A medida que las finanzas descentralizadas (DeFi) y el espacio cripto atraviesan la “gran realineación”, aquí hay cinco indicadores centrados en DeFi para vigilar.
1. Valor total bloqueado
El valor total bloqueado (TVL) es una medida del valor de los tokens staked en un proyecto DeFi. Tome SushiSwap, por ejemplo. El TVL se refiere al valor combinado de todos los tokens que los inversores colocan en el protocolo SushiSwap para proporcionar liquidez para el intercambio de tokens.
El TVL proporciona un buen indicio del riesgo que el mercado está dispuesto a asumir en un determinado proyecto DeFi. Esto incluye consideraciones como la adopción esperada y la seguridad del protocolo en sí.
De ello se deduce que, cuanto más alto es el TVL, más confianza tienen las personas en el protocolo en términos de uso y seguridad. Tenga en cuenta que TVL también puede ser volátil, ya que depende del precio de los activos staked y la duración mínima del período de staking.
Puede obtener datos para TVL en CoinGecko y Defi Pulse..
2. Capitalización de mercado
Si bien el TVL es una buena medida para evaluar el apoyo de un proyecto, también es útil compararlo con la capitalización de mercado del token nativo del proyecto.
La capitalización de mercado se refiere al valor total de todas los tokens de un proyecto en el suministro circulante. La relación indica si el token está infravalorado o no y se calcula dividiendo TVL por la capitalización de mercado.
Si la relación es significativamente mayor que 1, el TVL es mayor que la capitalización de mercado y se podría argumentar que el precio aún no refleja el valor esperado del token y viceversa.
Puede encontrar datos de capitalización de mercado en CoinGecko.
3. Rendimiento anual porcentual
El rendimiento porcentual anual (APY) se refiere a los rendimientos staked como un porcentaje durante el período de un año. El valor difiere significativamente para cada proyecto DeFi y también depende del período de participación.
Con el tiempo, se espera que este valor disminuya a medida que un proyecto se vuelve más popular, por lo que hay menos demanda de provisión de liquidez.
Un proceso llamado agricultura de rendimiento permite a los interesados buscar las oportunidades con el mayor rendimiento para maximizar los rendimientos. En algunos casos, los stakers incluso automatizan este proceso.
4. Datos sociales (Social data)
Probablemente sea aquí donde se puede divertir más en DeFi. Los datos sociales de un token, en particular el volumen de tweets y las búsquedas de Google, proporcionan una indicación de la popularidad de un proyecto.
Con Bitcoin (BTC) en particular, el primer indicio de un repunte inminente podría ser el aumento en el número de búsquedas de “cómo comprar Bitcoin”. En DeFi, esto podría reemplazarse fácilmente con “cómo stake X” o “qué es X”, ya que muchos en el espacio ya saben cómo comprar el token.
Monitorear Twitter lo lleva al siguiente nivel. Twitter es, sin duda, el foro número uno de las criptomonedas. Un ejemplo reciente es Dogecoin (DOGE). DOGE vio un aumento inmenso en el volumen de tweets que acompañó a su meteórico aumento del 1000% en menos de 24 horas.
Los datos de volumen de tweets son más difíciles de obtener directamente, pero hay algunas buenas aplicaciones que pueden ayudar.
Los datos de búsqueda de Google están disponibles here.
5. Suministro
Por último, el suministro es probablemente la métrica más antigua utilizada para predecir el valor de un activo. Si la oferta es mayor que la demanda, el precio cae y viceversa. En el caso de las criptomonedas, la mayoría de los tokens tienen un suministro limitado. Sin embargo, el suministro circulante suele ser mucho menor que el suministro máximo.
Esto significa que una mayor parte del token podría sufrir un “dump” en el mercado, provocando una caída del precio. Por lo tanto, es importante controlar la cantidad de token en circulación. Además, la tasa de inflación de esa oferta (cuánto se agrega a la oferta durante un período determinado) también es importante.
Los datos de suministro se pueden encontrar en CoinGecko.
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