto de YouHodler ofrece tres tipos de préstamos en función del plazo (desde 30 a 120 días), el interés (que oscila entre 7% y el 13%) y el LTV (hasta el 90%). El pago del préstamo puede realizarse a través de diversas vías: tarjeta, transferencia, stablecoin y monedero.
Trading descentralizado
Los exchanges descentralizados (DEX) se popularizaron tras el colapso de FTX, ya que los usuarios mantienen la custodia de sus activos en todo momento. En lugar de confiar en un intermediario para gestionar la compraventa de activos, los usuarios operan directamente gracias a la generación de pools de liquidez.
Tokenización
Las finanzas descentralizadas permiten representar digitalmente cualquier tipo de activo, abriendo la puerta a una nutrida lista de mercados secundarios. En el caso de activos físicos de gran valor, la tokenización aumenta la seguridad y la rapidez en procesos de compraventa o intercambio.
Las stablecoins pueden considerarse como una forma de tokenización. Su valor se vincula al de otros activos, supuestamente de baja volatilidad, como pueden ser las divisas fíat. Un USDT es un claro ejemplo de un dólar tokenizado: está respaldado por el activo subyacente (USD) y se pueden intercambiar.
Staking
El staking permite a los usuarios participar en la gobernanza de los proyectos y generar ingresos pasivos. El proceso consiste en bloquear una cantidad de activos, ayudando así a garantiza la seguridad y estabilidad de las redes PoS, que recompensan a los stakers por su contribución y participación en la red.
HASTA 28.80% APY en BIT2ME
Una de las principales razones para hacer staking en Bit2Me es la seguridad. El CEX español ha sido etiquetado como uno de los exchanges más seguros del mundo. A la seguridad, hay que sumar la facilidad de uso de la plataforma, un detalle que agradecen los usuarios que no están familiarizados con los procedimientos propios de las aplicaciones DeFi. Además, el servicio es totalemente gratuito y no se aplican comisiones por depósito o retirada.
1. Inicia sesión en la aplicación o sitio web de Bit2Me.
2. Accede a Bit2Me Earn.
3. Elige un token, indica la cantidad y haz clic en “Añadir”.
Pagos P2P
El pago entre pares es uno de los casos de usos más obvios de las DeFi. Sin intermediarios, los pagos son más baratos y rápidos. Dentro de las herramientas DeFi, las plataformas y sistemas de pago P2P, destacan por la facilidad para enviar dinero desde cualquier parte del mundo y en cualquier momento.
Herramientas DeFi populares
Hay cientos de herramientas DeFi disponibles en el mercado, y su número sigue aumentando gracias a los desarrolladores de los nuevos ecosistemas y proyectos blockchain que van apareciendo.
DeFi Pulse
DeFi Pulse es un rastreador de activos y proyectos. Ofrece métricas diversas, haciendo un seguimiento de variables como el valor total bloqueado (TVL) de las principales plataformas. Otra característica útil que ofrece esta herramienta es la recopilación de los mejores recursos, llamada DeFi List.
DefiLlama
DefiLlama es una herramienta que rastrea protocolos DeFi, proporcionando estadísticas que incluyen valores como el TVL, agrupando por categorías como airdrops, DEX, lending o staking. Es una potente herramienta que permite a los usuarios rastrear y comparar fácilmente protocolos en múltiples blockchains.
DeFi Saver
DeFi Saver es un gestor de fondos que permite a los inversores administrar fácilmente todos los aspectos de las inversiones, como cambiar los protocolos de préstamos, refinanciar préstamos, hacer staking de fondos o crear transacciones personalizadas.
Dune Analytics
Dune Analytics permite realizar consultas gratuitas y analizar datos de diversas blockchains. La característica principal de esta herramienta es la función de visualización. El único inconveniente es que el usuario solo puede ejecutar tres consultas a la vez en la versión gratuita.
Pros y contras de las DeFi
Ventajas
- Accesibilidad: están disponibles 24/7, desde cualquier lugar.
- Privacidad: para operar en un DEX, no es necesario superar un proceso KYC.
- Transparencia: el código es de acceso libre, permitiendo la revisión por parte de cualquier usuario.
- Inmediatez: ofrecen una lectura de las comisiones y los retornos en tiempo real.
- Eficiencia: suponen un ahorro en el costo de la operativa respecto a las TradFi.
Desventajas
- Fluctuaciones: el costo de las transacciones puede variar mucho, especialmente en momentos de alta volatilidad o congestión de la red.
- Complejidad: el uso de dApp y DEX implica la adquisición de conocimientos técnicos.
- Responsabilidad: los usuarios son responsables de su operativa, incluyendo las pérdidas.
DeFi: ¿Futuro de las finanzas?
Las DeFi están revolucionando la economía a nivel mundial. Su desarrollo está cuestionando el papel que juegan las entidades bancarias e incluso los gobiernos en procesos financieros que habían controlado hasta la llegada de la tecnología blockchain. Su adopción está permitiendo la independencia de los usuarios.
La descentralización es un elemento que pone en jaque al sistema tradicional, financiado institucionalmente, donde los ciudadanos son tratados como menores de edad. El paternalismo de las autoridades da paso al empoderamiento de los individuos, que pueden financiar proyectos asociándose con pares o gestionar libremente sus fondos.
Al otro lado de la balanza, encontramos muchos retos por superar. No son cuestiones sencillas de solucionar, pero deben abordarse para que las DeFi sobrevivan a largo plazo y, dado el caso, puedan sustituir a las CeFi o convivir con ellas. Hablamos de simplificar los procesos de cara a una adopción masiva, como mejorar la seguridad.
Preguntas frecuentes
¿Qué es DeFi?
¿Qué es un contrato inteligente?
¿Son seguras las DeFi?
¿Cómo funcionan las DeFi?
¿Cómo se usan las DeFi?
¿Qué proyectos DeFi son más populares?
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